Финансовый анализ. Практика.

Задание.

По бухгалтерскому балансу фирмы «Аналитик» провести финансовый анализ: составить агрегированный баланс и аналитический баланс и по полученным расчетам каждой таблицы сделать краткие выводы.

Агрегированный баланс фирмы «Аналитик»

АКТИВ	На начало года	На конец периода	ПАССИВ	На начало года	На конец периода
Имущество всего (стр. 300)	690 771	962 672	Обязательства всего (стр. 700)	690 771	962 672
Внеоборотные активы (итог раздела I)	594 389	686 059	Собственный капитал (итог раздела III)	608 666	726 420
Текущие активы (итог раздела II)	96 382	276 613	Заемный капитал (итог раздела IV + итог раздела V)	82 105	236 252
запасы и затраты (стр. 210 + стр. 220)	21 302	65 869	долгосрочные обязательства (стр. 590)	1 867	622
дебиторская задолженность (стр. 230 + стр. 240 + стр. 270)	72 645	196 151	краткосрочные кредиты и займы (стр. 610 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650)	2 159	720
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 + стр. 260)	2 435	14 593	кредиторская задолженность (стр. 620 + стр. 660)	78 079	234 910

За отчётный период сумма имущества возросла, что может свидетельствовать о позитивном изменении баланса.

Структура совокупных активов улучшилась за счёт увеличения объёма внеоборотных активов и объёма текущих активов.

Соотношения абсолютных величин текущих и внеоборотных активов на начало года и на конец периода меньше единицы. Это говорит о превалировании внеоборотных активов над текущими.

Все составные элементы текущих активов выросли более чем на 100 %. Хотя рост дебиторской задолжённости произошёл медленнее роста других показателей, важно отметить, что в структуре текущих активов доля дебиторской задолжённости наиболее велика по сравнению с долями других показателей вместе взятыми по состоянию и на начало года и на конец периода. Это может говорить о том, что покупатели и заказчики или неплатёжеспособны, или задерживают оплату поставляемой продукции (услуг) из-за высоких цен или плохого качества.

За отчётный период сумма обязательств возросла за счёт увеличения объёма собственного капитала и объёма заёмного капитала.

Соотношения абсолютных величин собственного капитала и заёмного капитала на начало года и на конец периода больше единицы. Значит, собственные средства являются основным источником формирования совокупных активов фирмы «Аналитик».

Уменьшение объёмов долгосрочных обязательств и краткосрочных кредитов и займов говорит о погашении фирмой некоторых долгов. Но большой рост кредиторской задолженности является негативным моментом, который может отрицательно повлиять на деятельность фирмы.

Аналитический актив баланса

Показатели	Абсолютные величины		% в общей величине активов		Изменения
	На начало года	На конец периода	На начало года	На конец периода	Абсолют-ных величин	% в общей вели-чине активов	% к изме-нению активов
1	2	3	4	5	6	7	8
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	31	70	0,00	0,01	39	+0,01	+0,01
в том числе: патенты, лицензии, …	31	70	0,00	0,01	+39	+0,01	+0,01
Основные средства	474 168	530 630	68,64	55,12	+56 462	-13,52	+20,77
в том числе: земельные участки и объекты природопользования	84 166	29 329	12,18	3,05	-54 837	-9,13	-20,17
здания, сооружения, машины и оборудование	390 002	501 301	56,46	52,07	+111 299	-4,39	+40,93
Незавершенное строительство	120 117	155 054	17,39	16,11	+34 937	-1,28	+12,85
Долгосрочные финансовые вложения	73	305	0,01	0,03	+232	+0,02	+0,09
в том числе: инвестиции в дочерние общества	29	130	0,00	0,01	+101	+0,01	+0,04
инвестиции в другие организации	44	175	0,01	0,02	+131	+0,01	+0,05
ИТОГО по разделу I	594 389	686 059	86,05	71,27	+91 670	-14,78	+33,71
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	19 828	53 966	2,87	5,61	+34 138	+2,74	+12,56
в том числе: сырье, материалы…	19 325	50 501	2,80	5,25	+31 176	+2,45	+11,47
животные на выращивании и откорме	40	341	0,01	0,04	+301	+0,03	+0,11
затраты в незавершенном производстве	76	253	0,01	0,03	+177	+0,02	+0,07
готовая продукция	309	2 785	0,04	0,29	+2 476	+0,25	+0,91
расходы будущих периодов	78	86	0,01	0,01	+8	0,00	0,00
НДС по приобретенным ценностям	1 474	11 903	0,21	1,24	+10 429	+1,03	+3,84
Дебит.задолж.(более чем через 12 мес.)	108	516	0,02	0,05	+408	+0,03	+0,15
авансы выданные	108	516	0,02	0,05	+408	+0,03	+0,15
Дебит. задолж. (в теч. 12 мес.)	72 536	195 635	10,50	20,32	+123 099	+9,82	+45,27
в том числе: покупатели и заказчики	62 462	115 282	9,04	11,98	+52 820	+2,94	+19,43
векселя к получению	–	15	0,00	0,00	+15	0,00	+0,01
авансы выданные	1 246	5 933	0,18	0,62	+4 687	+0,44	+1,72
прочие дебиторы	8 828	74 405	1,28	7,73	+65 577	+6,45	+24,12
Денежные средства	2 435	14 593	0,35	1,52	+12 158	+1,17	+4,47
в том числе: касса	95	2 188	0,01	0,23	+2 093	+0,22	+0,77
расчетные счета	1 321	9 339	0,19	0,97	+8 018	+0,78	+2,95
валютные счета	31	20	0,00	0,00	-11	0,00	0,00
прочие денежные средства	988	3 046	0,14	0,32	+2 058	+0,18	+0,76
Прочие оборотные активы	1	–	0,00	0,00	-1	0,00	0,00
ИТОГО по разделу II	96 382	276 613	13,95	28,73	+180 231	+14,78	+66,29
Итого активов	690 771	962 672	100	100	+271 901	0,00	+100

По полученным данным таблицы видно увеличение активов фирмы на 271 901 рублей по абсолютной величине.

За отчетный период почти по всем статьям активов произошло увеличение стоимости. Лишь по статьям «земельные участки и объекты природопользования», «валютные счета» и «прочие оборотные активы» стоимость уменьшилась. Это может означать, что фирма продала часть принадлежащих ей земель и объектов природопользования для погашения долгосрочных обязательств, кредитов и займов, для пополнения расчетного счета, для приобретения какого-либо объекта основных средств «здания, сооружения, машины и оборудование».

Рост объёма дебиторской задолжённости является негативным изменением и может быть вызван проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) фирмы, либо с активным предоставлением потребительского кредита покупателям, то есть отвлечением части текущих активов из производственного процесса.

Аналитический пассив баланса

Показатели	Абсолютные величины		% в общей величине пассивов		Изменения
	На начало года	На конец периода	На начало года	На конец периода	Абсолют-ных величин	% в общей вели-чине пассивов	% к изме-нению пассивов
1	2	3	4	5	6	7	8
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	1 133	1 133	0,16	0,12	0	-0,04	+0,00
Добавочный капитал	545 745	549 249	79,01	57,05	+3 504	-21,96	+1,29
Резервный капитал	19 077	10 752	2,76	1,12	-8 325	-1,64	-3,06
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	1 945	3 223	0,28	0,33	+1 278	+0,05	+0,47
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	17 132	7 529	2,48	0,78	-9 603	-1,70	-3,53
Фонд социальной сферы	1 711	7 200	0,25	0,75	+5 489	+0,50	+2,02
Целевые финансирование и поступления	22 939	67 560	3,32	7,02	+44 621	+3,70	+16,41
Нераспределенная прибыль прошлых лет	18 061	–	2,61	0,00	-18 061	-2,61	-6,64
Нераспределенная прибыль отчетного года	–	90 526	0,00	9,40	+90 526	+9,40	+33,29
ИТОГО по разделу III	608 666	726 420	88,11	75,46	+117 754	-12,65	+43,31
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	1 867	622	0,27	0,06	-1 245	-0,21	-0,46
в том числе: кредиты банков, подлежащие погаш. более чем через 12 мес. после отч.даты	677	105	0,10	0,01	-572	-0,09	-0,21
займы, подлежащие погашению более чем через 12 мес. после отчетной даты	1 190	517	0,17	0,05	-673	-0,12	-0,25
ИТОГО по разделу IV	1 867	622	0,27	0,06	-1 245	-0,21	-0,46
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	2 159	720	0,31	0,07	-1 439	-0,24	-0,53
в том числе: кредиты банков, подлежащие погаш. в течение 12 мес. после отчетной даты	1 970	631	0,29	0,07	-1 339	-0,22	-0,49
займы, подлежащие погашению в течение 12 мес. после отчетной даты	189	89	0,03	0,01	-100	-0,02	-0,04
Кредиторская задолженность	78 079	234 910	11,30	24,40	+156 831	+13,10	+57,68
в том числе: поставщики и подрядчики	56 268	152 691	8,15	15,86	+96 423	+7,71	+35,46
задолж-ть перед персоналом организ.	2 952	10 101	0,43	1,05	+7 149	+0,62	+2,63
задолж-ть перед государственными внебюджетными фондами	1 722	7 987	0,25	0,83	+6 265	+0,58	+2,30
задолженность перед бюджетом	13 483	44 398	1,95	4,61	+30 915	+2,66	+11,37
авансы полученные		10 457	0,00	1,09	+10 457	+1,09	+3,85
прочие кредиторы	3 654	9 276	0,53	0,96	+5 622	+0,43	+2,07
ИТОГО по разделу V	80 238	235 630	11,62	24,48	+155 392	+12,86	+57,15
БАЛАНС	690 771	962 672	100,00	100,00	+271 901	0	+100,00

По полученным данным таблицы видно увеличение пассивов фирмы на 271 901 рублей по абсолютной величине.

За отчетный период увеличился объём собственного капитала за счёт увеличения резервов, фондов и нераспределенной прибыли, и уменьшился объём краткосрочных обязательств, – это способствуют благоприятному развитию фирмы.

Но высокая доля кредиторской задолжённости перед бюджетом, внебюджетными фондами, перед поставщиками и подрядчиками, по оплате труда персонала является отрицательным моментом, – это влечёт начисление пеней за задержку соответствующих платежей, введение штрафных санкций.

Таким образом, работу фирмы «Аналитик» в отчётном периоде можно считать удовлетворительной.

 

Доступа нет, контент закрыт

Доступа нет, контент закрыт

Доступа нет, контент закрыт