Содержимое

Введение

Теория воспроизводства выясняет, какие условия необходимы для нормального, бесперебойного хода производства, для полной реализации совокупного общественного продукта. Однако реализация товаров и расширение производства не происходят непрерывно, они прерываются кризисами. Теория кризисов должна ответить на следующие три основных вопроса: 1) почему кризисы возможны? 2) почему кризисы неизбежны? 3) почему кризисы происходят периодически?

Российский финансовый кризис 1998 года серьезно подорвал процесс экономической стабилизации, результатами которой стали сохранение низкого уровня инфляции на протяжении почти трех лет и деноминации рубля 1 января 1998 года. Свою негативную роль сыграли и внешние факторы – кризис в странах Юго-Восточной Азии вкупе с падением цен на нефть, происходившим с начала 1997 года. Отчасти кризис спрогнозировали внешние инвесторы, к числу которых, несомненно, принадлежало и немало россиян, направлявших средства на отечественный рынок через иностранные институты. И, тем не менее, основные причины кризиса порождены внутренней финансовой ситуацией в России.

Российская Федерация относится к типу стран с так называемым «зарождающимся» рынком, что явилось причиной ее высокой уязвимости в ходе мирового кризиса. Исследование причин и последствий кризиса 1998 года является актуальным для сложившейся в России обстановки ввиду зависимости социально-политических явлений от курса экономических реформ и преобразований.

Из всего вышесказанного следует, что данная проблема имеет большую актуальность на сегодняшний день, потому что охватывает все слои населения, помимо этого влияет на экономическое положение страны в целом

Цель данной работы – исследовать природу кризиса, оценить его последствия и рассмотреть, как кризис 17 августа 1998 года отразился на экономике России, то есть его последствия.

После того как определились с целью курсовой работы, давайте обратимся к ее структуре.

Работа состоит из трех двух глав, введения, в котором рассмотрена актуальность проблемы, заключения, в котором сделаны основные выводы, касающиеся теории кризиса, а также списка литературы и приложения.

Источником для исследования послужил разнообразный монографический и статистический материал, в частности, журналы «Экономист», «Вопросы Экономики», «Финансы», газеты «Экономика и жизнь».

1. Теория экономических кризисов

1.1. Понятие кризиса и его причины

Экономический кризис – это более или менее регулярно повторяющиеся, а также нерегулярные временные падения производства, возникающие в капиталистическом хозяйстве на основе противоречия между общественным характером производства и частным капиталистическим присвоением[1].

Кризис – фаза цикла, начинающаяся вслед за пиком предыдущего цикла. Графически это можно представить следующим образом.

Рис. 1. Графическое изображение цикла

На данном графике крайние точки развития рыночной экономики характеризуют экономический бум и кризис.

В истории капитализма среди экономических кризисов главное место занимают регулярные циклические кризисы общего перепроизводства, которые возникают периодически. К нерегулярным экономическим кризисам относятся промежуточные, частичные, отраслевые и структурные кризисы.

В анализе процесса воспроизводства нельзя исходить из предположения, что товар обменивается на товар, что предложение одного товара есть в то же время спрос на другой товар. Поэтому, как считала буржуазная классическая экономическая теория (Д.С. Милль, Ж.Б. Сэй, Д. Рикардо), якобы между предложением и спросом всегда существует равновесие, и перепроизводство товаров в масштабе общества невозможно. В действительности товары обмениваются на деньги. И нельзя сводить товарное обращение к товарообмену, а тем более к простому продуктообмену.

Общей основой возможности кризисов является присущее еще простому товарному производству противоречие между частным и общественным трудом. Частные собственники производят товары без предварительного учета общественных потребностей. Поэтому вполне возможно, что товары будут произведены в излишнем количестве по сравнению со спросом на них и не найдут сбыта.

Формально возможность экономических кризисов возникла с переходов от непосредственного обмена продукта на продукт к товарному обращению посредством денег. Две формальные возможности кризисов заложены в противоречиях между товаром и деньгами:

1) первая возможность кризисов связана с функцией денег как средства обращения. Простое товарное обращение выражается формулой Т-Д-Т. В нем процесс обмена разорван на два противоположных и различных во времени акта; продажу (Т-Д) и куплю (Д-Т). Продажа одного товара уже не означает одновременной покупки другого товара, как это было при непосредственном обмене товара на товар (Т-Т). Покупка другого товара могла произойти значительно позже и в другом месте. Этот разрыв во времени акта купли и акта продажи и содержит первую формальную возможность задержки процесса реализации и развертывания кризиса перепроизводства;

2) вторая возможность кризисов связана с функцией денег как средства платежа. Здесь также происходит разрыв во времени между актом купли товаров в кредит и актом платежа за них. Товаровладелец может оказаться неплатежеспособным к моменту истечения срока его долгового обязательства. Это неплатежеспособность возможна по двум причинам:

– в силу падения цен на товары. В таком случае в момент наступления срока платежа по векселю может не оказаться необходимых денег. Понадобится дополнительное время для их получения. А это приведет к разрыву долговых обязательств и платежей, к перепроизводству товаров и кризису;

– вследствие задержки в реализации товаров. Неплатежеспособность одного кредитора влечет за собой неплатежеспособность другого должника. В этом случае многие товары не могут быть проданы. Получился общий избыток предложения товаров над спросом на них, общее перепроизводство и кризис.

Обе эти возможности кризисов являются в условиях простого товарного производства только их абстрактными возможностями. Они конкретизируются и превращаются в реальные возможности кризисов в процессе кругооборота капитала. Это связано со следующими обстоятельствами:

1) возможность всеобщего разрыва между продажами и покупками при капитализме реальнее, чем при простом товарном производстве. Движение многообразных индивидуальных капиталов переплетается, взаимоувязывается. Если прервется один кругооборот капитала, то это скажется на многих других;

2) всеобщий разрыв цепи долговых обязательств при капитализме становится вполне реальной возможностью. В условиях простого товарного производства продажа товаров в кредит еще не имела широкого распространения, и неплатежеспособность отдельных товаропроизводителей не могла вызвать массовых банкротств. При капитализме продажа товаров в кредит получает всеобщее распространение. Поэтому неплатежеспособность может привести к потрясению всей хозяйственной жизни общества.

Разрыв между продажами и покупками, а также долговых обязательств делает наступление кризиса возможным. Однако возможность не обязательно превращается в действительность. Функции денег как средства обращения и как средства платежа содержат в себе только возможность кризиса. Но они не являются причиной, неизбежно порождающей кризисы.

В условиях простого товарного производства возможность кризисов еще не могла превратиться в необходимость. Товары продавались, как правило, на местных рынках. Затруднения в их реализации не вызывали расстройства всего хода общественного воспроизводства. При капитализме в условиях крупного машинного производства товарное производство стало всеобщей формой производства материальных благ, а деньги превратились в капитал. Тем самым были созданы условия, при которых кризисы перепроизводства стали не только возможными, но и неизбежными.

Как уже выяснилось, главной причиной экономических кризисов является основное противоречие капитализма – противоречие между общественным характером производства и частной формой присвоения. На предприятиях продукты производятся не в одиночку, а коллективным трудом множества рабочих. Это обобществление труда на предприятиях достигает высшей ступени при крупном машинном производстве. Обобществление труда не сводится только к развитию этого процесса на предприятиях. Возникает широко развитое общественное разделение труда. В результате все теснее становится взаимосвязь между отдельными отраслями производства, и многие раздробленные процессы производства сливаются в один общественный процесс производства. Вместе с тем развивается международное и внутринациональное разделение труда.

Однако общественному характеру производства противостоит частная форма присвоения. Это означает, что продукты общественного производства не принадлежат всему обществу, а являются частной собственностью отдельных лиц или компаний. Это порождает диспропорциональность общественного производства.

Важным противоречием капиталистического способа производства, которое также обусловливает неизбежность экономических кризисов, является противоречие между производством и потреблением. Расширению капиталистического производства не соответствует рост платежеспособного потребительского спроса. Капитал осуществляет расширение производства ради увеличения прибыли, а также повышения доли прибавочной стоимости в национальном доходе.

Из этого стремления капитала к самовозрастанию при замедленном росте переменного капитала, т.е. доходов населения, и возникает противоречие между производством и потреблением. Понижение доли переменного капитала в национальном доходе означает снижение покупательной способности широких масс, отставание платежеспособного спроса от расширяющегося производства. Что касается предпринима -телей, то они, хотя и предъявляют возрастающий спрос на предметы потребления, но не могут поглотить весь прирост продукции. Накопляя капитал, предприниматели увеличивают в большей мере спрос на средства производства, чем на предметы потребления.

Ограничение покупательной способности тормозит реализацию товаров потребительского назначения, т. е. продукции II подразделения. В результате предприниматели II подразделения получают меньше средств и не могут купить средства производства в I подразделении. Возникает экономический кризис, который приобретает характер всеобщего перепроизводства товаров.

К нарушению пропорций воспроизводства ведут и другие противоречия капиталистического способа производства. Здесь необходимо выделить: Противоречие между растущим органическим строением капитала и относительным уменьшением доли переменного капитала. Уменьшение доли переменного капитала в национальном доходе ведет к относительному сужению рамок покупательной способности населения; противоречие между наемным трудом и капиталом. При капитализме рост производительности труда намного превышает рост заработной платы. С ростом производительности труда уменьшается потребность в рабочей силе, растет безработица. Эти процессы ведут к нарушению процесса воспроизводства; противоречие между производством и обращением. С помощью кредита здесь может быть создан фиктивный спрос на товары, ускоряющий его отрыв от реального потребления. Наступает глубокое нарушение всего процесса воспроизводства в виде экономических кризисов; противоречие между четкой организацией производства на отдельных предприятиях и стихийностью производства во всем обществе.

Экономические кризисы представляют собой способ временного разрешения противоречий общественного воспроизводства.

1.2. Периодичность кризисов и воспроизводственный цикл

Экономические кризисы повторяются регулярно, через определенные промежутки времени. Первый экономический кризис наблюдался в 1825 г. После этого кризисы происходили с периодичностью в 10-11 лет. В конце XIX – начале XX в. наблюдается учащение кризисов. Период, отделяющий один кризис от другого, сократился до 7-9 лет, а во второй половине XX в. этот период стал еще меньше.

Период, отделяющий один кризис от другого, называется промышленным циклом. Промышленный цикл включает в себя четыре основные фазы: 1) кризис, 2) депрессия, 3) оживление, 4) промышленный подъем.

Характерными чертами кризиса? как фазы промышленного цикла являются:

1) перепроизводство товаров. Их произведено значительно больше по сравнению с платежеспособным спросом. Масса товаров оказывается избыточной и не может быть реализована;

2) резкое падение цен. Оно является следствием превышения предложения товаров над их спросом. Во время кризиса 1929-1933 гг. цены в США упали почти на 54%, в Англии – почти на 58%;

3) резкое сокращение размеров производства. Упадок производства является важнейшей чертой фазы кризиса. Движущим мотивом производства является получение прибыли. Но во время кризиса, когда цены на товары падают, происходит значительное понижение нормы прибыли. Многие предприятия оказываются убыточными. В этих условиях предприниматели не заинтересованы в расширении производства, напротив, сокращают его;

4) массовые банкротства предприятий. Во время кризиса товары не реализуются или же реализуются по низким ценам. Поэтому предприниматели оказываются не в состоянии платить по своим долговым обязательствам и терпят крах;

5) резкий рост безработицы и падение заработной платы. Сокращение производства ведет к тому, что масса работников выталкивается из производства. При этом заработная плата занятых работников падает;

6) потрясение кредитной системы. Промышленный кризис порождает денежно-кредитный кризис. Выражением его является резкое сокращение кредита, массовое изъятие вкладов, крах банков, падение курса акций и облигаций, резкое повышение нормы процента, всеобщая погоня за деньгами, сокращение, предложения ссудного капитала вследствие отлива вкладов из банков.

Обесценение товаров, безработица, прямое уничтожение части ос- новного капитала – все это означает огромное разрушение производительных сил общества. Путем банкротства массы предприятий и разрушения части производительных сил кризис насильственно приспособляет размеры производства к уровню платежеспособного спроса и восстанавливает на некоторое время нарушенные пропорции воспроизводства.

Депрессия как фаза промышленного цикла характеризуется следующими чертами: рассасыванием товарного избытка. В фазе депрессии реализация товаров постепенно возобновляется; приостановкой резкого падения цен. Во время депрессии цены товаров сначала продолжают падать, но уже не так резко, как во время кризиса.

Фаза депрессии характеризуется застоем в промышленном производстве, вялостью торговли, наличием большой массы свободного денежного капитала. В этот период создаются предпосылки для последующего оживления и подъема производства.

Оживление и подъем как фазы промышленного цикла характеризуются следующими чертами: быстрым ростом производства. Рост производства в течение 12-18 мес. происходит на 40-60%; значительным повышением товарных цен. Рост производства сопровождается ростом спроса на товары. В результате цены быстро растут. Они увеличиваются на 30-40%; сокращением размеров безработицы. Расширение производства вызывает рост числа занятых работников. В результате число безработных сокращается; повышением заработной платы. Увеличение спроса на рабочую силу и уменьшение безработицы способствуют повышению уровня заработной платы; кредитной экспансией. Происходит расширение размеров кредита, предоставляемого банками. В ходе подъема рост спроса на ссудный капитал опережает рост предложения ссудных капиталов. И норма процента постепенно повышается.

В фазе оживления предприятия, оправившись от кризисных потрясений, доводят объем производства до прежнего уровня. В фазе подъема производство превышает высшую точку, достигнутую в предыдущем цикле накануне кризиса. Это ведет к расширению торговли за пределы платежеспособного спроса населения. Создаются предпосылки для очередного экономического кризиса перепроизводства.

Кризис является важнейшей фазой промышленного цикла. Он имеет определяющее значение во всем цикле. Каждый кризис служит исходным пунктом для следующих за ним фаз цикла и создает условия для них. В свою очередь, каждый подъем, как правило, обрывается новым кризисом.

Циклический характер капиталистического воспроизводства – это скачкообразная смена подъемов кризисами, расширенного воспроизводства – резким падением производства. Каждая фаза промышленного цикла создает внутри себя самой условия и предпосылки для перехода к следующей фазе. Процесс выхода из кризиса и перехода к депрессии и оживлению есть результат действия многочисленных факторов, из которых главными являются следующие: падение товарных цен. Вызванное кризисом падение цен ведет к тому, что товары, не находившие себе раньше сбыта, начинают постепенно реализовываться; сокращение размеров производства. Во время кризиса производство резко сокращается, а это ведет к уменьшению предложения товаров на рынке; уничтожение части товаров. Некоторые товары, залеживаясь во время кризиса на складах, подвергаются порче; обесценение элементов постоянного капитала; падение заработной платы. Снижение заработной платы во время кризиса означает снижение издержек производства для предпринимателя.

При переходе от фазы оживления к фазе подъема происходит обновление основного капитала. Падение цен и обострение конкуренции во время кризиса заставляют предпринимателей отыскивать способы для снижения издержек производства. Но для того чтобы снизить издержки, предприниматели должны заменить старые машины и оборудование новыми, более производительными. Вот почему после кризисов начинается обновление основного капитала. Когда это обновление приобретает массовые масштабы, совершается переход от оживления к промышленному подъему.

Однако обновление основного капитала не продолжается бесконечно. По истечении нескольких лет промышленного подъема переоборудование старых предприятий и строительство новых заканчиваются, в результате чего уменьшается добавочный спрос на средства производства, который был вызван обновлением основного капитала. Вступают в строй новые предприятия, которые выбрасывают на рынок значительные массы товаров. Но скачкообразному росту товарной продукции не соответствует рост платежеспособного спроса. И за подъемом вновь наступает кризис.

В периодическом обновлении основного капитала заключается материальная основа периодичности кризисов. Но не следует смешивать ее с причиной кризисов. Смена подъемов кризисами порождается противоре -чиями капитализма. А воспроизводство основного капитала определяет продолжительность цикла.

2. Виды и последствия кризисов

2.1. Виды кризисов

Можно выделить следующие виды кризисов.

Циклический экономический кризис перепроизводства характерен тем, что охватывает все сферы хозяйства и большую часть производства. Этот кризис достигает большой глубины и продолжительности.

Промежуточный кризис отличается от общего тем, что не дает начала новому циклу, а прерывает на некоторое время течение фазы оживления или фазы подъема. Он менее глубок, менее продолжителен, чем общий кризис, и носит обычно локальный характер. Чем сильнее промежуточный кризис, тем слабее последующий циклический. Промежуточные экономические кризисы были в 1924 и 1927 гг. К ним относятся кризисы 1953-1954 и 1960-1961 гг., охватившие только США и Канаду.

Частичный кризис, в отличие от промежуточного, охватывает не всю экономику, а какую-либо сферу экономической деятельности. Например, он может охватить сферу денежного обращения и кредита. Рынок сам может испытывать кризисное состояние, а кризисного расстройства производства в это время может и не быть или оно может играть подчиненную роль. Частичным был банковский кризис в Германии в 1932 г.

Отраслевой кризис охватывает одну из отраслей промышленности, транспорта, сельского хозяйства и может отразиться в любой фазе цикла. Он вызывается самыми разнообразными причинами: структурными сдвигами, диспропорциональностью развития, отраслевым перепроизводством. Отраслевые кризисы – постоянный спутник экономики. Редко можно найти годы, когда в экономике отсутствуют кризисы. В качестве примеров можно привести кризис мирового судоходства в 1958-1962 гг.

Структурный кризис является прямым следствием диспропорциональности развития производства. Однобокое развитие одних отраслей в ущерб другим приводит к экономическим потрясениям, иногда более серьезным и долговременным, чем циклические кризисы перепроизводства. Структурные кризисы могут охватить период в несколько воспроизводственных циклов. Примерами структурных кризисов могут служить энергетический, сырьевой и продовольственный кризисы, поразившие мировую экономику в 70-х годах XX в.

При одной и той же главной причине каждый экономический кризис имеет свои специфические черты, которые отражают сложившиеся исторические условия.

2.2 Последствия экономических кризисов.

Кризисы имеют экономические и социальные последствия. Тем самым кризисы выражают несоответствие существующих производственных отношений характеру развития производительных сил.

Обратимся прежде всего к анализу экономических последствия кризисов. Во время кризиса значительная часть средств производства бездействует. Часть предприятий закрывается. Другие предприятия используют свой производственный аппарат лишь частично. Кризисы ведут также к неполному использованию и разрушению основной производительной силы общества – рабочей силы. Во время кризисов значительная часть работников выбрасывается из производства и превращается в безработных. Безработные лишены средств существования и потому не могут нормально воспроизводить свою рабочую силу.

Таким образом, важнейшее экономическое последствие кризисов – это не использование и разрушение части производительных сил общества, что свидетельствует о противоречии производственных отношений и производительных сил.

Еще одним экономическим последствием кризисов является то, что они обнаруживают неспособность предпринимателей обеспечить непрерывный рост производства.

Экономическим последствием кризисов является также то, что вследствие смены промышленных подъемов кризисами и депрессиями средние темпы роста производства оказываются намного ниже, чем темпы роста производства во время подъемов.

Кризисы обостряют экономические и социальные противоречия экономики и общества. С одной стороны, они являются выражением глубоких экономических противоречий. С другой стороны, кризисы ведут к дальнейшему обострению этих противоречий. Прежде всего они ведут к обострению противоречия между общественным характером производства и частной формой присвоения.

Кризисы тяжело отражаются на положении трудящихся. Циклическое развитие влечет за собой и циклические изменения в положении наемных работников. В период подъема растет их потребление. Кризис значительно ухудшает их положение.

Социальным последствием каждого циклического кризиса является прежде всего значительный рост безработицы и неполной занятости. Во время фаз оживления и подъема безработица сокращается. Однако полностью избавиться от безработных капиталистическое общество не может даже во время подъемов.

После первой мировой войны безработным в Европе начали выдавать пособия. В США пособия по безработице начали активно выплачивать только после кризиса 1929— 1933 гг.

Длительная безработица оказывает весьма неблагоприятное влияние на квалификацию работников. Они, как правило, ее утрачивают. И когда их вновь принимают на работу, то чаще всего как неквалифицированную или низко квалифицированную рабочую силу.

Экономические кризисы деквалифицируют отдельные слои работников в связи с исчезновением некоторых видов производства, закрытием ряда промышленных предприятий. Работники, которые не могут найти работу по специальности, соглашаются на любую должность, как правило, неквалифицированную. Переквалификация работников осуществляется медленно и узко.

Рост безработицы во время любого кризиса представляет собой серьезную проблему, поскольку обостряются социальные конфликты. Предприниматели стремятся избежать растущего недовольства и часто используют метод частичной занятости.

2.3. История экономических кризисов

Первый циклический кризис общего перепроизводства произошел в 1825 г. Однако ему предшествовала целая полоса экономического развития, в которой промышленные кризисы были сравнительно частым явлением. Но в это время не было еще условий, чтобы эти кризисы приобрели характер регулярно повторяющихся циклических кризисов общего перепроизводства. В это время еще только проходил процесс вызревания этих условий, т. е. таких условий, при которых:

1) кризисы стали циклическими;

2) кризисы стали кризисами общего перепроизводства. Обратимся к рассмотрению отдельных кризисов конца ХVIII — начала ХIХ в., которые еще не были циклическими. Здесь следует выделить:

1) кризис 1788 г. в хлопчатобумажной промышленности Англии. Это был отраслевой кризис перепроизводства пряжи. Хозяйство Англии в целом не испытывало потрясений;

2) кризис 1815 г. в Англии. Наибольшей глубины он достиг в 1816 г. Впервые перепроизводство распространилось в острой форме на главные отрасли тяжелой индустрии Англии – черную металлургию и угольную промышленность. В целом кризис был глубже и тяжелее всех предыдущих. Впервые серьезно обесценился основной капитал многих предприятий.;

3) кризис 1819 г. в Англии. Он произошел, когда по ряду важнейших экономических показателей еще не был достигнут максимум, предшествовавший кризису 1815 г. Кризис 1819 г. поразил важнейшие отрасли английской промышленности.

4) кризис 1825 г. в Англии. Это был первый циклический кризис общего перепроизводства. Он нашел свое отражение в экономике США, Франции, Германии, Италии, Швеции, Голландии, Австрии. Им была открыта история циклических кризисов перепроизводства;

2) кризис 1837 г. Главными очагами кризиса 1837 г, были Англия и США. Кризис поразил и страны европейского континента (Францию, Германию), но протекал он здесь в менее ясных и разрушительных формах;

3) кризис 1847 г. Он был международным и по своему характеру был близок к мировому кризису. Кризис охватил Англию, США, Францию, Германию, Россию;

4) кризис 1857 г. Это был первый мировой кризис и самый глубокий из имевших до него место кризисов. Он охватил все страны Европы, а также страны Северной и Южной Америки;

5) кризис 1866 г. В наиболее острой форме он затронул Великобританию. Разорилось большое число мелких фабрикантов. 1866 г. был последним кризисом, в котором еще не обнаружилось влияние монополий;

6) кризис 1873 г. Кризис наступил на несколько лет раньше, чем можно было ожидать. Кризис 1873 г. был хроническим и продолжался до 1878 г. Кризис отличался большой глубиной и разрушительной силой;

7) кризис 1882 г. Это был очередной мировой кризис. Аграрный кризис последней четверти XIX в. оказал влияние на течение цикла этого кризиса. Кризис 1882 г. был очень длительным и продолжался около 4 лет.

8) кризис 1980 г. Это был мировой денежный кризис, острый и разрушительный. Через него прошли все главные страны: Англия, Франция, США, Россия, аргентина, Австрия и др.

9) Кризис 1992 – 1995гг охватил экономику Германии и России. В России за чертой бедности оказалось 90% населения, за чертой нищеты – 50% населения.

Историю кризисов развития можно было бы продолжить, но все же считаю необходимым больше внимания заострить на кризисе, который произошел 17 августа 1998 г. в России.

3. Анализ финансового кризиса августа 1998 г.

3.1. Причины кризиса 1998 г.

Российский финансовый кризис 1998 года серьезно подорвал процесс экономической стабилизации, результатами которой стали сохранение низкого уровня инфляции на протяжении почти трех лет и деноминации рубля 1 января 1998 года. Свою негативную роль сыграли и внешние факторы – кризис в странах Юго-Восточной Азии вкупе с падением цен на нефть, происходившим с начала 1997 года. Отчасти кризис спрогнозировали внешние инвесторы, к числу которых, несомненно, принадлежало и немало россиян, направлявших средства на отечественный рынок через иностранные институты.

Главные причины обвала курса рубля – массированный вывоз иностранной валюты из страны и ее тезаврация (тезаврация – накопление в качестве богатства) населением.

За “пятилетку” из страны “сбежало” 91 млрд. долларов, а в 1997 году – 32 млрд.! Неудивительно, что у нас столь тяжелые проблемы с платежным балансом и обслуживанием государственного долга. В целом же “видимая” утечка капитала превысила 40 млрд. долларов в 1997 году.

Анализ статистических данных платежного баланса помогает прояснить природу кризиса российской экономики и его причины: совмещение кредитных и валютных рисков, низкая собираемость налогов.

Непосредственными причинами обвала рубля в августе 1998 года стали сокращение валютных поступлений от экспорта энергоносителей и уход в 1997 – 1998 годах за рубеж спекулятивного капитала с рынка ГКО.

В России реформы неизбежно должны были идти трудно и сопровождаться усилением социального недовольства. Ниже приведена логическая цепь событий, приведших к кризису:

1. “Черный вторник” в октябре 1994 г. и решение отказаться от эмиссионного кредитования бюджетного дефицита[2].

2. Раскручивание рынка ГКО плюс широкое использование КО (казначейских обязательств). Пик применения этих денежных суррогатов пришелся на конец 1995 г. и 1996г. Две трети налоговых поступлений в бюджет в апреле 1996г.- было представлено этими бумажками. Опасность “пирамиды” ГКО к августу 1996 г. стала очевидной. Все это были попытки увернуться от жестких требований стабилизации. Правительство медлило с решительными действиями, Дума же прямо противодействовала.

Налоги стали собираться хуже. Попытка дать Госналогслужбе повышенное задание на 1997 год (до 15% ВВП) – явная ошибка.[3] Не было понимания важности организационно-технической работы в этом ведомстве. Не было и реалистичной оценки возможностей улучшения сбора налогов. ГКО оказались самым простым выходом в данный момент. О последствиях в целом стали задумываться только осенью 1996 г. Погашение инфляции не за счет сбалансированного бюджета, а в результате роста государственного долга привело к отсроченной инфляции. То, что произошло в августе 1998 г. первый ее взрыв.

3. Начало 1997 г. – либерализация рынка ГКО, расширение до пуска на него нерезидентов. “Горячие деньги” устремляются в Россию. К середине лета доля нерезидентов на рынке ГКО достигла 30%, в результате доходность последних упала до 18-20% годовых, снизились процентные ставки.[4] Экономика “задышала”.

4. Март 1997 г. – обновление состава правительства РФ, приход в него А. Чубайса и Б. Немцова, что позволило говорить о правительстве “молодых реформаторов.” Один из первых шагов – «урезание» на 30% только что с трудом утвержденного бюджета. Шаг, вызванный ощущением опасности грядущего кризиса, встреченный в штыки практически всеми. Принятые “молодыми реформаторами” меры могли дать плоды, если бы они быстро добились существенных успехов и получили поддержку не только президента РФ, но и общества. Увы, краткосрочный успех в сокращении задолженности по зарплате и пенсиям, достигнутый как условие дальнейшей поддержки президента РФ, только затянул долговую “петлю”, заставив отложить решение главных задач по предотвращению кризиса.

5. Июль 1997 г. – аукцион по “Связьинвесту” и начало информационной “войны” олигархов против А. Чубайса и Б. Немцова. Главный итог – потеря доверия к реформаторам, к их порядочности и готовности служить обществу.

6. Ноябрь 1997 г. До России докатываются первые отзвуки “азиатского” кризиса. Миссия МВФ отказывается одобрить очередной транш займа на том основании, что до сих пор не учитывались растущие долги бюджетных организаций за газ, энергию, тепло, а исполнение бюджета оценивалось только по фактическим ассигнованиям без учета роста его долгов. Задержка транша – еще один толчок к потере доверия правительству. Начала расти доходность ГКО – до 40%. ЦБР ради стабильности курса рубля отказывается поддерживать рынок ГКО. Процентные ставки поползли вверх, начался отток капитала. Ясно, что наметившийся прорыв к экономическому росту не состоится. Напротив, проблема государственного долга, ранее ослабленная притоком зарубежных “горячих денег”, теперь из-за этого же будет обостряться.

Роль “азиатского”, а в действительности, как это стало ясно сегодня, мирового финансового кризиса, его влияние на Россию нельзя недооценивать. Если бы мы не впустили нерезидентов на рынок ГКО, то влияние мирового кризиса на нашу экономику было бы намного меньше.

И, тем не менее, наш кризис можно понять лишь как часть мирового финансового кризиса. Весна 1997 г. – крах банковской системы в Чехии, осень 1997 г. – в Малайзии и Таиланде, начало 1998 г. – удары кризиса настигают Южную Корею, Японию и Индонезию, летом – Россию, в начале 1999 г. – Бразилию. Во всех этих странах картина кризиса одинаковая:

  • резкое обесценение национальной валюты;
  • банковский кризис
  • падение капитализации фондового рынка
  • спад производства. [5]

7. Март 1998 г. Отставка В. Черномырдина, которая, казалось, была осуществлена в интересах реформаторов. Но первый ее результат – шанс для левого парламента усилить давление на исполнительную власть. И С. Кириенко вынужден был пойти на уступки. Тогда уже стало предрешенным вхождение коммунистов в ‘”правительство, чтобы добиться сотрудничества с Думой. Политическая стабильность была подорвана.

8. 12 мая 1998 г. Начинается обвал на финансовых рынках. По мнению специалистов, помимо правительственного кризиса ему способствовали заявления председателя Счетной палаты о целесообразности одностороннего прекращения платежей по долгам, постановление Думы об уменьшении доли иностранных инвесторов капитале РАО “ЕЭС”, а также банкротство “Токобанка”, в котором значительная доля принадлежала иностранным инвесторам. Последние заняли жесткую позицию в отношении долгов российских банков и ускорили вывод капиталов.

Стремительно растет доходность ГКО, достигая 70-80%, потом 100% и более. Правительство предпринимает меры для спасения положения, восстановления доверия со стороны инвесторов. Готовится и публикуется антикризисная программа, начинаются переговоры с МВФ о крупном дополнительном займе, в основном на пополнение тающих валютных резервов, чтобы уравновесить их с краткосрочными обязательствами и убедить инвесторов в способности России платить по ним. Одновременно каждую среду на очередных аукционах ГКО Минфин РФ вынужден отказываться от размещения новых облигаций из-за их высокой доходности и вместо рефинансирования старых обязательств погашать часть их из бюджета. Берется долг на еврорынке под все более высокий процент, разменивая внутренний долг на внешний. В итоге внешний долг самой России (без СССР) за короткий срок увеличивается вдвое.

Переговоры с МВФ идут трудно. Фонд поначалу настаивает на том, чтобы жесткие меры, предпринимаемые для преодоления кризиса, были как знак национального согласия одобрены парламентом, однако последний отвергает почти все законопроекты правительства РФ, особенно налоговые. Дальнейшее обострение кризиса доверия сдерживается только слухами о близком соглашении с МВФ по займу на 10-12 млрд. долл.

9. В конце июля 1998 г. Россия получает первый транш – 4,8 млрд. долл. Правительство и ЦБР ожидали передышки на 2-3 месяца.[6] Однако, она продлилась всего 8-10 дней.

Настало время принимать крайние меры, поскольку было ясно, что дальше удерживать сложившуюся ситуацию бессмысленно. Кризис переходил в открытую фазу. Доходы бюджета во все большей степени не соответствовали обязательствам государства, разрыв заполнялся заимствованиями.

Обобщив все вышесказанное можно сделать вывод, что августовский экономический кризис был фактически подготовлен: накоплением “отсроченной инфляции” в таких масштабах, которые экономика страны оказалась неспособна обслужить; неоправданно низкой долей накопления, то есть государство жило не по средствам, “проедая” доходы будущих поколений; чисто спекулятивным характером фондового рынка, не отражающим реального состояния экономики; полным отсутствием какой-либо государственной программы экономического роста и развития промышленного производства; фискальной политикой.

3.2. Экономические и политические проблемы финансового кризиса

Среди важнейших экономических последствий финансового кризиса в России, особенно обострившегося к августу 1998 года, можно выделить следующие:

  • Снижение доверия как внешних, так и внутренних инвесторов к Правительству, Центральному банку и Министерству финансов России означает утрату возможностей занимать деньги как на внешних, так и на внутренних рынках, а также отток зарубежных инвестиций и, как следствие, дальнейшее отдаление перспектив экономического роста.
  • Закрытие как внешних, так и внутренних источников финансирования дефицита государственного бюджета означают в сложившееся ситуации переход к инфляционному характеру финансирования и возвращение к практике кредитование Центробанком Правительства России. Это, в свою очередь, повысит темпы роста денежной массы и неизбежно скажется на росте потребительских цен и общем ослаблении жесткости денежно-кредитной политики.
  • Кризис отечественного банковского сектора, происходящий не только из-за потерь на финансовых рынках, но и из-за самого факта ликвидации основного источника и взаимосвязанных источников получения доходов – рынка ГКО-ОФЗ, приведет к обострению кризиса неплатежей.
  • Обвал на российском рынке акций, отразивший реальную привлекательность портфельных инвестиций в российский корпоративный сектор приведет к дальнейшему снижению возможностей российских предприятий по привлечению финансирования.[7]

По отношению к первому кварталу в ходе кризиса произошла почти 160-процентная девальвация рубля.[8]

Политические последствия проведенной 17 августа девальвации также являются достаточно очевидными и не нуждаются в подробных комментариях. Основными моментами здесь являются следующие:

Во-первых, усиление социального недовольства из-за инфляционного скачка.

Во-вторых, резкое ослабление политических позиций Президента. Настаивая на утверждении С. Кириенко на посту премьера, Б. Ельцин фактически взял на себя ответственность за результаты деятельности нового Кабинета. Девальвация и дефолт стали мощным ударом по Президенту, а увольнение Кабинета и переплетение политического кризиса с финансовым привело к новому снижению уровня доверия к Б. Ельцину и укреплению политических позиций тех, кто требовал смены конституционного строя и переизбрания Президента.

Основные макроэкономические показатели свидетельствуют о постепенной стабилизации (за первые 9 месяцев 1999г. ВВП увеличился на 1,8% по сравнению с –0,7% в первом полугодии)[9].

Промышленное производство продолжает подниматься во всех отраслях. По прогнозам МВФ на конец 1999года в 2000 году ожидается рост экономики на 2%. Темпы роста инфляции к концу года удерживались в рамках 38-40%.

Что касается рубля, то, несмотря на скромные резервы Центробанка, удалось удержать его курс на уровне 26-28 руб. за доллар.

Сельское хозяйство продолжает оставаться одним из наиболее уязвимых мест российской экономики. Производство сельскохозяйственной продукции сократилось на 2% по сравнению с 1998годом[10]. Это произошло, несмотря на то, что российская пищевая промышленность должна была увеличить объемы производства (и, следовательно, потребление сырья), чтобы восполнить импорт, ставший в рублях слишком дорогим.

Другим негативным аспектом является слишком низкий уровень потребления (розничная торговля никак не может восстановиться после кризиса: -14% за 9 мес. 1999г.) и реальных доходов населения (-22%).

От кризиса лета 1998г. сильно пострадали 78% российского населения, 12% пострадали слабо (итого: так или иначе пострадали 90%) и лишь 7% не пострадали совсем (еще 3% не дали ответ). Год спустя, по данным Московского Фонда общественного мнения, менее 1/5 населения (т.е. 18%) смогло преодолеть кризис и более или менее восстановить свою покупательную способность. Таким образом, в среднем 70% российского населения еще не преодолело последствий кризиса.

Заключение

Закончив рассмотрение данной темы, давайте остановимся на основных ее положениях и еще раз зафиксируем основные ее моменты.

Накопление кризисного потенциала в российской экономике происходило постепенно и параллельно кажущейся стабилизации, давшейся большой ценой. А глубинная же причина августовского финансового кризиса 1998 г. в России кроется в диспропорции соотношения реального и финансового секторов национального хозяйства.

Экономический кризис – это более или менее регулярно повторяющиеся, а также нерегулярные временные падения производства, возникающие в капиталистическом хозяйстве на основе противоречия между общественным характером производства и частным капиталистическим присвоением.

Общей основой возможности кризисов является присущее еще простому товарному производству противоречие между частным и общественным трудом.

Формально возможность экономических кризисов возникла с переходов от непосредственного обмена продукта на продукт к товарному обращению посредством денег.

Для нормального функционирования современного российского рынка необходимы не только деньги, а, прежде всего, товары, цивилизованные участники рынка, действующие в соответствии с установленными обществом правилами и нормами поведения, развитая информационная система и инфраструктура.

Именно в их отсутствии и кроется, главная причина тяжелого экономического положения России. Именно на их создание и должна быть ориентирована экономическая стратегия всех экономических институтов рынка.

При анализе состояния экономики в докризисный период можно сделать вывод, что нынешний экономический кризис был фактически подготовлен накоплением “отсроченной инфляции” в таких масштабах, которые экономика страны оказалась не способна обслужить; чисто спекулятивным характером фондового рынка, не отражающим реального состояния экономики; полным отсутствием какой-либо государственной программы экономического роста и развития промышленного производства; непродуманной фискальной политикой.

Таким образом, экономический кризис 1998 г. коренным образом отличается от кризиса начала 90-х, который был следствием шоковой терапии. Кризис же 1998 г. связан в первую очередь с истощением резервов экономического развития. В результате последствия кризиса оказались несколько иными: резкий скачок курса доллара, обесценивание денежных средств населения, масштабный банковский кризис, рост безработицы, уменьшение доли импортной продукции.

И, тем не менее, кризис 1998г. не лишен позитивных сторон, в первую очередь это – поддержка отечественного товаропроизводителя.

И все же истинные причины, а также краткосрочные и долгосрочные последствия событий 1998 года не имеют единой оценки специалистов, и являются обширной областью для дальнейших исследований.

Негативный опыт, приобретенный нашей страной в ходе развития кризиса, оставляет надежду на извлечение определенных уроков и недопущения повторения сложившейся ситуации в будущем.

Список литературы

  1. Баликоев В.З. Общая экономическая теория. М.: ПРИОР. 1999.
  2. Буикина М.К., Семенов В.А. Макроэкономика.- М.: ДИС, 1997.
  3. Гальперин В.М., Гребенников П.И., Мусский А.И., Тарасевич Л.С. Макроэкономика. – СПб., 1997.
  4. Джеффери Д.Сакс, Фелипе Ларрен Б. Макроэкономика. Глобальный подход. – М.: Дело, 1996.
  5. Козырев В.М. Основы современной экономики.- М.: Финансы и статистика, 1998.
  6. Мамедов О.Ю. Современная экономика.- М..: Феникс, 1996.
  7. Основы экономической теории “// Под ред. Камаева В.Д., М., «Владос», 1999.
  8. Пол А. Семюелсон, Вильям Д. Нордгауз. Макроэкономика. – М.: Основы, 1995.
  9. Современная экономика: Учеб. Пособие / Научн. ред. О. Ю. Мамедов. – 2-е изд. доп. – М.: «Зевс», 1997. – 608 с.
  10. Шишкин А.Ф. Экономическая теория: в 2-х книгах. Книга I – М.: Гуманит. изд. ВЛАДОС, 1996.
  11. Экономическая теория (политэкономия). /Под ред. Журавлевой Г.П., Видяпина, В.И. 1997. с.402
  12. Экономическая теория/ Под ред. И.П.П Николаевой. –М.: ПРОСПЕТ, 1998, с. 337
  13. Алексашенко С.. Банковский кризис: туман рассеивается // Вопросы экономики – 1999 – №5 – с.4-43
  14. Глазычев М.. Уровень жизни снизился вдвое // Экономика и жизнь – 1999 – №18 – с. 4.
  15. Давыдов В.М., Боровиков А.В., Теперман В.А.. Локальные кризисы или мировой феномен // ЭКО – 1999 – №7 – с. 124-143.
  16. Макаревич Л.. Банковский кризис как следствие несостоявшихся реформ // Общество и экономика. – 1998. – №8-9 – с.32-187.
  17. Морозов. В. Анатомия кризиса – политика отсроченной инфляции // Вопросы экономики 1998 – №9 – с. 26-40.
  18. Морозов В.М.. Инфляционные последствия девальвационного кризиса в России и на Украине // Вопросы экономики – 1998 – №9 – с. 15-54.
  19. Речин В.Д.. Кризис финансовой системы России.// Вопросы экономики – 1998 – №11 – с. 152-194.
  20. Соколов В.. “Проблема-2000” по-российски // Интерфакс ВРЕМЯ. – 2000 – №6 – с.7.
  21. Соколов В. ЭКО-новости. // Интерфакс ВРЕМЯ – 2000 – №6 – с. 7.
  22. Сержжо А. Росси. Российская экономика в первые 9 месяцев 1999 года // ЭКО – 1999 – №5 – с. 7.
  23. Ясин. Е. Поражение или отступление? // Вопросы экономики – 1999 – №2 – с. 4-29.

 

  1. Шишкин А.Ф. Экономическая теория: в 2-х книгах. Книга I – М.: Гуманит. изд. ВЛАДОС, 1996. С. 388
  2. Е. Ясин. Поражение или отступление? // Вопросы экономики – 1999 – №2 – с.7
  3. Е. Ясин. Поражение или отступление? // Вопросы экономики – 1999 – №2 – с. 8
  4. Е. Ясин. Поражение или отступление? // Вопросы экономики – 1999 – №2 – с. 8
  5. Е. Ясин. Поражение или отступление? // Вопросы экономики – 1999 – №2 – с. 9
  6. В.М. Давыдов, А.В. Боровиков, В.А. Теперман. Локальные кризисы или мировой феномен // ЭКО – 1999 – №7 – с. 125
  7. В.Д. Речин. Кризис финансовой системы России.// Вопросы экономики – 1998 – №11 – с. 178.
  8. В.М. Морозов. Инфляционные последствия девальвационного кризиса в России и на Украине // Вопросы экономики – 1998 – №9 – с.45.
  9. Сержжо А. Росси. Российская экономика в первые 9 мес. 1999 года//ЭКО. – 1999 – №5 – с. 7.
  10. Сержжо А. Росси. Российская экономика в первые 9 месяцев 1999 года // ЭКО. – 1999 – №5 – с. 7.

 

Доступа нет, контент закрыт

Доступа нет, контент закрыт

Доступа нет, контент закрыт

Был ли этот материал полезен для Вас?

Комментирование закрыто.