Содержимое

Введение

 

Деятельность любой организации направлена на получение положительного финансового результата. Финансовой основой для стабильной деятельности предприятия (организации) и роста социального и материального состояния его работников и владельцев является постоянное увеличение прибыли. Часть прибыли идет на исполнение обязательств организации перед бюджетом, контрагентами и банками. Поэтому  необходимо постоянно вкладывать часть капитала организации в оборотные активы (оборотные средства, оборотный капитал).

Оборотными средствами называют активы организации, которые полностью переносят свою стоимость на готовый продукт в процессе производственной деятельности однократно. При этом они теряют или изменяют свою натурально-вещественную форму.

Оборотный капитал представляет собой средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, которые совершают непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности. Кругооборот заключается в следующем: в начале любой предпринимательской деятельности требуется определенная сумма наличных денежных средств, которые затем превращаются в определенное количество производственных ресурсов (или товаров для продажи). Данные ресурсы перерабатываются в процессе производства с последующей реализацией как готовая продукция. В результате чего у организации возникает дебиторская задолженность и денежные средства.

Для оборотных средств характерно, что они не расходуются в условиях обычной хозяйственно-производственной деятельности предприятия, а, наоборот, авансируются в различные виды текущих затрат. При этом по завершении  каждого оборота они возвращаются к исходной величине.

Основным назначением оборотного капитала организации является обеспечение непрерывности деятельности организации. В современных условиях особенно важной проблемой для многих организаций является рациональное формирование, эффективное использование,  выработка совершенного механизма управления оборотными средствами и действенное применение его на практике, так как эффективное управление оборотными средствами организации способствует поддержанию оптимального уровня ликвидности, обеспечивает оперативность производственного и финансового циклов, а, следовательно, достаточно высокий уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Объектом выпускной квалификационной работы является Открытое акционерное общество Страховая компания «Альянс».

Предметом выпускной квалификационной работы являются оборотные средства ОАО СК «Альянс».

Проблемами управления оборотными средствами занимались многие отечественные исследователи, в том числе: И.А. Бланк, В.В. Бочаров, А.Г. Грязнова, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, В.Е. Леонтьев, Э.А. Макарьян, В.Д. Новодворский, Е.С. Стоянова,  А.Д. Шеремет.

Теоретико-методологическую основу выпускной квалификационной работы составляют современные труды отечественных и зарубежных экономистов в области управления оборотным капиталом.

Целью данной работы является комплексное исследование управления оборотными средствами организации и разработка стратегии их финансирования.

Исходя из этого, основными задачами данной работы являются:

– определение сущности, состава и структуры оборотных средств;

– рассмотрение теоретических основ управления оборотными средствами;

– анализ показателей эффективности управления оборотными средствами конкретной организации;

– разработка предложений по оптимизации системы управления оборотными средствами;

– разработка предложений по финансированию оборотных средств.

Развитие рыночных отношений требует определения новых подходов к управлению оборотными средствами на предприятии. Современные условия экономической жизни страны: высокий уровень инфляции, снижение объемов производства и потребительского спроса, неплатежи, высокий уровень налогового бремени, снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов и иные кризисные явления – вынуждают организации пересматривать политику управления оборотными средствами, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Данная дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и одно приложение.

Первая глава настоящей дипломной работы посвящена теории управления оборотными средствами. В ней рассматриваются различные аспекты, связанные с понятием «оборотные средства организации (организации)». Даны определения основных понятий, используемых в экономической науке; представлены  формулировки собственно понятию «оборотные средства», их составу, структуре, видам и особенностям. Также в первой главе уделено большое внимание теоретической стороне управления оборотными средствами. Приведены и подробно рассмотрены различные стратегии управления, формулы, позволяющие оценивать эффективность управления оборотными средствами, описаны некоторые общие показатели, коэффициенты, используемые в расчетах.

Вторая глава содержит подробный анализ состояния оборотных средств конкретной организации – ОАО СК «Альянс». В этой главе рассматривается организационно-экономическая характеристика данной организации, выполнен анализ структуры и динамики оборотных средств, а также уделено большое внимание анализу эффективности управления оборотными средствами ОАО СК «Альянс».

Третья глава включает предложения по улучшению управления оборотными средствами рассматриваемой организации. В частности, сформулированы рекомендации, касающиеся управления дебиторской задолженностью. Рассмотрена система мер, способствующая повышению эффективности управления денежными средствами, дана оценка качества реализации предложений.

Глава 1. Теоретические основы управления оборотными средствами

1.1. Понятие и сущность оборотных средств организации

1.2. Состав и структура оборотных средств организации

1.3. Основы управления оборотными средствами организации

 

Движение средств как постоянный процесс повторения и возобновления называется оборотом средств, а сами средства, участвующие в нем – оборотными.

Таким образом, «оборотные средства – это средства организации, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые, как минимум, однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла, если последний превышает год»[1]. Оборачиваемость вложений означает преобразования оборотных средств, происходящие в организации циклически.

Иначе говоря, можно сказать, что «оборотные средства – это денежные средства, авансируемые организацией для обеспечения текущей хозяйственной деятельности и участвующие в процессе производства и реализации продукции»[2].

Авансирование подразумевает, что использованные денежные средства возвращаются после окончания каждого производственного цикла или кругооборота. То есть, основное назначение оборотных средств состоит в обеспечении непрерывности деятельности организации.

Особенности, присущие оборотным средствам.

Оборотным средствам организации присущи следующие особенности:

  • они не расходуются в процессе хозяйственной деятельности, а авансируются до получения доходов в различные виды текущих затрат организации;
  • оборотные средства должны постоянно возобновляться в хозяйственном обороте как наиболее ликвидные ресурсы, необходимые для обеспечения непрерывности воспроизводственного процесса;
  • значительная часть оборотных средств (например, денежные средства, дебиторская задолженность) подвержена риску потерь в связи с недобросовестностью партнеров, а иногда и персонала;
  • потребность в оборотных средствах напрямую зависит от объема производства, сложившейся системы снабжения и сбыта, а поэтому должна регулироваться.

Оборотные средства и оборотные фонды.

Нельзя смешивать понятия «оборотные средства» и «оборотные фонды»[3].

Оборотные средства – это капитал организации, авансированный в оборотные активы.

Оборотные средства – это совокупность оборотных фондов и фондов обращения в денежной форме.

Оборотные фонды организации подразделяются на:

1) оборотные производственные фонды, которые обслуживают сферу производства и представляют собой производственные запасы);

2) фонды обращения, которые непосредственно не участвуют в процессе производства; они предназначены для обеспечения ресурсами производственного процесса, обслуживания кругооборота средств и достижения единства процессов производства и обращения. К ним относятся: готовая продукция, денежные средства, средства в расчетах.

Экономическая сущность оборотных средств.

Экономическая сущность оборотных средств заключается в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот (рис.1.1), который отражается в постоянном возобновлении процесса производства.

Рис.1.1 Кругооборот оборотного капитала

На первой стадии (Д – ПЗ) происходит авансирование определенной суммы денежных средств в производственную деятельность для приобретения товарно-материальных ценностей (запасов). Т.е. на этой стадии оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов.

На второй стадии (ПЗ – НЗП – ГП), стадии производства,   приобретенные оборотные фонды из производственных запасов в процессе труда превращается в незавершенное производство, а затем – в готовую продукцию.

Третья стадия (Т’ – Д’) кругооборота состоит в реализации изготовленной продукции и получении за нее денежных средств. На данном этапе оборотные фонды из сферы производства переходят в сферу обращения и в процессе реализации готовой продукции принимают форму денежных средств. То есть, авансируемые средства воспроизводятся за счет поступившей выручки от реализации.

Разница (Д’ – Д) составляет финансовый результат деятельности компании.

По завершении одного кругооборота оборотный капитал вступает в новый, т.е. кругооборот происходит непрерывно, что обеспечивает воспроизводственный процесс.

Полный цикл оборота оборотных средств измеряют временем с момента закупки сырья и материалов у поставщиков до момента оплаты готовой продукции покупателями. Однако часто момент оплаты готовой продукции покупателями может не совпадать с моментом платежа поставщикам, поэтому для поддержания платежеспособности организации необходимо эффективное управление оборотными средствами, находящимися на разных стадиях оборота.

1.2. Состав и структура оборотных средств организации.

Состав оборотных средств.

Состав оборотных средств – это совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.

К ним относятся:

  • материально-производственные запасы (сырье и материалы для производства продукции, готовая продукция и товары для реализации).
  • затраты в производстве;
  • расходы будущих периодов;
  • средства в расчетах (дебиторская задолженность);
  • краткосрочные финансовые вложения;
  • денежные средства (наличные денежные средства, безналичные денежные средства и денежные документы).

Соотношение между элементами оборотных средств или их составными частями называется структурой оборотных средств. В различных отраслях экономики она не одинакова и складывается под влиянием следующих факторов:

  • производственных – типа производства (массовое, серийное, единичное и т.п.), длительности производственного цикла, характера изготавливаемой продукции, состава затрат на производство;
  • особенностей материально-технического обеспечения производства – периодичности и регулярности поставок, удельного веса комплектующих изделий;
  • организации расчетов;
  • учетной политики организации.

Формирование наиболее рациональной структуры оборотных средств создает важные предпосылки эффективности управления.

Классификация оборотных средств организации.

Оборотные средства организации классифицируют по следующим признакам:

  • функциональное назначение – средства, авансированные в оборотные производственные фонды и в фонды обращения;
  • участие в производстве – оборотные производственные фонды подразделяются на средства в производственных запасах и средства в производственном процессе; участие в обращении – фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств;
  • особенности планирования и организации – планируемые (нормируемые) и не планируемые (ненормируемые) оборотные средства;
  • источник формирования – собственные и заемные;
  • степень ликвидности – первоклассно ликвидные, быстро- и медленнореализуемые средства.

Наиболее важным является распределение оборотных средств организации по функциональному признаку (в зависимости от их размещения в процессе кругооборота). Оно показывает часть оборотных средств в виде оборотных производственных фондов, занятую в процессе производства, и другую часть в виде фондов обращения, занятую в процессе реализации.

В зависимости от участия в производстве оборотные производственные фонды делятся на средства в производственных запасах и средства в производстве.

К производственным запасам относятся вещественные элементы производства, используемые в качестве предметов труда (сырье и материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия) и частично орудия труда, еще не вступившие в процесс производства и находящиеся в виде складских запасов.

Средства в производстве охватывают незаконченную продукцию и расходы будущих периодов.

Незаконченная продукция, или продукция частичной готовности, – это предметы и средства труда, вступившие в процесс производства, но не прошедшие всех стадий обработки, предусматриваемых технологическим процессом. Это – незавершенное производство и расходы будущих периодов.

Расходы будущих периодов включают затраты на подготовку и освоение новой продукции, новой технологии, которые производятся в данном году, но относятся на продукцию будущего года.

Таким образом, оборотные производственные фонды создают материальную базу для осуществления производственного процесса, но их состав и структура зависят от отраслевых особенностей, технического уровня организации и от особенности используемых сырья и материалов.

Фонды обращения (оборотные средства, обслуживающие процесс обращения) формируются под влиянием характера деятельности организации, условий реализации продукции, уровня организации системы сбыта, применяемых форм расчетов и других факторов.

>

Доступа нет, контент закрыт

Глава 2. Анализ состояния оборотных средств ОАО СК «Альянс»

Тинькофф All Airlines [credit_cards][status_lead]

2.1. Организационно-экономическая характеристика ОАО СК «Альянс»

2.2. Анализ структуры и динамики оборотных средств ОАО СК «Альянс»

2.3. Анализ эффективности управления оборотными средствами  ОАО СК «Альянс»

 

ОАО СК «Альянс» – это один из крупнейших финансово-страховых концернов, который уже более 120 лет обеспечивает надежной страховой защитой миллионы клиентов по всему миру. В 2011 году было принято решение о слиянии трех российских компаний Группы Allianz – РОСНО, Прогресс-Гаранта и САК Альянс, и сегодня преимущества прямого сотрудничества с глобальным страховым лидером может по достоинству оценить каждый, выбравший Allianz для защиты своих интересов в страховании.

ОАО СК «Альянс» является одной из крупнейших российских универсальных страховых компаний, имеющей лицензии на осуществление страхования и перестрахования. В распоряжении ее клиентов более 130 программ обязательного и добровольного страхования. Региональная сеть ОАО СК «Альянс» насчитывает 881 филиалов и свыше 200 офисов продаж на территории РФ. Кроме того, ОАО СК «Альянс» владеет дочерней компанией в Украине.

Рис.2.1 Структура управления ОАО СК «Альянс»

Адрес компании: 115184, Москва, Озерковская наб., д.30.

Уставный капитал ОАО СК «Альянс» составляет 5 861 220 тыс. руб., собственные средства – 6 995 058 тыс. руб., страховые резервы – 23 062 259 тыс. руб. (по состоянию на 30.09.2014).

Капитал компании на 100% состоит из собственного акционерного капитала, что обеспечивает дополнительную финансовую надежность и устойчивость.

Рис.2.2 Структура собственного капитала ОАО СК «Альянс» на 30.09.2014г

Динамика страховых премий (взносов) и страховых выплат по договорам страхования и договорам, принятым в перестрахование ОАО СК «Альянс» отображена в табл.2.1 и 2.2.

Таблица 2.1 Общий объем страховых взносов (премий) ОАО СК «Альянс»                                                                                                               (тыс. руб.)

Вид страхования 2012 2013
Добровольное страхование: 21932379 28713991
Страхование жизни 1097 278
Страхование иное, чем стр. жизни: 21931282 28713713
Вид страхования 2012 2013
Личное страхование 8154193 12324710
Имущественное страхование 12346264 12662758
Страхование ответственности 1430825 3726245
Обязательное страхование 3667469 5622,711
Итого премий 25599848 34336702

 

На рис.2.3 отображена динамика объема страховых взносов (премий).

Рис.2.3 Динамика общего объема страховых взносов (премий) ОАО СК «Альянс» в 2012-2013гг

По данным табл. 2.1 и рис.2.2 можно сказать, что за период 2012-2013 гг наблюдается тенденция к увеличению общего объема премий, полученных ОАО Страховой компанией «Альянс» по всем видам страхования, кроме личного страхования.

В таблице 2.2 представлена динамика общего объема страховых выплат в 2012-2013гг.

 

Таблица 2.2 Общий объем страховых выплат ОАО СК «Альянс»

(тыс. руб.)

Вид страхования 2012 2013
Добровольное страхование: 13544973 14693672
Страхование жизни 6079 7548
Страхование иное, чем стр. жизни: 13538894 14686124
Личное страхование 5366739 5363354
Имущественное страхование 7869085 8526032
Страхование ответственности 303070 796738
Обязательное страхование 1915385 2137947
Итого выплат 15460358 16831619

 

На рис. 2.4 отображена динамика объема страховых выплат.

Рис.2.4 Динамика общего объема выплат ОАО СК «Альянс» в 2012-2013гг

Структура управления ОАО СК «Альянс» линейного типа и выглядит следующим образом (рис.2.5).

Рис.2.5 Структура управления ОАО СК «Альянс»

Бухгалтерский учет осуществляется Департаментом бухгалтерской и статистической отчетности, являющимся структурным подразделением Общества. Численность и структура Департамента бухгалтерской и статистической отчетности определяются действующим штатным расписанием, исходя из объема учетно-контрольных работ, вытекающего из масштабов финансово-хозяйственной деятельности Общества.

2.2 Анализ структуры и динамики оборотных средств ОАО СК «Альянс»

По данным бухгалтерского баланса ОАО СК «Альянс» проведем анализ структуры и динамики оборотных средств.

Таблица 2.3 Динамика оборотных средств в организации ОАО СК «Альянс» за 2011-2012 гг.

Наименование Период, годы Изменения (+,-)
2011 2012 Абсолютное, тыс. руб. Темп роста, %
Запасы 415522 410071 -5451 98,69
Доля перестраховщиков в страховых резервах 1678451 2703669 1025218 161,08
Дебиторскаязадолженность 6064019 8080491 2016472 133,25
Денежные средства 488801 748144 259343 153,06
ИТОГО Оборотных средств 8646793 11942375 3295582 138,11

 

По данным таблицы 2.3 можно сделать вывод о том, что оборотные активы на конец 2012г увеличились на 3295582 тыс. руб. (на 38,11%). Увеличение произошло за счет увеличения доли перестраховщиков в страховых резервах на 1025218 тыс. руб. (на 61,08%), дебиторской задолженности на 2016472 (на 33,25%) и денежных средств на 259343тыс. руб. (на 53,06%).

Таблица 2.4 Динамика оборотных средств в организации ОАО СК «Альянс» за 2012-2013 гг.

 Наименование Период, годы Изменения (+,-)
2012 2013 Абсолютное, тыс. руб. Темп роста, %
Запасы 410071 432200 22129 105,40
Доля перестраховщиков в страховых резервах 2703669 2812418 108749 104,02
Дебиторскаязадолженность 8080491 7840010 -240481 97,02
Денежные средства 748144 667653 -80491 89,24
ИТОГО Оборотных средств 11942375 11752281 -190094 98,41

 

По данным таблицы 2.4 можно сделать вывод о том, что оборотные активы на конец 2013г снизились на 190094 тыс. руб. (на 1,59%). Снижение произошло за счет снижения дебиторской задолженности на 240481 тыс. руб. (на 2,98%), запасы, доля перестраховщиков в страховых резервах и денежные средства увеличились.

Следует обратить внимание на факт увеличения запасов на протяжении 2011-2013гг. Тенденция увеличения запасов в организации относится к негативным тенденциям, т.к. это ведет к необоснованному замораживанию оборотных средств в запасах готовой продукции. Следствием чего являются замедление оборачиваемости активов, нехватка быстро ликвидных активов, проблемы с расчетами по текущим долгам, и, в конечном итоге, снижает финансовую устойчивость организации.

 

Для наглядности отобразим динамику графически на рис.2.6.

 

Рис.2.6 Динамика и состав оборотных средств в ОАО СК «Альянс» за 2011-2013гг

Проведем анализ структуры оборотных средств ОАО СК «Альянс» за 2011-2013 гг.

Таблица 2.5 Структура оборотных средств ОАО СК «Альянс» за 2011-2012

Наименование Период, годы Удельный вес, % Отклонение удельного веста
2011 2012 2011 2012г
Запасы 415522 410071 4,81 3,43 -1,37
Доля перестраховщиков в страховых резервах 1678451 2703669 19,41 22,64 3,23
Дебиторскаязадолженность 6064019 8080491 70,13 67,66 -2,47
Денежные средства 488801 748144 5,65 6,26 0,61
ИТОГО Оборотных средств 8646793 11942375 100,00 100,00 0,00

 

По данным таблицы 2.5 можно сделать вывод о том, что в общей структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность: в 2011г – 70,13%, в 2012г – 67,66%, что является негативным фактом в деятельности организации.

Таблица 2.6 Структура оборотных средств ОАО СК «Альянс» за 2012-2013гг

Наименование Период, годы Удельный вес, % Отклонение удельного веста
2012 2013 2012 2013
Запасы 410071 432200 3,43 3,68 0,24
Доля перестраховщиков в страховых резервах 2703669 2812418 22,64 23,93 1,29
Дебиторскаязадолженность 8080491 7840010 67,66 66,71 -0,95
Денежные средства 748144 667653 6,26 5,68 -0,58
ИТОГО Оборотных средств 11942375 11752281 100,00 100,00 0,00

 

По данным проведенного анализа в таблице 2.6 можно сделать вывод о том, что наибольший удельный вес в общей структуре оборотных активов на конец 2013г занимает также, как и в 2011-2012гг дебиторская задолженность, которая составила 66,71%. Наименьший удельный вес занимает доля запасов (3,68%) и денежных средств (5,68%).

На рис. 2.7 отражена структура оборотных средств ОАО СК «Альянс» за 2011-2013гг

Рис.2.7 Структура оборотных средств ОАО СК «Альянс» за 2011-2013гг

Доступа нет, контент закрыт

Глава 3. Предложения по улучшению управления оборотными средствами ОАО СК «Альянс»

3.1. Управление дебиторской задолженностью

3.2. Система эффективного управления денежными средствами

3.3. Оценка эффективности реализации предложений

 

Показатель дебиторской задолженности по операциям страхования является одним из показателей, характеризующих финансовое состояние страховщика. Эффективное управление, основанное на знании действующего законодательства, механизма возникновения и погашения обязательств контрагентов, даст возможность обеспечить оптимальное соотношение кредитной политики и финансового состояния страховщика.

Высокий процент дебиторской задолженности в структуре активов страховщика может стать причиной финансовых трудностей и, следовательно, причиной неисполнения обязательств по осуществлению страховых вы­плат и других обязательств – возникновения кредиторской задолженности, неполучения планируемого инвестиционного дохода, не­соблюдения страхового законодательства в части обеспечения финансовой устойчивости и пр. Это обусловлено тем, что дебиторская задолженность, по сути, представляет собой отвлече­ние свободных денежных средств из оборота.

Имеются несколько этапов управления дебиторской задолженностью по операциям страхования, среди них выделим следующие: определение кредитной политики организации,  определение других условий, которые провоцируют возникновение дебиторской задолженности; проведение оценки, определение учета, подтверждение и списание дебиторской задолженности; ведение работы с текущей и просроченной задолженностью; проведение анализа дебиторской задолженности и принятие решений с целью поддержания стабильного финансового состояния организации; осуществление контроля за состоянием дебиторской задолженности.

Основное внимание нужно уделить разработке внутренних документов, регламентирующих деятельность структурных подразделений при организации процесса  работы с дебиторской задолженностью Таким документом может стать регламент или положение по взысканию дебиторской задолженности страхователей по страховым премиям. В документе должны быть прописаны структурные подразделения, отвечающие за работу с задолженностью, разграничение их полномочий и описан алгоритм по взысканию дебиторской задолженности.

Организация может выделить следующие подразделения, работающие с дебиторской задолженностью (табл. 3.1).

Таблица 3.1 Подразделения, работающие с дебиторской задолженностью

Наименование подразделения Функциональные обязанности
Продающие подразделения Ответственность за заключение договоров страхования и осуществление контроля за исполнением обязательств страхователями, а также за полнотой и достоверностью документов, подтверждающих задолженность; ведение реестров дебиторов
Юридическое подразделение Ответственность за правильность составления претензий и исков к страхователям; представление интересов страховщика в суде, органах прокуратуры, юстиции, внутренних дел и иных органах при взыскании дебиторской задолженности, за соблюдение сроков и порядка обжалования судебных актов
Подразделение по работе с дебиторской задолженностью Контроль состояния, анализ и подготовка предложений по минимизации дебиторской задолженности
Бухгалтерия Оценка, учет и инвентаризация дебиторской задолженности; контроль полноты и достоверности документов, подтверждающих задолженность
Руководство Принятие решений по минимизации дебиторской задолженности и по совершенствованию системы контроля

 

Ниже представлен алгоритм по организации работы по взысканию дебиторской задолженности, который может быть принят ОАО СК «Альянс» за основу при разработке собственного регламента.

Доступа нет, контент закрыт


Нетология

Заключение

 

Теория управления оборотными средствами кратко представлена в первой главе настоящей дипломной работы. В ней даны определения основных теоретических понятий экономической науки; в первую очередь определено собственно понятие «оборотные средства», их состав, структура, виды и особенности.

«Оборотные средства – это средства организации, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые, как минимум, однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла, если последний превышает год».

Оборотные производственные фонды создают материальную базу для осуществления производственного процесса, но их состав и структура зависят от отраслевых особенностей, технического уровня организации и от особенности используемых сырья и материалов.

Составной частью фондов обращения являются денежные средства и дебиторская задолженность.

Денежные средства могут быть в кассе организации, на счетах в кредитных организациях, в ценных бумагах и прочих расчетах.

Эффективное управление денежными средствами, ведущее к росту платежеспособности организации – важнейшая задача финансового менеджера.

Дебиторская задолженность включает задолженность за товары и услуги, по расчетам с бюджетом при переплате налогов и других обязательных платежей, с персоналом и т.д.

Также в первой главе приведены теоретические основы управления оборотными средствами, отражены различные стратегии управления, включены формулы оценки эффективности управления оборотными средствами с описанием отдельных общих показателей и коэффициентов, используемые в расчетах.

Вторая глава данной работы посвящена анализу состояния и эффективности использования оборотных средств в ОАО СК «Альянс». В данной главе описаны основные виды деятельности организации, определена организационная структура, а также дана характеристика основным финансовым показателям деятельности организации.

ОАО СК «Альянс» является одной из крупнейших российских универсальных страховых компаний, имеющей лицензии на осуществление страхования и перестрахования. В распоряжении ее клиентов более 130 программ обязательного и добровольного страхования. Региональная сеть ОАО СК «Альянс» насчитывает 881 филиалов и свыше 200 офисов продаж на территории РФ.

Уставный капитал ОАО СК «Альянс» составляет 5 861 220 тыс. руб., собственные средства – 6 995 058 тыс. руб., страховые резервы – 23 062 259 тыс. руб. (по состоянию на 30.09.2014).

За период 2012-2013гг наблюдалась склонность к увеличению общего объема премий, полученных ОАО СК «Альянс» по всем видам страхования, кроме личного страхования.

Был проведен анализ структуры и динамики оборотных средств по данным бухгалтерского баланса ОАО СК «Альянс».

На основании этого анализа был сделан вывод о том, что оборотные активы на конец 2012г увеличились на 3295582 тыс. руб. или на 38,11% за счет увеличения доли перестраховщиков в страховых резервах на 1025218 тыс. руб. или на 61,08%,  дебиторской задолженности на 2016472 или на 33,25% и денежных средств на 259343тыс. руб. или на 53,06%.

На конец 2013г оборотные активы снизились на 190094 тыс. руб. или на 1,59%. Снижение произошло за счет снижения дебиторской задолженности на 240481 тыс. руб. или на 2,98%, запасы, доля перестраховщиков в страховых резервах и денежные средства увеличились.

Тенденция увеличения запасов в организации относится к негативным факторам, т.к. это ведет к необоснованному замораживанию оборотных средств в запасах готовой продукции. И именно это произошло в ОАО СК «Альянс» – фактическое  увеличения запасов в течение 2011-2013гг. Следствием этого явилось замедление оборачиваемости активов, нехватка быстро-ликвидных активов, проблемы с расчетами по текущим долгам, и, в конечном итоге, снижение финансовой устойчивости организации.

В общей структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность: в 2011г – 70,13%, в 2012г – 67,66%, что является негативным фактом в деятельности организации. Наибольший удельный вес в общей структуре оборотных активов на конец 2013г занимает также, как и в 2011-2012гг, дебиторская задолженность, которая составила 66,71%. Наименьший удельный вес занимает доля запасов (3,68%) и денежных средств (5,68%).

Общий размер фондов обращения на протяжении периода 2011-2013гг больше оборотных фондов. Такая разница вызвана залеживанием запасов на складе организации и наличием дебиторской задолженности.

Для анализа деловой активности организации – это часть анализа эффективности управления оборотными средствами – были использованы общие показатели оборачиваемости (скорость оборота, период оборота) и показатели управления активами (коэффициент общей оборачиваемости, фондоотдача, коэффициент оборачиваемости собственного капитала, коэффициент оборачиваемости мобильных средств, коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, средний срок оборачиваемости запасов, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, средний срок оборота дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, средний срок оборота кредиторской задолженности, продолжительность операционного цикла, продолжительность финансового цикла).

Деловая активность организации снизилась на конец анализируемого периода, что вызвано замедлением оборачиваемости всего капитала и отдельных его составляющих. На конец анализируемого периода снизилась оборачиваемость дебиторской задолженности, что повлияло на увеличение периода ее оборота.

Для анализа рентабельности – еще одна часть анализа эффективности управления оборотными средствами – использовался показатель рентабельности (коэффициент рентабельности активов). Рассчитанные значения этого показателя были сведены в таблицу 2.10 и был построен график динамики показателей рентабельности (рис. 2.10). Рассмотрев эти данные можно сделать вывод: организация более рационально использовала свои активы в 2013 году, увеличилась рентабельность активов.

Одной из характеристик стабильного положения организации служит его финансовая устойчивость.

Организация является финансово-устойчивой, если размер собственных средств позволяет перекрыть средства, вложенные в активы, не допускает образования излишней дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Устойчивое финансовое положение организации – это результат эффективного управления всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов деятельности организации.

Основной задачей анализа финансовой устойчивости организации является определение степени независимости от заемных источников финансирования.

Для анализа финансовой устойчивости – еще одна часть анализа эффективности управления оборотными средствами – применили следующие показатели: собственный капитал, иммобилизованные активы, наличие собственных оборотных средств, долгосрочные обязательства, наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, краткосрочные займы и кредиты, общая величина основных источников формирования запасов, общая величина запасов, излишек/недостаток собственных источников формирования запасов, излишек/недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, излишек/недостаток общей величины основных источников формирования запасов, трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.

Результаты расчета были сведены в таблицу 2.11, и в результате ее анализа стало ясно, что финансовое состояние организации в 2011-2013гг являлось неустойчивым, так как в ходе анализа установлено недостаточное количество собственных источников формирования запасов.

В целом из итогов второй главы следует, что если организация будет эффективно использовать оборотные средства, тогда она обеспечит сохранность собственных оборотных средств. Для этого ОАО СК «Альянс» нужно работать более рентабельно, оборотные средства   должны   использоваться   на определенные цели и в размере, предусмотренном финансовым планом. Оборотные средства нужно использовать эффективно. А эффективность в данном случае заключается в том, чтобы организация выполняла поставленные планы с минимальными затратами оборотных средств.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние страховщика, является показатель дебиторской задолженности по операциям страхования. Умелое, эффективное управление должно основываться на знании дей­ствующего законодательства, механизма воз­никновения и погашения обязательств контрагентов, что позволит обеспечить опти­мальное соотношение кредитной политики и финансового состояния страховщика.

Из таблицы 2.3 видно, что у ОАО СК «Альянс» в структуре активов страховщика присутствует высокая доля дебиторской задолженности, что может стать причиной финансовых трудностей и, как следствие, причиной неисполнения обя­зательств по осуществлению страховых вы­плат и других обязательств – возникновения кредиторской задолженности, неполучения планируемого инвестиционного дохода, не­соблюдения страхового законодательства в части обеспечения финансовой устойчиво­сти и пр. Это связано с тем, что дебиторская задолженность представляет собой отвлече­ние свободных денежных средств из оборота.

По результатам проведенного анализа были предложены мероприятия по эффективному управлению дебиторской задолженностью и денежными средствами.

Относительно управления дебиторской задолженностью они (мероприятия) включают в себя разработку внутренних документов, определяющих конкретные структурные подразделения, отвечающие за работу с задолженностью, более четко регламентирующих деятельность этих структурных подразделений по взысканию дебиторской задолженности, и алгоритм по собственно взысканию.

А также для уменьшения суммы дебиторской задолженности было предложено внедрить факторинг. Его суть состоит не только в получении денежных средств от должников и передаче этих средств поставщикам, но и в возможности управления дебиторской задолженностью, контроля над ее состоянием.

Что касается денежных средств организации, то был предложен ряд мероприятий по улучшению управления денежными потоками (разработка политики управления денежными потоками).

Рекомендовано пересмотреть политику управления дебиторской задолженностью, рассчитать оптимальный остаток денежных средств и предложено внедрение составления бюджетного плана по поступлению и использованию денежных средств организации для упорядочивания платежей  и поступлений в зависимости от сроков, совершенствование финансовой дисциплины, утверждение Положения об управлении денежными потоками.

Для оптимизации денежных средств необходимо проводить прогнозирование, сбор информации о планируемых платежах, оперативное планирование платежей.

Была сделана оценка эффективности применения факторинга для рассматриваемой организации и сделан вывод о рекомендации его внедрения.

 



Соблюдайте авторские права

Данный текст представлен в том виде, в котором добавлен его автором. Используйте данный текст в качестве примера или шаблона для своего научного труда. А лучше закажите уникальную работу с высоким процентом уникальности

Не сдавайте скачанную работу

Внимание плагиат! Будьте осмотрительны. Все тексты перед защитой проходят проверку на плагиат. Перед использованием скачанного материала обязательно проверьте текст на уникальность и повысьте ее, при необходимости

Был ли этот материал полезен для Вас?

Комментирование закрыто.