Содержимое

 

Введение

В самом общем виде стратегия может быть определена как эффективная деловая концепция, дополненная набором реальных действий, который способен привести эту деловую концепцию к достижению реального конкурентного преимущества, способного сохраняться длительное время. Разработка стратегии должна основываться на глубоком понимании рынка, оценке позиции предприятия на рынке, осознании своих конкурентных преимуществ. В условиях ужесточающейся конкуренции развитие кредитной организации зависит от трех групп факторов: внутренней среды, внешней среды, динамических способностей.

Разработка стратегии развития кредитной организации как концепция стратегического менеджмента позволяет взглянуть на организацию как на единое целое, почему некоторые фирмы развиваются и процветают, а иные переживают стагнацию или им грозит банкротство, то есть, почему происходит постоянное перераспределение ролей основных участников рынка. Рыночная стратегия организации – формирование целей, достижение их и решение задач предприятия-производителя по каждому отдельному товару, по каждому отдельному рынку на определенный период. Стратегия формируется в целях осуществления производственно-коммерческой деятельности в полном соответствии с рыночной ситуацией и возможностями предприятия.

В конечном итоге формирование стратегии организации должно дать ответы на три вопроса: Какие направления хозяйственной деятельности необходимо развивать? Каковы потребности в капиталовложениях и наличных ресурсах? Какова возможная отдача по выбранным направлениям?

Стратегия, разрабатываемая организацией, должна представлять собой совокупность нескольких стратегий. Эти стратегии должны быть согласованы и тесно взаимодействовать друг с другом. Стратегический выбор организации должен быть определенным и однозначным. Только в этом случае кредитная организация достигнет успеха.

Актуальность темы обусловлена необходимостью решения стратегически важных задач по достижению целей  деятельности предприятия в рамках его долгосрочного развития, выбор оптимальных путей решения которых возможен посредством применения методов проектного управления.

Каждое предприятие даже одной отрасли уникально, поэтому индивидуально и определение его стратегии, которая зависит от его потенциала, а также от многих внешних факторов.

Цель работы – разработка проекта по формированию оптимальной стратегии АО «Альфа-банк».

Для достижения цели необходимо выполнить следующие задачи:

  • раскрыть теоретические основы проектной деятельности по формированию оптимальной стратегии организации;
  • провести анализ действующей стратегии АО «Альфа-банк»;
  • разработать проект по формированию оптимальной стратегии АО «Альфа-банк».

Объектом исследования определена деятельность АО «Альфа-банк».

Предметом исследования является социально-экономические отношения, возникающие в процессе формирования оптимальной стратегия развития АО «Альфа-банк».

Для оценки исследуемого объекта использовались следующие методы: анализ абсолютных и относительных показателей, сравнительный анализ, табличный метод.

Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Во введении изложена актуальность темы исследования, определены цель, задачи, объект, предмет исследования, описана структура работы.

В первой главе рассматриваются теоретические основы по формированию оптимальной стратегии организации, раскрывается понятие и сущность стратегии организации, разбирается классификация стратегий организации, а также представлены этапы формирования проекта по разработке оптимальной стратегии организации.

Во второй главе проведен анализ деятельности АО «Альфа-банк»: дана организационно – экономическая характеристика кредитной организации, проведен анализ действующей стратегии банка и проанализирована потребность в разработке оптимальной стратегии.

Третья глава посвящена разработке оптимальной стратегии кредитной организации,  разрабатывается резюме проекта, сетевой график, анализируется команда и бюджет проекта.

В заключении обобщены и отражены основные результаты исследования.

Степень научной разработанности: среди отечественных изданий в области управления проектами выделяется фундаментальный труд Мазура И., Шапирова В., Ольдерогге Н., Полковникова А., Фунтов В.Н., Беляева Ю.М., Мишина С.А., Аньшин В.М., Ильина О.Н., Заренков В.А. Во всех вышеперечисленных трудах помимо ключевых вопросов теории рассматриваются особенности управления различными видами проектов в развивающихся структурах российского рынка.

Большой вклад в изучение проблемы стратегического развития предприятия внесли такие зарубежные и отечественные ученые, как А. Чандлер, И. Ансофф, Г. Клейнер, Д. Хасси, М.Х. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури, В. Д. Маркова, С. А. Кузнецова, С.А. Попов, Л. И. Евенко и другие.

Теоретико-методологической базой являются научные труды российских ученных, законодательные и нормативные акты по стратегии развития организации, внутренние документы организации, бухгалтерская отчетность АО «Альфа-банк».

Практическая значимость исследования заключается в возможности использования выводов и рекомендаций работы в качестве теоретической и практической основы выбора оптимальной стратегии развития кредитной организации.

Глава 1. Теоретические основы проектной деятельности по формированию оптимальной стратегии организации

1.1. Сущность и виды проектов в организации

В современной отечественной литературе по управлению проектами можно выделить два основных подхода к определению проекта: системный и деятельностный. Системный подход определяет проект как систему временных действий, направленных на достижение уникального, но одновременно определенного результата.[1]

Более полное определение проекта звучит так: «Проект – целенаправленное, заранее проработанное и запланированное создание или модернизация физических объектов, технологических процессов, технической и организационной документации для них, материальных, финансовых, трудовых и иных ресурсов, а также управленческих решений и мероприятий по их выполнению».[2]

В.А. Заренков под проектом понимает «идею и действия по ее реализации с целью создания продукта, услуги или другого полезного результата». Кроме этого под проектом часто понимается «план какого-либо мероприятия, имеющего важное значение для его инициаторов и организаторов».[3]

Проекты могут быть разнообразными и многоплановыми. Однако все они имеют следующие общие характеристики: разовость – все проекты имеют разовый характер; уникальность – не существует двух одинаковых проектов. Каждый проект, независимо от его результатов, в своей основе имеет что-то неповторимое, характерное только для него; инновационность – в процессе реализации проекта всегда создается нечто новое. Изменения могут быть большими или маленькими; результативность – все проекты, в конечном счете, имеют определенные результаты, другими словами направлены на достижение целей; временная локализация – все проекты имеют четкие временные рамки.

Проект – это создание чего- либо к установленному сроку, он имеет планируемую дату завершения, после которой команда проектантов распускается.[4] Все перечисленные характеристики взаимосвязаны и задают определенные рамки проекта, три его измерения, критерии, по которым можно оценить любой проект.

Второй подход – деятельностный – трактует проект как деятельность субъекта по переводу объекта из наличного состояния в состояние желаемого будущего, которое наиболее полно отвечает его представлениям. Таким образом, проект в самом широком смысле может пониматься как творческая, разумная, целеполагающая деятельность субъекта. Сущность любого проекта заключается в деятельности.

Проектная деятельность носит двойственный характер. С одной стороны, это деятельность идеальная, поскольку она связана с планированием будущего, уяснением того, что должно быть. С другой стороны, проектная деятельность – это деятельность технологическая, так как она отражает процессы реализации того, что задумано.

Проведенный анализ различных литературных источников позволяет выделить основные признаки проекта:

  • проект реализуется для достижения конкретной цели;
  • проект реализуется в определенный временной отрезок, имея начало и конец;
  • мероприятия и процессы проекта всегда направлены, у них есть исполнители и координаторы;
  • уникальность каждого проекта – все проекты индивидуальны, имеют свои особенности и характеристики;
  • одной из важнейших характеристик проекта является наличие руководителя, который контролирует сроки, время реализации работ, а также эффективность работы персонала.

Сущность любого проекта заключается в деятельности, однако, для того, чтобы он был успешным, необходимо тщательное и продуманное управление этим проектом, служащее гарантией эффективной деятельности, ее направленности на достижение конечной цели. Управление проектами выступает практическим приложением «знаний, навыков, инструментов и методов к проекту для удовлетворения требований, предъявляемых к проекту».[5]

Классификация проектов. В связи с тем, что методы управления проектами в значительной степени зависят от масштаба (размера) проекта, сроков реализации, качества, ограниченности ресурсов, места и условий реализации, рассмотрим основные виды т.н. специальных проектов, в которых один из перечисленных факторов играет доминирующую роль и требует к себе особого внимания, а влияние остальных факторов нейтрализуется с помощью стандартных процедур контроля.

Малые проекты невелики по масштабу, просты и ограничены объемами.

Мегапроекты – это целевые программы, содержащие множество взаимосвязанных проектов, объединенных общей целью, выделенными ресурсами и отпущенным на их выполнение временем. Такие программы могут быть международными, государственными, национальными, региональными, межотраслевые, отраслевые и смешанные.

Сложные проекты подразумевают наличие технических, организационных или ресурсных задач, решение которых предполагает нетривиальные подходы и повышенные затраты на их решение.

Краткосрочные проекты обычно реализуются на предприятиях по производству новинок различного рода, опытных установках, восстановительных работах. На таких объектах заказчик обычно идет на увеличение окончательной стоимости проекта, против первоначальной, поскольку более всего он заинтересован в скорейшем его завершении.

Бездефектные проекты в качестве доминирующего фактора используют повышенное качество. Обычно стоимость бездефектных проектов весьма высока и измеряется сотнями миллионов и даже миллиардами долларов. Например – атомные электростанции.

Международные проекты обычно отличаются значительной сложностью и стоимостью. Их отличает также важная роль в экономике и политике тех стран, для которых они разрабатываются. [6]

Любой проект – это результат совместной работы заказчика и исполнителя. Успех и эффективность проекта зависят от доверия друг к другу, прозрачности отношений между участниками, понимания сторонами взаимных интересов и готовности совместно решать задачи.

Планирование начинается с декомпозиции целей проекта (разбиения на целостные части), сведения их к отдельным работам. Декомпозиция проекта выполняет важные функции, без нее проект делается крайне неэффективным или даже невыполнимым. Она позволяет менеджеру проекта трансформировать разработанный проектной командой (или организацией) план в набор конкретных действий, необходимых для достижения целей проекта. Планирование осуществляется с помощью определенных методов, которые называются средствами планирования. Выделяются следующие методы планирования:

  • составление плана ключевых событий и поэтапного плана (плана последовательности действий);
  • планирование с помощью полосовых диаграмм;
  • сетевое планирование. [7]

Каждый из этих методов имеет свои преимущества и применяется для решения тех или иных задач. Так, в частности, составление списков действий используется для небольших проектов, где легко можно скоординировать выполнение отдельных работ, которые, как правило, следуют одна за другой.

Полосовые диаграммы дают наглядное представление о состоянии выполнения ряда параллельно осуществляемых работ проекта. Одним из самых ранних и наиболее универсальных методов планирования проектов является полосовая диаграмма – специальная таблица, разработанная американским теоретиком менеджмента, представителем классической школы менеджмента Г. Ганттом.[8]

Сетевое планирование – это такой подход к проектному планированию, который позволяет увидеть отдельные этапы (работы) выполнения сложного проекта и получить представление о путях достижения целей. Сетевые графики позволяют управлять рядом взаимосвязанных работ проекта и вычислять критический путь.[9]

Таким образом, использование подходов по управлению проектом позволяет решать сложные задачи даже при нехватке основополагающих ресурсов – финансовых средств или времени. Эффективность проектного подхода доказана не только на примере бизнес-сферы, но и на примерах других сфер деятельности, таких как: культура, экология, социальные инициативы, спорт и т.д. При выборе проекта, оценке его эффективности следует учитывать факторы неопределенности и риска.

1.2. Классификация стратегий организации

Современная теория менеджмента различает несколько типов стратегий:

  • базовая стратегия описывает общее направление роста производственной системы, развития ее производственно-сбытовой деятельности;
  • конкурентная стратегия производственной системы нацелена на достижение конкурентных преимуществ;
  • функциональная стратегия разрабатывается специально для каждого функционального подразделения производственной системы.

Виды стратегий организации представлены на рис. 1.1. [10]

Виды стратегий
Базисные стратегии
Конкурентные стратегии
Функциональные стратегии
Стратегия роста
Стратегия стабильности
Стратегия выживания
Стратегия сокращения
Лидерство по издержкам
Дифференциация
Фокусирование
Инновационная
Производственная
Финансовая
Маркетинговая
Стратегия управления персоналом

Рис. 1.1. Типы стратегий предприятия

Базисная стратегия — стратегия, формирующаяся в зависимости от изменений внешней и внутренней среды; представляется как общая концепция по поведению фирмы на данном этапе ее функционирования. Базовая стратегия – это стратегия, которая описывает общие направления роста предприятия, развития его производственно-сбытовой деятельности. Она показывает, как управлять различными видами бизнеса, чтобы сбалансировать портфель товаров и услуг.

Существуют следующие основные типы базисных стратегий.[11]

Стратегии роста предполагают увеличение размеров фирмы и требуют достаточных ресурсов. К данным стратегиям относятся: стратегия концентрированного роста; стратегия интегрированного роста; стратегия диверсифицированного роста и усиление позиций на рынке.

Стратегии стабильности – это сосредоточение на существующих направлениях деятельности и их поддержка.

Стратегии выживания – это попытка приспособится к существующим рыночным условиям и отказ от прежних методов хозяйствования.

Стратегия сокращения применяется в тех случаях, когда существование фирмы находится под угрозой.

Каждый тип общих, базисных стратегий содержат несколько вариантов. Фирма может самостоятельно выбирать вариант общей стратегии или применить в определенных сочетаниях различные их типы. Базовые стратегии фирмы конкретизируются путем разработки конкурентных стратегий.

Конкурентная стратегия – долгосрочные меры наступательного или оборонительного характера, призванные укреплять положение фирмы с учетом факторов интенсивной конкуренции. Формирование конкретной стратегии предприятия нацелено на достижению его конкурентных преимуществ. Экономист М. Портер выделил три основных стратегии, которые имеют универсальный характер и применимы в отношении любой конкурентной силы. Это — преимущество в издержках, дифференциация, фокусирование. Преимущество в издержках создает большую свободу выбора действий как в ценовой политике, так и при определении уровня доходности. Дифференциация означает создание фирмой продукта или услуги с уникальными свойствами.

Фокусирование – это сосредоточение внимания на одном из сегментов рынка, на особой группе покупателей, товаров или на ограниченном географическом секторе рынка.

Функциональные стратегии — это комплексы мероприятий и программ для отдельных функциональных сфер и подразделений предприятия.

В.Д. Маркова и С.А. Кузнецова понимают под функциональными стратегиями стратегии, которые разрабатываются на основе корпоративной и деловой стратегии. Целью функциональной стратегии является распределение ресурсов отдела (службы), поиск эффективного поведения функционального подразделения в рамках общей стратегии.[12]

Структура стратегии банка представлена в приложении 1.[13]

В рамках стратегического планирования обеспечивается единое видение целей, приоритетов развития банка. Данный элемент включает развитие миссии и видения, определение внешних и внутренних возможностей и угроз (SWOT-анализ). Здесь же проводится выработка стратегии. Неотъемлемой частью первого элемента стратегического управления является «конструкция» стратегии. В рамках этого направления обеспечиваются организационные моменты дальнейшей реализации стратегии. Определяется управленческие звенья, которые будут контролировать реализацию стратегии, определяются сроки, к которым необходимо реализовать те или иные этапы стратегии.

Исходя из этой классификации, стратегия, разрабатываемая предприятием, должна представлять собой совокупность нескольких стратегий. Эти стратегии должны быть согласованы и тесно взаимодействовать друг с другом. Стратегический выбор предприятия должен быть определенным и однозначным. Только в этом случае предприятие достигнет успеха.

1.3. Этапы формирования проекта по разработке оптимальной стратегии организации

Современные стратегии основываются на регулярном учете условий, в которых работает определенное промышленное предприятие, на осознании задач, стоящих перед ним, что способствует возникновению самых разнообразных проектов развития, которые, в свою очередь, обусловливают выбор такого варианта стратегии развития, который обеспечит стабильность предприятия и, удовлетворяющие требованиям, экономические результаты. [14]

Основные составляющие стратегии представлены в приложении 2.[15]

Необходимость в выработке новой стратегии организации появляется тогда, когда возникают новые цели или выясняется невозможность достижения поставленных целей с помощью прежней (действующей) стратегии.

Процесс разработки стратегии предприятия состоит из нескольких этапов. Основные этапы и методы формирования стратегии предприятия:

  • Предварительный. Анализ личного потенциала руководства, его заинтересованности в разработке стратегии. Диагностика предприятия по всем направлениям. Выбор согласованных позиций руководства и привлеченных экспертов. Анкета директора. Анкетный опрос. Бизнес диагностика.
  • Выработка альтернативных стратегий. Формирование рабочих групп для разработки различных вариантов стратегии. Оценка стратегии экспертов. Мозговой штурм. Проблемно-деловая игра. Коллективная работа с экспертами.
  • Ранжирование альтернативных стратегий и принятие решений. Ранжирование стратегических проблем. Выбор критерия. Разработка целевых программ. Экспертные методы. Сетевые методы. Стохастические графы.

Далее составленная матрица позволяет увидеть, какие методы применяются на каждом этапе формирования стратегии развития компании (приложение 3). Методологической основой инструментария стратегического анализа являются общенаучные методы (системный и ситуационный анализ, комплексный подход, программно-целевое планирование и т.д.), аналитико-прогностические методы и методические приемы, заимствованные из разных областей знаний (социологии, психологии, антропологии, экологии, эстетики и т.д.). Применение аналитических методов в стратегическом управлении связано с применением системного подхода к управлению.

Управленческая значимость методов анализа внешней среды организации выражается в возможности определять силы проявления каждого значимого фактора внешней среды, а также степени чувствительности стратегии к внешним факторам.[16]

Из наиболее часто используемых методов анализа внешней среды достоинством всех анализируемых методов анализа внешней среды стало наглядное изображение внешних факторов, совместное изучение внешних и внутренних факторов присущее SWOT-анализу, картам стратегических групп конкурентов. Также одним из важных этапов формирования стратегии развития фирмы является оценка стратегического планирования компании.

Оценка стратегии может сосредоточиваться на двух направлениях: оценка выработанных конкретных стратегических вариантов для определения их пригодности, осуществимости, приемлемости и последовательности для организации; сравнение результатов стратегии с уровнем достижения целей. [17]

Рассмотрим основные подходы к формированию стратегии развития предприятия.

  • Плановый процесс. Плановый подход включает формально структурированную оценку внешнего и внутреннего окружения на запрограммированной основе в пределах жизненного цикла продукции, услуги, что наглядно представлено в приложении 4.
  • Адаптивный процесс. Во втором подходе предполагается, что предприятия постоянно подстраивают свою стратегию в ответ на изменения внешних и внутренних факторов и руководствуются общими принципами и целями организационной культуры.
  • Интерпретационная модель. Она основана на идее организационной культуры. На этой основе акционеры мотивируются действовать таким путем, который, как ожидается, обеспечит благоприятный результат для организации[18].

Критерием эффективности действующей стратегии является финансовое положение предприятия в течение последнего времени: рыночная доля, место в отрасли; динамика размера прибыли (в сравнении с динамикой у конкурентов); тенденция изменения чистой прибыли на инвестиции; рост продаж организации более быстрыми (медленными) темпами, чем на рынке в целом; размер кредитов; репутация в глазах потребителей; лидерство (в технологии, инновациях, качестве и др.).

Анализ действующей стратегии предприятия возможно осуществлять по четырем аспектам, представленным в приложении 5, что дает представление об эффективности действующей стратегии.

По данным первой главы можно сделать вывод, что стратегия представляет собой совокупность действий, необходимых для достижения поставленных целей путем рационального использования ресурсов экономической системы. Единой стратегии для всех предприятий не существует. Успешная реализация проекта по формированию стратегии возможна только на основании плана проекта, который выполняет ряд функций: дает общую, целостную картину проекта и последовательность выполнения работ; позволяет определить для каждого момента времени, в какой степени осуществляется продвижение проекта к завершению и какие препятствия существуют или могут возникнуть на этом пути; представляет общую экономическую модель проекта, в нем указаны основные виды деятельности и графики выполнения работ.

 

Глава 2. Анализ деятельности АО «Альфа-банк»

2.1. Общая характеристика АО «Альфа-банк»

АО «Альфа-Банк» основан в 1990 году. АО «Альфа-Банк»  осуществляет деятельность во всех секторах российского финансового рынка, включая межбанковские, корпоративные и розничные кредиты и депозиты, валютообменные операции и биржевые операции с долговыми и долевыми ценными бумагами. Кроме этого, банк предоставляет своим клиентам полный спектр банковских услуг в российских рублях и иностранных валютах. 16 декабря 2004 года Банк стал участником государственной программы страхования вкладов. Государственная система страхования вкладов гарантирует выплату 100% возмещения по вкладам, размер которых не превышает 1 400 тысяч рублей на одно физическое лицо, в случае отзыва у банка лицензии или введения Центральным Банком Российской Федерации моратория на платежи.

В Альфа-Банке существует три основных органа корпоративного управления: Общее собрание акционеров, Совет директоров и Правление.

Структура корпоративного управления АО «Альфа-Банк» представлена на рис. 2.1.

Общее собрание акционеров
Совет директоров
Правление
Комитет

по аудиту

Комитет по кадрам и вознаграждениям
12 комитетов

при правлении

Рис. 2.1. Структура корпоративного управления АО «Альфа-Банк»

Организационная структура АО «Альфа-Банк» представлена в приложении 6.

Общее собрание акционеров является высшим органом управления банка. Общее руководство деятельностью банка, за исключением решения вопросов, отнесенных к компетенции Общего собрания акционеров, осуществляет Совет директоров.

Совет директоров исполняет надзорные функции и определяет стратегию банка. Комитет по аудиту Совета директоров оказывает содействие Совету директоров в осуществлении надзора за работой внутреннего аудита, подготовке финансовой отчетности, обеспечении высокого качества корпоративного управления и эффективности корпоративного контроля. Комитет по кадрам и вознаграждениям Совета директоров оказывает содействие Совету директоров при решении вопросов в области назначений и вознаграждений членов органов управления банка.

Руководство текущей деятельностью банка осуществляется единоличным исполнительным органом банка — Председателем Правления и коллегиальным исполнительным органом банка — Правлением.

Правление Альфа-Банка является коллегиальным исполнительным органом Банка, осуществляющим руководство текущей деятельностью Банка.

Источниками для проведения анализ кредитной деятельности АО «Альфа-Банк» являются следующие документы:

  • бухгалтерский баланс за 2015г., 2016г. (приложение 7, 8);
  • отчет о финансовых результатах за 2015г. и 2016г. (приложение 9, 10);
  • сведения об обязательных нормативах на 01.01.2017г. (приложение 11);
  • пояснительная информация к годовой бухгалтерской отчетности АО «Альфа-Банк» за 2014г.-2016г. // https://alfabank.ru/about/annual_report/

В таблице 1 представлена динамика основных показателей АО «Альфа-Банк» за 2014г.-2016г.[19]

 

Таблица 2.1

Анализ основных экономических показателей деятельности

АО «Альфа-Банк» за 2014г.-2016г.

Показатель Значение, млрд. руб. Изменение (+,-) Темп роста, %
2014г. 2015г. 2016г. 2015/ 2014 2016 2015 2015/ 2014 2016/ 2015
Активы 1 477,3 2 282,2 2 310,2 804,9 28,0 154,5 101,2
Капитал 195,6 252,6 353,8 57,0 101,2 129,1 140,1
Прибыль до налогообложения 40,0 64,3 59,0 24,3 -5,3 160,8 91,8
Чистая прибыль 29,9 49,1 43,8 19,2 -5,3 164,2 89,2
Рентабельность капитала банка, % 2,2 2,6 1,9 0,5 -0,7 Х Х
Рентабельность активов, % 16,4 21,9 14,5 5,5 -7,5 Х Х

 

По данным таблицы 2.1 можно сделать выводы:

  • капитал банка на 01.01.2017г. составил 343 845 131 тыс. руб., который увеличился на 101 288 381 тыс. руб. Основные факторы увеличения капитала – заработанная чистая прибыль и включение в дополнительный капитал банка субординированного кредита от Агентства по страхованию вкладов путем передачи в собственность банка облигаций федерального займа общей номинальной стоимостью 62 788 000 тыс. руб.
  • активы банка на 01.01.2017г. составили 2 282 219 503 тыс. руб., которые увеличились на 27 973 617 тыс. руб. Активы банка, взвешенные по уровню риска, незначительно выросли в основном за счет применения к ним повышенных коэффициентов взвешивания в результате приведения требований Инструкции банка России № 139-И от 03.12.2012г. «Об обязательных нормативах» к Базельским стандартам.
  • рентабельность активов за 2016г. уменьшилась на 1,3% и составила 1,9%, при рекомендуемой норме не менее 1,5%, что показывает высокую эффективность использования активов банка, независимо от источников привлечения этих средств.
  • рентабельность капитала банка за 2016г. уменьшилась на 7,5% и составила 14,5%, при рекомендуемой норме не менее 8,0%.

Для более детального анализа прибыли банка необходимо рассмотреть соответствующие показатели, которые позволили бы дать качественную оценку результатов деятельности банка. Для обеспечения экономических условий устойчивого финансирования банковской системы страны ЦБ РФ установил обязательные экономические нормативы деятельности коммерческих банков. Наиболее распространенные показатели, характеризующие эффективность работы банка, приведены в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Анализ обязательных нормативов

АО «Альфа-Банк» за 2014г. – 2016г.

Показатель Норма тивное значение Значение показателя Изменение
2014г 2015г 2016г 2015/ 2014 2016/

2015

Показатель мгновенной ликвидности банка (Н2), % Не менее 15% 7,5 7,5 7,5 0,0 0,0
Показатель текущей ликвидности банка (Н3), % Не менее 50% 7,5 7,5 7,5 0,0 0,0
Показатель долгосрочной ликвидности банка (Н4), % Не более 120% 12,2 11,1 15,3 -1,1 4,2
Норматив достаточности базового капитала HI. 1 Не менее 5% 43,1 61,5 131,5 18,4 70,0
Норматив достаточности основного капитала Н 1.2 Не менее 6% 65,9 93,4 160,0 27,5 66,6
Норматив достаточности собствен ных средств (капитала) H1.0 Не менее 10% 70,0 99,2 54,7 29,2 -44,5

 

По данным таблицы 2.2 можно сделать следующие выводы:

  • Нормативы достаточности представляют собой отношение капитала банка (в каждом случае свое значение) к сумме кредитного риска по активам, условным обязательствам, производным финансовым инструментам, операционному и рыночному риску. Норматив достаточности показывает способность банка возмещать финансовые потери из собственного капитала. Чем больше значение этого норматива, тем больше собственных средств банка в совокупных активах, тем больше финансовая устойчивость банка.Нормативы достаточности капитала АО «Альфа-Банк» за 2014г.-2016г. выполнены.
  • Эффективное управление ликвидностью позволило АО «Альфа-Банк» сократить избыток нормативной ликвидности, увеличив кредитный портфель и снизив стоимость привлекаемых ресурсов. АО «Альфа-Банк» с запасом соблюдает установленные Банком России предельные значения обязательных нормативов ликвидности.

Таким образом, Банк сохраняет позицию крупнейшего российского частного банка по размеру совокупных активов, совокупному капиталу, кредитному портфелю и размеру депозитов. Ведущие международные рейтинговые агентства присваивает банку один из самых высоких рейтингов среди российских частных банков. По итогам 2016 года Банк подтверждает лидирующие позиции в банковском секторе России. Банк вошел в список 10 системно значимых банков, утвержденных ЦБ РФ 20.10.2016г.

2.2. Анализ внешней и внутренней среды АО «Альфа-банк»

SWOT-анализ – это анализ внутренних и внешних факторов, влияющих на деятельность АО «Альфа-Банк», который представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3

SWOT–анализ внешней и внутренней среды АО «Альфа-Банк»

Анализ внутренней среды
Сильные стороны Слабые стороны
1. Банк активно реализует стратегию универсального банка 1. Низкая доля кредитов физическим лицам – 12,8% за 2016г.
2. По рейтингам – банк занимает лидирующие позиции и входит в ТОП-50 2. Объем кредитования физических лиц снижается
3. Большая клиентская база 3. Высокие процентные ставки
4. Предоставление кредитов физическим лицам на покупку потребительских товаров непосредственно в местах продаж  
Анализ внешней среды
Возможности Угрозы
1. Поддержание статуса лидирующего банка в России 1. Сложность возврата просроченных кредитов
2. Существенное улучшение клиентского сервиса 2. Нехватка качественных заемщиков
3. Снижение рисков, в т.ч. аккуратная выдача новых кредитов, повысить эффективность взыскания 3. Изменение предпочтений и потребностей клиентов
4. Более выгодные условия кредитования 4. Высокий уровень конкуренции

 

По данным таблицы 2.3 можно сделать выводы:

Среди сильных сторон можно выделить: предоставление кредитов физическим лицам на покупку потребительских товаров непосредственно в местах продаж; банк активно реализует стратегию универсального банка. Также к сильным сторонам банка относятся: надежность и известность, наличие опыта в привлечении и удержании клиентов, индивидуальные их обслуживание и широкий ассортимент предлагаемых услуг.

Кроме того, среди слабых сторон наблюдается: низкая доля кредитов юридическим лицам – 10% за 2016г.; объем кредитования физических лиц снижается. Слабые стороны: неочевидные преимущества от новых проектов, неотслеживание конкурентов.

В качестве возможностей следует отметить поддержание статуса лидирующего банка в России; снижение рисков по выдаче кредитов, в т.ч. аккуратная выдача новых кредитов, качественно и быстро оценивать данные о клиентах, повысить эффективность взыскания, рост доходов населения, разработку новых маркетинговых стратегий, развитие новых видов услуг и разработку мотивации персонала.

Среди угроз необходимо обратить внимание на увеличении конкуренции в области банковских услуг, банки предоставляют кредиты физическим лицам по более низким процентным ставкам, сложность возврата просроченных кредитов, нехватка качественных заемщиков, большое количество предприятий с «черной» зарплатой и ужесточение политики ЦБ.

Альфа-банк может диверсифицировать свою политику в соответствии с расширяющимися возможностями и делать ставку на свои сильные позиции. АО «Альфа-Банк» успешно внедряет новые технологии, создает новые продукты, такие как банковские карты зарубежного образца, интернет-банкинг, потребительское кредитование.

Основные клиенты АО «Альфа-Банк» – это граждане и юридические лица, желающие получить кредит.

Для оценки надежности и конкурентоспособности банка большое значение играет рейтинг банков.

 

Таблица 2.4

Рейтинг банков по объему капитала на 01.01.2017 г.

Название банка Объем капитала на 01.01.2017г., млрд. руб. Место на 01.01.2017г. Место на 01.01.2016г.
ПАО Сбербанк 3 143,4 1 1
Банк ВТБ (ПАО) 1 017,8 2 2
Банк ГПБ (АО) 689,6 3 3
АО «Россельхозбанк» 395,8 4 4
АО «Альфа-банк» 357,3 5 5
ВТБ 24 (ПАО) 295,8 6 6
ПАО Банк «ФК Открытие» 270,4 7 7
АО ЮниКредит Банк 179,2 8 9
ПАО «Промсвязьбанк» 152,7 9 11
ПАО «Московский кредитный банк» 141,2 10 10

 

Согласно рейтингу АО «Альфа-Банк» входит в десятку лидеров. Основными конкурентами являются Сбербанк, ВТБ 24, Газпромбанк, Россельхозбанк.

При анализе конкурентоспособности АО «Альфа-Банк» за основу использованы его операционная эффективность и стратегическое позиционирование. С помощью модели М. Потера проведен анализ 5 сил конкуренции: угроза появления сильных новых конкурентов; внутриотраслевая конкуренция; угроза со стороны клиентов; угроза со стороны поставщиков; угроза появления товаров-заменителей.

На основе проведенного анализа следует отметить, что банковская отрасль является высоко конкурентной, но около 1/3 доли рынка принадлежит доминирующему банку ПАО «Сбербанк». Конкуренция между кредитными организациями происходит в условиях, когда банки предлагают схожие продукты, когда действует жесткий банковский надзор и высокие барьеры входа на рынок, а клиенты становятся все более требовательными в выборе банка. Прямыми конкурентами АО «Альфа-Банк» по данным показателям оказались Газпромбанк, ВТБ 24, Россельскозбанк.

Портфельный анализ Альфа-банка с помощью матрицы БКГ предсталвен в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Матрица БКГ

«Звезды»

 

Банковские карты и потребительские кредиты (кредиты на ремонт, на отдых и т.д.)

«Трудные дети»

 

Пифы

«Дойные коровы»

 

Автокредиты (многие автоцентры кредитует своих покупателей в других банках) и вклады с высокими ставками (многие считают, что это ненадежно).

«Собаки»

 

Счета для перевода средств и вклады с низкими процентными ставками, которые следует исключить из услуг банка, поскольку они влияют на репутацию и надежность банка.

 

АО «Альфа-Банк» заинтересован в повышении качества обслуживания клиентов, стандартизирует и совершенствует процессы обслуживания во всех точках продаж, контролирует уровень выполнения стандартов и следит за индексом удовлетворенности клиентов.

2.3. Анализ действующей стратегии АО «Альфа-банк»

АО «Альфа-Банк» является универсальным банком, осуществляющим все основные виды банковских операций, представленных на рынке финансовых услуг, включая обслуживание частных и корпоративных клиентов, инвестиционный банковский бизнес, торговое финансирование и управление активами. АО «Альфа-Банк» осуществляет деятельность во всех секторах российского финансового рынка, включая межбанковское, корпоративное и розничные кредиты и депозиты, валютообменные операции и биржевые операции с долговыми и долевыми ценными бумагами.

Основная цель Альфа-Банка, которую он сам поставил перед собой, — это быть основным банком на каждый день, неотъемлемой частью жизни россиян.

Миссия Альфа-Банка звучит так: «Мы верим, что свобода — ключевая ценность современного человека. Объединяя неравнодушных людей, их опыт и энергию, мы помогаем вам быть свободнее в поступках и мечтах.»

Мир финансов сегодня очень непрост, даже человек со специальным образованием не всегда сможет с ходу разобраться во всех функциях, услугах и схемах банковской системы. Альфа-Банк уверен, что отношения клиента и банка должны быть предсказуемыми и прозрачными, даже сложные финансовые решения должны быть понятными. Альфа-Банк искренне заинтересован помогать своим клиентам в решении их задач — от простых ежедневных вопросов до осуществления большой мечты.

Воплощение миссии и реализация стратегии развития Альфа-Банка тесно связаны с его социальной деятельностью и приоритетными направлениями: клиентоориентированностью, уникальным отношением к сотрудникам, социальной направленностью и инновационностью.

Альфа-Банк видит своей основной целью предоставлять каждому клиенту полный комплекс самых современных банковских продуктов и услуг, постоянно внедряя новейшие достижения в области информационных технологий, совершенствуя бизнес-процессы и повышая уровень сервиса, стараясь предугадать потребности и интересы клиентов. Продуктовая линейка банка определяется потребностями и пожеланиями клиентов, технологические решения позволяют частным лицам и организациям пользоваться банковскими услугами тогда, когда им это необходимо, высокое качество сервиса делает взаимодействие с банком не только удобным, но и приятным.

Банк продолжает свое развитие как универсальный банк по основным направлениям: корпоративный и инвестиционный бизнес (включая малый и средний бизнес (МСБ), торговое и структурное финансирование, лизинг и факторинг), розничный бизнес (включая потребительское кредитование, кредиты наличными и кредитные карты, накопительные счета и депозиты, дистанционные каналы обслуживания).

Стратегическими приоритетами на 2017г. являются поддержание статуса лидирующего частного банка в России с акцентом на надежность и качество активов, а также ориентированность на лучшие в отрасли качество обслуживания клиентов, технологии, эффективность и интеграцию бизнеса.

Как и в 2016, в следующем году основной фокус будет сделан на управление рисками, качество кредитного портфеля и усиление транзакционного бизнеса с целью увеличения доли продуктов, приносящих комиссионный доход в совокупных доходах Банка.

Анализ действующей стратегии АО «Альфа-Банк» представлен на рис. 2.3.

Стратегия банка
С 1990 года Банк активно реализует стратегию универсального банка
Приоритетные направления деятельности банка:

– поддержание статуса лидирующего банка в России;

– ориентированность на лучшее качество обслуживания, клиентов, технологии, эффективность и интеграцию бизнеса.

Основные направления развития банка:

– корпоративный и инвестиционный бизнес (включая малый и средний бизнес (МСБ), торговое и структурное финансирование, лизинг и факторинг);

– розничный бизнес (включая потребительское кредитование, кредиты наличными и кредитные карты, накопительные счета и депозиты, дистанционные каналы обслуживания).

 

Рис. 2.3. Анализ действующей стратегии АО «Альфа-Банк»

Рассмотрим развитие банка в рамках концепции жизненных циклов:

  • Период возникновения. В 1990г. – основание АО «Альфа-Банк». На первом этапе АО «Альфа-Банк» использовал стратегию проникновения на рынок. Его основной задачей в то время стал выход на рынок банковских услуг на территории РФ, ведь в начале АО «Альфа-Банк» работал лишь на рынке Москвы и имел небольшой спектр предлагаемых услуг.
  • Период становления. С 1990 по 2000гг. происходило становление и использовалась стратегия диверсификации. Хотя использование этой стратегии не давало больших темпов роста, все же, это способствовало устойчивому развитию АО «Альфа-Банк» в условиях нестабильности экономической ситуации в России, это и гиперинфляция 90-х годов и кризис 1998г. Система АО «Альфа-Банка» и устояла, и сохранила основу, а организация вышла из кризиса с минимальным уровнем потерь.
  • Период подъема происходил с 2000 по 2007 гг. АО «Альфа-Банк» находится на этапе подъема. В течении этого времени использовалась и используется стратегия горизонтального роста. В 2007г. Альфа-Банк признан лучшим российским банком в сфере финансирования торговли, а в рейтинге розничных банков по уровню клиентского обслуживания, Альфа-Банк занял первое место по качеству работы отделений.
  • Период интенсивного роста происходит с 2015г. по настоящее время. АО «Альфа-Банк» с 2015г. входит в ТОП-50 лидирующих банков. В банке наблюдается динамический рост, нарастающий рост объемов и качества услуг и соответственно числа структур.

В 2016г. Банк продолжал уделять большое внимание совершенствованию управления рисками, как ключевому элементу успешной реализации стратегии развития Банка.

Сегодня ко всем продуктовым линейкам и процессам Банка применяется установленная практика риск-менеджмента, учитывающая финансовые риски (уделяя особое внимание управлению значимыми рисками – кредитным риском, рыночным риском, операционным риском, риском ликвидности, процентным риском банковских операций, риском концентрации внутри управления значимыми рисками). Управление значимыми рисками включает процедуры управления, определение лимитов риска и систему контроля и отчетности за значимыми рисками, достаточностью капитала и соблюдением лимитов по рискам. Управление рисками состоит из четырех основных элементов в рамках стратегии управления рисками: идентификация рисков, оценка рисков и минимизация, мониторинг и контроль, отчетность.

Таким образом, успех организации обусловлен тем, что в АО «Альфа-Банк» имеется сильная команда управленцев, которые обладают не только выдающимися организаторскими способностями, но и серьезным опытом финансовой и банковской деятельности как за рубежом, так и в России.

 

2.4. Анализ предпосылок к разработке проекта

В таблице 2.6 представлена динамика чистой ссудной задолженности АО «Альфа-Банк».

Таблица 2.6

Динамика чистой ссудной задолженности АО «Альфа-Банк» за 2014г.-2016г.

 

Показатель

Значение, млрд. руб. Изменение (+,-) Темп роста, %
2014г. 2015г. 2016г. 2015/ 2014 2016/ 2015 2015/ 2014 2016/ 2015
Ссудная задолженность до вычета резервов на возможные потери по ссудам 1144,5 1637,5 1654,0 493,0 16,5 143,1 101,0
Резерв на возможные потери по ссудам 93,8 177,1 255,1 83,3 78,0 188,8 144,0
Чистая ссудная задолженность:              
    – Кредитные организации 65,8 158,6 122,5 92,8 -36,1 241,0 77,2
    – Юридические лица 788,1 1066,1 1097,0 278,0 30,9 135,3 102,9
    – Физические лица 196,8 235,7 179,4 38,9 -56,3 119,8 76,1
Итого чистая ссудная задолженность 1050,7 1460,4 1398,9 409,7 -61,5 139,0 95,8

 

По данным таблицы 2.6 сделан вывод, что чистая ссудная задолженность по кредитам АО «Альфа-Банк» на 01.01.2017г. составила 1 398 956 141 тыс. руб., которая уменьшилась на 61 443 484 тыс. руб. или на 4,2% по сравнению с 2015г. Чистая ссудная задолженность по кредитам, выданным кредитным лицам за 2016г. составила 122 528 288 тыс. руб., которая уменьшилась на 36 049 254 тыс. руб. или на 22,8%. Чистая ссудная задолженность по кредитам, выданным юридическим лицам за 2016г. составила 1 096 989 819 тыс. руб., которая увеличилась на 30 870 003 тыс. руб. или на 2,9%. Чистая ссудная задолженность по кредитам, выданным физическим лицам за 2016г. составила 179 438 034 тыс. руб., которая уменьшилась на 56 264 233 тыс. руб. или на 23,9% по сравнению с 2015г.

Структура чистой ссудной задолженности по кредитам представлена в таблице 2.7.

 

 

 

 

Таблица 2.7

Структура кредитов клиентов АО «Альфа-Банк» за 2014г.-2016г.

Показатель Структура, % Изменение (+,-)
2014г. 2015г. 2016г. 2015/ 2014 2016/ 2015
Межбанковские кредиты 6,3 10,9 8,8 4,6 – 2,1
Кредиты юридическим лицам 75,0 73,0 78,4 – 2 5,4
Кредиты физическим лицам 18,7 16,1 12,8 – 2,6 – 3,3
Итого 100 100 100 0 0

 

В структуре выданных кредитов преобладают кредиты, выданные юридическим лицам, которые за 2016г. увеличились с 73% до 78,4% на 5,4%. Удельный вес выданных кредитов физическим лицам за 2016г. уменьшился с  16,1% до 12,8% на 3,3%, при этом удельный вес межбанковских кредитов, уменьшился с 10,9% до 8,8% на 2,1% по сравнению с 2015г.

В таблице 2.8 представлена динамика просроченной задолженности по клиентам АО «Альфа-Банк» за 2014г.-2016г.

Таблица 2.8

Динамика просроченной задолженности по кредитам

АО «Альфа-Банк» за 2014г.-2016г.

Показатель Значение, млрд. руб. Изменение (+,-) Темп роста, %
2014г. 2015г. 2016г. 2015/ 2014 2016/ 2015 2015/ 2014 2016/ 2015
Просроченная задолженность 52,2 115,7 177,0 63,5 61,3 221,6 153,0
– юридических лиц 14,1 64,8 110,0 50,7 45,2 459,6 169,8
– физических лиц 38,1 50,9 67,0 12,8 16,1 133,6 131,6
Доля просроченной задолженности, % 4,6 7,1 10,7 2,5 3,6
– юридических лиц 1,7 5,4 8,6 3,8 3,2
– физических лиц 17,1 18,1 27,6 1,0 9,4

 

По данным таблицы 2.8 сделан вывод, что просроченная задолженность по выданным кредитам за 2016г. составила 177 млрд. руб., которая увеличилась на 61,3 млрд. руб. или на 53% по сравнению с 2015г. Просроченная задолженность по кредитам юридических лиц за 2016г. составила 110 млрд. руб., которая увеличилась на 45,2 млрд. руб. или на 69,8% по сравнению с 2014г. Просроченная задолженность по кредитам физических лиц за 2016г. составила 67 млрд. руб., которая увеличилась на 16,1 млрд. руб. или на 31,6% по сравнению с 2015г. В структуре просроченной задолженности преобладает задолженность по кредитам юридических лиц, которая за 2016г. составляет 62,1%. Удельный вес просроченной задолженности по кредитам физических лиц за 2016г. составляет 37,9%.

Доля просроченной задолженности в общем объеме кредитов за 2016г. увеличилась с 7,1% до 10,7% на 3,6%. При этом доля проченной задолженности юридических лиц в общем объеме кредитов увеличилась с 5,4% до 8,6% на 3,2%, а доля просроченной задолженности физических лиц увеличилась с 18,1% до 27,6% на 9,4%.

По итогам второй главы сделаны выводы:

  • Положительные стороны работы АО «Альфа-Банк»:
  • нормативы достаточности капитала АО «Альфа-Банк» за 2014г.-2016г. выполнены;
  • банк с запасом соблюдает установленные Банком России предельные значения обязательных нормативов ликвидности;
  • банк входит в ТОП-50 лидирующих банков.
  • Проблемы деятельности АО «Альфа-Банк»:
  • низкая доля кредитов физическим лицам – 12,8% за 2016г.;
  • объем кредитования физических лиц за 2016г. снизился;
  • вероятность риска несвоевременности, неполноты и неуплаты кредита;
  • отсутствие новых методик оценки кредитоспособности заемщика;
  • узость применяемых форм краткосрочного кредитования.

Таким образом, необходимо внедрение оптимальной стратегии банка, направленной на решение выявленных проблем.

 

 

 

Глава 3. Проект по формированию оптимальной стратегии

АО «Альфа-банк»

3.1. Резюме проекта

Суть проекта заключается во внедрении оптимальной стратегии АО «Альфа-Банк». В рамках данного проекта предлагается усовершенствовать стратегию банка с помощью следующих мер:

  • внедрить программу по оценке платежеспособности клиента;
  • снизить процентную ставку.

Цель проекта – формирование оптимальной стратегии развития АО «Альфа-Банк» по оказанию банковских услуг на рынке банковских услуг.

Сроки проекта. Старт проекта рассчитан с 11 января 2017 года, внедрение проекта закончится 30 апреля 2017г.

Стоимость проекта составляет 61,05 млн. руб.

Задачи проекта: снизить долю просроченной задолженности по кредитам для физических лиц до среднего рыночного уровня; увеличить долю на рынке кредитования физических лиц.

Миссия АО «Альфа-Банк» заключается в предоставлении гражданам и предприятиям качественных банковских услуг, таким образом, и в таком объеме, которые соответствуют высоким профессиональным стандартам, обеспечения справедливой и соответствующей прибыли акционерам банка.

Цель и задачи проекта представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Цели и задачи проекта

Цели проекта Задачи проекта
–       формирование оптимальной стратегии развития АО «Альфа-Банк» по оказанию банковских услуг на рынке банковских услуг –       снизить долю просроченной задолженности по кредитам физ лиц с 27,6% до 7,8%
–       увеличить долю на рынке кредитования физических лиц с 2,0% до 3,0%

 

Рассмотрим первую задачу более подробно.

Снижение доли просроченной задолженности по кредитам предлагается достичь путем внедрения программы оценки платежеспособности клиента, которая позволит банку уменьшить кредитный риск при выдаче кредитов, повысить процентные доходы от выдачи кредитов наиболее платежеспособным клиентам, снизить субъективную оценку платежеспособности клиента кредитными специалистами. Скоринг в АО «Альфа-Банк» будет использоваться главным образом при кредитовании физических лиц и представлять собой математическую или статистическую модель, с помощью которой на основе кредитной истории «прошлых» клиентов банк сможет определить, насколько велика вероятность, что конкретный потенциальный заемщик вернет кредит в срок. Ожидается, что максимальное снижение субъективного фактора за счет автоматизации может значительно снизить вероятность кредитования рискованных и недобросовестных заемщиков, что, в свою очередь, значительно повлияет на уровень кредитного риска, и приведет к снижению доли просроченной задолженности.

Рассмотрим вторую задачу по снижению процентной ставки.

Увеличение доли на рынке потребительских кредитов предлагается достичь путем снижения процентной ставки по кредитам. В связи со снижением ключевой ставки Банка России предлагается снизить процентные ставки по кредитам на сумму до 200 000 руб. с 33,9% до 25,9%. Мероприятие по снижению процентной ставки позволит АО «Альфа-Банк» привлечь наибольшее количество клиентов.

3.2. Организационный план и сетевой график проекта

В рамках исследования внедрение оптимальной стратегии АО «Альфа-Банк» решено рассматривать с точки зрения проектных технологий. На основании сформированного резюме проекта будет построено дерево целей проекта, составлен календарный план и сетевой график проекта, сформирована необходимая команда проекта, рассчитан его бюджет.

Далее рассмотрена команда исследуемого проекта. Анализ команды проекта начнется с рассмотрения основных фигурирующих лиц.

Заказчиком и инициатором проекта является сама коммерческая организация АО «Альфа-Банк» в лице председателя правления банка. Инвестором проекта, соответственно, тоже будет являться сама коммерческая организация АО «Альфа-Банк». Руководителем проекта по решению инициатора является заместитель председателя правления банка. В обязанности руководителя данного проекта входит: разработка и реализация проекта на различных стадиях его жизненного цикла; общее руководство проектом; контроль основных параметров проекта; отбор и наем работников для проекта; координация деятельности членов команды проекта.

Структура команды проекта. Команда проекта будет состоять из следующих членов: руководитель проекта – заместитель председателя правления банка – 1 чел.; участник общего собрания участников – 1 чел.; участник совета директоров – 1 чел.; директор филиала – 7 чел.; начальник кредитного отдела – 2 чел.; специалист по выдаче кредитов – 1 чел.; программист – 2 чел. Таким образом, для успешной реализации проекта необходимо сформировать команду, состоящую из 15 специалистов в различных областях.

Матрица RACI для проекта по внедрению оптимальной стратегии АО «Альфа-Банк» представлена в приложении 12. В данной матрице наглядно продемонстрирована установленная степень ответственности каждого участника проектной команды за выполнение этапов и задач проекта.

Риски проекта:

  • риск невозврата (неплатежа) или просрочки платежа по банковской ссуде;
  • увеличение доли просроченной задолженности по кредитам;
  • проект будет не эффективным;
  • снизится объем кредитования физических и юридических лиц.

Далее рассмотрены этапы и сроки реализации исследуемого проекта для АО «Альфа-Банк». Для начала проведем декомпозицию работ по проекту, она представлена на рис. 3.1.

Проект по формированию и внедрению оптимальной стратегии
Формирование команды
Ведение переговоров с поставщиком на поставку программы
Подготовка к собранию совета директоров для утверждения новой ставки по кредиту
Проведение собрания совета директоров. Повестка дня: снижение ставки по кредиту
Подписание контракта на поставку программы
Внесение изменений в программу по работе с физическими лицами
Установка скоринговой программы во всех филиалах банка
Поиск покупателей: В филиалах банках – разместить информацию о снижение ставки по кредиту
Выдача кредитов физическим лицам по сниженной процентной ставке при использовании новой скоринговой программы

Рис. 3.1. Декомпозиция работ по проекту внедрения

оптимальной стратегии АО «Альфа-Банк»

По данным рис. 3.1, определена последовательность этапов работ по проекту, теперь необходимо рассмотреть продолжительность каждого этапа, их последовательность. Далее на основании разработанной декомпозиции работ можно сформировать сетевой график проекта для АО «Альфа-Банк» и подсчитать сроки его реализации.

В таблице 3.2 представлена продолжительность работ по проекту АО «Альфа-Банк» и их последовательность.

Таблица 3.2

Продолжительность работ по проекту

Номер опе

рации

Работа Буквенный код Предшест

венники

Продолжи

тельность в днях

1 Формирование команды А   5
2 Подготовка к собранию совета директоров для утверждения новой ставки по кредиту Б А 15

 

 

 

Продолжение таблицы 3.2

Номер опе

рации

Работа Буквенный код Предшест

венники

Продолжи

тельность в днях

3 Проведение собрания совета директоров. Повестка дня: снижение ставки по кредиту В Б 1
4 Внесение изменений в программу по работе с физическими лицами Г В 7
5 Ведение переговоров с поставщиком на поставку программы Д А 10
6 Подписание контракта на поставку программы Е Д 5
7 Установка скоринговой программы во всех филиалах банка Ж Е 15
8 Поиск покупателей: в филиалах банках – разместить информацию о снижении ставки по кредиту З Ж 60
9 Выдача кредитов физическим лицам по сниженной процентной ставки при использовании новой скоринговой программы И З 1

 

На основании данных таблицы 3.2 сформируем календарный план, который представлен в таблице 3.3. В календарном плане приведены сроки выполнения работ по проекту.

Таблица 3.3

Календарный план

Номер опе

рации

Содержание работ Код работ Продолжи

тельность в днях

Время проведения
1 Формирование команды А 5 11.01.2017 – 15.01.2017
2 Подготовка к собранию совета директоров для утверждения новой ставки по кредиту Б 15 18.01.2017 – 05.02.2017
3 Проведение собрания совета директоров. Повестка дня: снижение ставки по кредиту В 1  

08.02.2017

4 Внесение изменений в программу по работе с физическими лицами Г 7 09.02.2017 – 17.02.2017
5 Ведение переговоров с поставщиком на поставку программы Д 10 18.01.2017 – 29.01.2017
6 Подписание контракта на поставку программы Е 5 01.02.2017 – 05.02.2017
7 Установка скоринговой программы во всех филиалах банка Ж 15 08.02.2017 – 29.02.2017
8 Поиск покупателей: В филиалах банках – разместить информацию о снижении ставки по кредиту З 60  

01.03.2017 – 29.04.2017

9 Выдача кредитов физическим лицам по сниженной процентной ставки при использовании новой скоринговой программы И 1  

30.04.2017

 

По данным таблицы 3.3 сделаны выводы о том, что старт проекта рассчитан с 11 января 2017 года, работа по проекту производится только в рабочие дни, выходными днями считаются – суббота и воскресенье, а также праздничные дни, установленные законодательством РФ.

Внедрение проекта закончится 30 апреля 2017г.

По всем имеющимся данным проекта построена диаграмма Гантта                  (приложение 13).

Последовательность работы:

  • Формирование команды.

Параллельные работы:

  • По внедрению программы оценки платежеспособности клиента:
  • ведение переговоров с поставщиком на поставку программы;
  • подписание контракта на поставку программы;
  • установка скоринговой программы во всех филиалах банка.

В это же время выполняются следующие работы.

  • По снижению процентной ставки:
  • подготовка к собранию совета директоров для утверждения новой ставки по кредиту;
  • проведение собрания совета директоров. Повестка дня: снижение ставки по кредиту;
  • внесение изменений в программу по работе с физическими лицами

Одновременные работы:

  • Поиск покупателей: В филиалах банках – разместить информацию о снижение ставки по кредиту.
  • Выдача кредитов физическим лицам по сниженной процентной ставки при использовании новой скоринговой программы.

Построим сетевую модель для расчета основных параметров сети (рис. 3.2).

0
10
1
2
5
7
15
10
1
5
15
35
4
4
5
6
8
9
3
60
1
60
5
28

Рис. 3.2. Сетевой график по проекту внедрения оптимальной стратегии

АО «Альфа-Банк»

В таблице 11 представлен расчет сроков выполнения проекта внедрения оптимальной стратегии АО «Альфа-Банк».

Таблица 3.4

Сроки выполнения проекта

Показатель 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Итого
Поздний срок 5 15 1 7 10 5 15 60 1 119
Ранний срок 5   1   10 5   60 1 82
Резерв события   15   7     15     37

 

По данным таблицы 3.4 можно сделать вывод, что ранний срок выполнения проекта составляет 82 дня, а поздний срок выполнения проекта составляет 119 дней, при этом резерв события составляет 37 дней.

3.3. Оценка эффективности проекта

Далее произведем расчет экономической эффективности по предложенным мероприятиям.

При реализации первого мероприятия предлагается внедрение скоринговой программы, которая поможет оценить платежеспособность клиента. Стоимость данной программы составляет 1 050 000 руб. Как правило, внедрение скоринговой программы позволяет повысить процентные доходы банка от 5% до 25% при тщательной проверке физического лица до оформления кредитного договора. Учитывая особенности банковских рынков по выдаче кредитов физическим лицам, их насыщенность банковскими услугами, рассчитаем экономическую эффективность от внедрения мероприятия на 5%. Расчет экономического эффекта от внедрения программы по оценке платежеспособности клиента представлен в таблице 3.5.

Таблица 3.5

Расчет экономического эффекта от внедрения программы по оценке платежеспособности клиента

Показатель Значение, тыс. руб.
До внедрения мероприятия 2016г. По мероприятию После внедрения мероприятия
Комиссионные расходы: стоимость программы   1 050 1 050
Эффективность мероприятия   5%  
Процентные доходы от кредитов физическим лицам 53 815 602 2 690 780 56 506 382
Прирост чистых комиссионных доходов   -1 050  
Прирост процентных доходов   2 690 780  
Экономический эффект от внедрения программы по оценке платежеспособности клиента   2 689 730  

 

По данным таблицы 3.5 видно, что экономический эффект от проведения мероприятия по внедрению автоматизированной программы в АО «Альфа-Банк» составит 2 689 730 тыс. руб. Комиссионные расходы на покупку программы составят 1 050 000 руб. Планируется, что внедрение данной программы позволит банку получит 5% процентных доходов от полученных процентных доходов в 2016г., а это 2 690 780 тыс. руб.

Внедрение данного мероприятия позволит банку уменьшить кредитный риск при выдаче кредитов, повысить процентные доходы от выдачи кредитов наиболее платежеспособным клиентам, снизить субъективную оценку платежеспособности клиента кредитными специалистами, а также сократить трудозатраты специалистов. Доказано, что внедрение системы документооборота и его стандартизация позволяет снизить трудозатраты персонала в АО «Альфа-Банк» на оформление документов от 20 до 80% и снизить риски с ошибками оформления до 30–40%.

Рассчитаем экономическую эффективность второго мероприятия.

Ключевая процентная ставка Банка России с 27 марта 2017г. составляет 9,75%. Наблюдается динамика снижения ключевой ставки.

Предлагается снизить процентную ставку по кредиту на сумму до 200 000 руб. с 33,9% до 25,9%. Условия выдачи кредита в настоящее время: проценты по кредиту 33,9%; комиссия за выдачу кредита 750 руб. в год.

Расчет экономической эффективности мероприятия по  снижению процентной ставки по кредиту представлен в приложении 14. Результаты расчета экономического эффекта от мероприятия по  снижению процентной ставки по кредиту в АО «Альфа-Банк» представлены в таблице 3.6.

Таблица 3.6

Экономический эффект от мероприятия

по снижению процентной ставки по кредиту

Показатель До внедрения мероприятия 2016г. По мероприятию Эффект (+/-)
Сумма кредита, руб. 200 000 200 000  
Проценты по кредиту, % 33,90% 25,90%  
Ключевая ставка Банка России, % 15% 9,75%  
Комиссия за выдачу кредита, руб. 750 750  
Количество выданных кредитов, тыс. шт. 1156 1734 578
Комиссионные доходы банка (за выдачу кредита), тыс. руб. 867 113 1 300 669 433 556
Рекламная кампания, тыс. руб.   -60 000 -60 000
Ссудная задолженность физических лиц по кредиту, млрд. руб. 231 347 116
Процентные доходы от  выданных кредитов, млрд. руб. 78,4 89,8 11,4
Прирост комиссионных доходов, тыс. руб.   433 556,3  
Прирост процентных доходов, млрд. руб.   11,4  
Экономический эффект от снижения процентной ставки по кредиту, млрд. руб.   11,8  

 

По данным таблицы 3.6 сделан вывод, что при снижении процентной ставки по кредиту на сумму до 200 000 руб. со 33,9% до 25,9% АО «Альфа-Банк» получит прирост комиссионных доходов в размере 433,6 млн. руб., прирост процентных доходов в размере 11,4 млрд. руб., экономический эффект от внедрения мероприятия составит 11,8 млрд. руб.

В целом, спектр предлагаемых мероприятий достаточно широк. Индивидуальный подход к каждому человеку – должен стать основным направлением по развитию кредитования АО «Альфа-Банк» с целью увеличения розничного кредитования.

Далее рассмотрено, как изменится риск кредитования рискованных и недобросовестных заемщиков от предложенных мероприятий. Ожидается, что максимальное снижение субъективного фактора за счет автоматизации может значительно снизить вероятность кредитования рискованных и недобросовестных заемщиков, что значительно повлияет на уровень кредитного риска, и приведет к снижению доли просроченной задолженности.

Таблица 3.7

Показатель Значение показателя Эффект

(+, -)

2016г. Прогнозный  год
без меры с мерой
Доля просроченной задолженности по кредитам, % 10.70% 10.70% 7.83%
Размер кредитного портфеля (после вычета резерва ), млрд. руб. 1 654.0 1 769.6 1 769.6 116
Всего просроченная задолженность, млрд. руб. 177 189 139 -51
Портфель кредитов физических лиц, млрд. руб. 243 243 359 116
Просроченная задолженность по кредитам физических лиц, млрд. руб. 67 67 28 -39
Доля просроченной задолженности по кредитам физических лиц, % 27.5% 27.5% 7.80%
Процент уровня маржи, % 10% 10% 10%
Убытки от просроченной задолженности, млрд. руб. 17.7 18.9 13.85 -5.1
Экономический эффект от снижения просроченной задолженности, млрд. руб.     5.1

Прогнозируемая экономия от снижения просроченной задолженности

 

По данным 2016 года убытки (неполучение маржи) от просроченной задолженности составили: 177 млрд. руб. * 10,0% = 17,7 млрд. руб.

Если доля просроченной задолженности останется на уровне 2016г., то прогнозируемые убытки по данной задолженности в прогнозном году могут составить 18,9 млрд. руб. (1 769,6 * 10,7 * 0,10) (с учетом планирования размера кредитного портфеля в размере 1 769,6 млрд. руб. и уровнем маржи в 10,0%).

Снижение доли просроченной задолженности до 7,83% по кредитам физических лиц приведет к снижению убытков до уровня 13,9 млрд. руб. (1 796,6 * 7,83% * 10%).

Экономия составит 5,1 млрд. руб. (18,9 – 13,9). Ожидаемая экономия от внедрения мероприятий составит 5,1 млрд. руб.

Экономический эффект от предложенных мероприятий по развитию кредитования в АО «Альфа-Банк» представлен в таблице 3.8.

Таблица 3.8

Экономический эффект от предложенных мероприятий в АО «Альфа-Банк»

Показатель Мероприятие Итого
Внедрение программы оценки платежеспособности Снижение процентной ставки по кредиту
Рекламная кампания, тыс. руб.   -60 000 -60 000
Прирост чистых комиссионных доходов, тыс. руб. -1 050 433 556 432 506
Прирост процентных доходов, млрд. руб. 2,691 11.446 14.137
Экономический эффект от внедрения мероприятий, млрд. руб. 2,690 11.819 14.509

 

По данным таблицы 3.8 можно сделать вывод, что от внедрения предложенных мероприятий АО «Альфа-Банк» получит прирост чистых комиссионных доходов в размере 4323 млн. руб., прирост процентных доходов в размере 14,1 млрд руб. Экономический эффект от внедрения мероприятий составит 14,5 млрд. руб.

При внедрении указанных мероприятий, АО «Альфа-Банк» сможет достичь указанных целей стратегии банка:

  • Доля на рынке потребительских кредитов увеличится с 2% до 3%.
  • Доля просроченной задолженности по кредитам физических лиц снизится с 27,5% до среднего значения по рынку в 7,80%. Общая доля просроченной задолженности уменьшится с 10,7% до 7,83%.

Доля АО «Альфа-Банк» на рынке кредитования представлена в приложоении 15.

Применение данных мероприятий к организации деятельности АО «Альфа-Банк» позволит: повысить качество коммуникативного взаимодействия между участниками процесса; оптимизировать использование информационных, материальных и трудовых ресурсов; увеличить скорость осуществления кредитного процесса и подготовить решения для его автоматизации; оптимизировать стратегию кредитной организации; снизить долю просроченной задолженности и увеличить долю банка на рынке кредитования банковских услуг.

Таким образом, предлагаемые мероприятия не только будут способствовать развитию кредитования банка, но и при выборе оптимальной стратегии кредитной организации АО «Альфа-Банк» поспособствует повышению процентных доходов банка, а это в свою очередь, ускорит получение прибыли банка. Проведенное исследование не только доказывает эффективность применения методов проектного управления в кредитной организации, но и показывает, что на сегодняшний день любой организации необходимо чутко и своевременно реагировать на изменения рынка банковских услуг. И более того, стремиться к расширению ассортимента услуг и созданию новых предложений на основе исследования потребностей рынка и разработки оптимальной стратегии кредитной организации, которая позволит уменьшить кредитный риск.

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Стратегия представляет собой совокупность действий, необходимых для достижения поставленных целей путем рационального использования ресурсов экономической системы. Цель стратегии – добиться долгосрочных конкурентных преимуществ, которые обеспечат производственной системе высокую рентабельность и жизнеспособность. Стратегический выбор банка должен быть определенным и однозначным. Только в этом случае банк достигнет успеха.

АО «Альфа-Банк» основан в 1990 году. Банк сохраняет позицию крупнейшего российского частного банка по размеру совокупных активов, совокупному капиталу, кредитному портфелю и размеру депозитов. По итогам 2016 года Банк подтверждает лидирующие позиции в банковском секторе России. Банк вошел в список 10 системно значимых банков.

Главная цель Альфа-Банка, которую он сам поставил перед собой, — это быть основным банком на каждый день, неотъемлемой частью жизни россиян. Альфа-Банк видит своей приоритетной целью предоставлять каждому клиенту полный комплекс самых современных банковских продуктов и услуг, постоянно внедряя новейшие достижения в области информационных технологий, совершенствуя бизнес-процессы и повышая уровень сервиса.

Миссия Альфа-Банка: «Мы верим, что свобода — ключевая ценность современного человека. Объединяя неравнодушных людей, их опыт и энергию, мы помогаем вам быть свободнее в поступках и мечтах.»

АО «Альфа-Банк» является универсальным банком, осуществляющим деятельность во всех секторах российского финансового рынка, включая межбанковские, корпоративные и розничные кредиты и депозиты, валютообменные операции и биржевые операции с долговыми и долевыми ценными бумагами.

Банк продолжает свое развитие как универсальный банк по основным направлениям: корпоративный и инвестиционный бизнес (включая малый и средний бизнес (МСБ), торговое и структурное финансирование, лизинг и факторинг), розничный бизнес (включая потребительское кредитование, кредиты наличными и кредитные карты, накопительные счета и депозиты, дистанционные каналы обслуживания).

Стратегическими приоритетами на 2017г. являются поддержание статуса лидирующего частного банка в России с акцентом на надежность и качество активов, а также ориентированность на лучшие в отрасли качество обслуживания клиентов, технологии, эффективность и интеграцию бизнеса.

Анализ основных экономических показателей позволил сделать вывод, что активы и капитал банка в 2016г. увеличились. Основными факторами увеличения капитала являются заработанная чистая прибыль и включение в дополнительный капитал банка субординированного кредита.

Ссудная задолженность до вычета резервов на возможные потери по кредитам на 01.01.2017г. составила 1 654 млрд. руб., которая увеличилась на 16,5 млрд. руб. или на 1,1% по сравнению с 2015г. Чистая ссудная задолженность по кредитам на 01.01.2017г. составила 1 398,9 млрд. руб., которая уменьшилась на 61,5 млрд. руб. или на 4,2% по сравнению с 2015г. Чистая ссудная задолженность юридических лиц на 01.01.2017г. составила 1 097 млрд. руб., которая увеличилась на 30,9 млрд. руб. или на 2,9%.  Чистая ссудная задолженность физических лиц на 01.01.2017г. составила 179,4 млрд. руб., которая уменьшилась на 56,3 млрд. руб. или на 23,9%. Чистая ссудная задолженность по кредитам, выданным кредитным организациям за 2016г. составила 122,5 млрд. руб., которая уменьшилась на 36 млрд. руб. или на 22,8%.

В целом выданные кредиты увеличились, но кредиты физическим лицам за 2016г. уменьшились на 23,9%. Кредитная политика банка направлена на увеличение кредитование юридических лиц.

В структуре выданных кредитов преобладают кредиты, выданные юридическим лицам, которые за 2016г. составили 78%, удельный вес выданных кредитов физическим лицам за 2016г. составил 13%, доля кредитов кредитным организациям составляет 9%.

Просроченная задолженность по кредитам составила 177 млрд. руб., которая увеличилась на 31,6%.

Доля просроченной задолженности в общем объеме кредитов за 2016г. составила 10,7%, при этом доля просроченной задолженности юридических лиц увеличилась до 8,6%, доля просроченной задолженности физических лиц увеличилась до 27,6%.

В качестве основных мероприятий по формированию оптимальной стратегии АО «Альфа-Банк» рассмотрим следующие:

  • внедрение системы анализа платежеспособности клиента;
  • снижение процентной ставки по кредитам.

В рамках данного проекта предлагается оптимизировать стратегию АО «Альфа-Банк» с учетом предложенных мероприятий.

В рамках исследования внедрение оптимальной стратегии АО «Альфа-Банк» решено рассматривать с точки зрения проектных технологий.

Заказчиком и инициатором проекта является сама коммерческая организация АО «Альфа-Банк» в лице председателя правления банка. Инвестором проекта, соответственно, тоже будет являться сама коммерческая организация АО «Альфа-Банк».

Для успешной реализации проекта необходимо сформировать команду, состоящую из 15 специалистов в различных областях.

В работе определена декомпозиция работ по проекту формирования оптимальной стратегии АО «Альфа-Банк», составлена диаграмма Гантта и сетевой график.

Старт проекта рассчитан с 11 января 2017 года и закончится 30 апреля 2017г. Ранний срок выполнения проекта составляет 82 день, а поздний срок выполнения проекта составляет 119 дней, при этом резерв события составляет 37 дней.

Для ускорения принятия инвестором решения о том, вкладывать ли средства, был рассчитан бюджет проекта, определяющий цель, которую стремится достичь АО «Альфа-Банк», стратегию деятельности в совокупности со сроками достижения цели.

Мероприятие по внедрению автоматизированной программы в АО «Альфа-Банк» позволит снизить риск кредитования рискованных и недобросовестных заемщиков.

Внедрение данного мероприятия позволит банку уменьшить кредитный риск при выдаче кредитов, повысить процентные доходы от выдачи кредитов наиболее платежеспособным клиентам, снизить субъективную оценку платежеспособности клиента кредитными специалистами.

Мероприятие по снижению процентной ставки позволит АО «Альфа-Банк» привлечь наибольшее количество клиентов.

В связи со снижением ключевой ставки Банка России предлагается снизить процентные ставки по кредитам на сумму до 200 000 руб. с 33,9% до 25,9%. При снижении процентной ставки по кредиту Банк получит прирост чистых комиссионных доходов в размере 433,6 млн. руб., прирост процентных доходов в размере 11,4 млрд. руб., экономический эффект от внедрения мероприятия составит 11,8 млрд. руб.

Ожидается, что максимальное уменьшение влияния субъективного фактора за счет автоматизации может значительно снизить вероятность кредитования рискованных и недобросовестных заемщиков, что значительно повлияет на уровень кредитного риска и приведет к снижению доли просроченной задолженности. Таким образом, предлагаемые мероприятия не только будут способствовать развитию кредитования банка, но и при выборе оптимальной стратегии кредитной организации АО «Альфа-Банк» сможет уменьшить просроченную задолженность и увеличить доли на рынке кредитования.

Проведенное исследование не только доказывает эффективность применения методов проектного управления в кредитной организации, но и показывает, что на сегодняшний день любой организации необходимо чутко и своевременно реагировать на изменения рынка банковских услуг.

Список литературы

  1. I. Учебные пособия и монографии
  2. Аньшин В.М., Ильина О.Н. Управление проектами: фундаментальный курс. – М.: Изд. дом Высшей школы экономики, 2013. – 210 с.
  3. Боронина Л. Н., Сенук З. В. Основы управления проектами: учебное пособие. – Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та. – 2015. – 276 с.
  4. Заренков В.А. Управление проектами: учебное пособие. – М.: Изд-во АСВ; СПб.: СПбГАСУ, 2014. – 306 с.
  5. Зуб А.Т. Управление проектами: учебник и практикум. – М.: Юрайт, 2016. – 422 с.
  6. Ильин И.В. Управление проектами: учебное пособие / Ильин И.В., Широкова С.В., Эссер М. – Санкт-Петербург, 2015. – 311 с.
  7. Литвиненко И.Л. Управление проектами: учебное пособие / Литвиненко И.Л., Яковенко С.В. – Ростов-на-Дону, 2016. – 192 с.
  8. Позняков В.В. Логико-структурный подход в управлении проектами. – М.: УЦ Газпром, 2014. – 317 с.
  9. Соловьева О. Стратегическое планирование: учебное пособие. – СПб: Питер, 2013. – 347с.
  10. Студенова А. Стратегический менеджмент на предприятии: учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 345 с.
  • Фатхутдинов Р.А. Стратегический менеджмент: учебное пособие. – М.: ЗАО «Бизнес – школа «Интел-Синтез», 2014. – 246с.
  1. Периодические издания
  • Аксенов М.А. Сетевые графики, порядок и правила их построения // Новая наука: Проблемы и перспективы. – 2017. – Т. 1. – № 2. – С. 44-46.
  • Алэн Д. Оценка эффективности реализации стратегий организаций / Алэн Д., Слинков А.М. // В сборнике: Наука, образование, общество: тенденции и перспективы развития Сборник материалов Международной научно-практической конференции. – 2015. – С. 303-306.
  • Ван В. Направления, технологии и этапы разработки финансовой стратегии кредитных организаций // Экономика и социум. – 2015. – № 2-1 (15). – С. 894-903.
  • Зиманина О.Е. Факторы, определяющие механизм реализации стратегии банка // В сборнике: Денежное обращение, кредит, банки и другие финансовые посредники в трансформационной экономике. Оренбург, 2015. – С. 72-82.
  • Кузнецова Е.И. Стратегия как инструмент обеспечения конкурентных преимуществ банка / Кузнецова Е.И., Назиров В.Р., Русавская А.В. // Путеводитель предпринимателя. – 2016. – № 29. – С. 176-182.
  • Лапенкова Т.И. Особенности формирования маркетинговой стратегии кредитной организации в кризисных условиях // Журнал экономических исследований. – 2016. – Т. 2. – № 5. – С. 1.
  • Лебедева О.А. Подходы к выбору стратегии развития компании / Лебедева О.А., Городенская А.Г. // Таврический научный обозреватель. – 2015. – № 3-1. – С. 18-21.
  • Максимова И.В. Факторы, влияющие на стратегию российских банков // Научный вестник Волгоградского филиала РАНХиГС. Серия: Экономика. – 2014. – № 1. – С. 35-39.
  1. Маркова В.Д. Стратегический менеджмент в экономике знаний / Маркова В.Д., Кузнецова С.А. // Мир экономики и управления. – 2015. – Т. 15. – № 2. – С. 76-86.
  • Мишина М.Ю. Разработка стратегии развития банка // Экономика и социум. – 2016. – № 2 (21). – С. 658-663.
  1. Никонец О.Е. Стратегия коммерческого банка как концептуальная основа его деятельности / Никонец О.Е., Новикова А.А., Хохлова И.В. // Научно-методический электронный журнал Концепт. – 2016. – Т. 11. – С. 226-230.
  2. Плеханов С.В. Стратегии деятельности предприятий / Плеханов С.В., Чапанова Н.Н. // Наука и общество. – 2015. – № 2 (21). – С. 35-40.
  3. Просалова В.С. Роль стратегии в стратегическом управлении кредитной организацией / Просалова В.С., Смольянинова Е.Н. // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2015. – № 12-1. – С. 145-148.
  • Разумовская О.А. Критерии эффективной стратегии кредитной организации // Новая наука: Теоретический и практический взгляд. – 2016. – № 4-1 (75). – С. 159-162.
  • Романенко Е.В. Разработка стратегии развития банка / Романенко Е.В., Копьева А.А. // Экономика и социум. – 2015. – № 1-4 (14). – С. 376-379.
  • Рыбалкина З.М. Системный подход к управлению проектом // Современный научный вестник. – 2016. – Т. 10. – № 1. – С. 59-62.
  • Садовник О.Н. Сетевые графики, порядок и правила их построения // Новая наука: Проблемы и перспективы. – 2017. – Т. 2. – № 2. – С. 40-43.
  1. Слинков А.М. Стратегия как инструмент управления организацией / Слинков А.М., Дидык К.С. // Современные научные исследования и инновации. – 2015. – № 12 (56). – С. 714-715.
  2. Смирнов В.П. Выбор стратегии коммерческого банка / Смирнов В.П., Гуремина Н.В., Золотов Б.А., Ганжа К.А. // Экономика и менеджмент инновационных технологий. – 2014. –№ 11 (38). – С. 4-7.
  • Цогоев М.М. Современные подходы к определению понятия «управление проектами» // Инновационная наука. – 2016. – № 4-2. – С. 94-98.
  1. Эренценова В.А. Анализ стратегии развития банка и ее влияние на усиление конкурентоспособности // Новая наука: Стратегии и векторы развития. – 2016. – № 5-1 (82). – С. 254-256.

III . Интернет-ресурсы

  1. Пояснительная информация к годовой бухгалтерской отчетности АО «Альфа-Банк» за 2014г.-2016г. // https://alfabank.ru/about/annual_report/
  • Крупнейшие игроки рынка розничных банковских услуг на 01.01.2017г. // https://www.frankrg.com/index.php?new_div_id=145#Start

 Приложения

Приложение 1

Структура стратегии банка

Миссия банка
Ситуационная стратегия поведения банка
Финансо

вая стратегия

Стратеги ческий маркетинг
Кадровая стратегия
Стратегия обеспечения безопасности
Техноло-гическая стратегия
Стратегия риск- менеджмента
Видение существования банка

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 2

Основные составляющие стратегии

№ п/п Основные составляющие стратегии
1 Анализ макро- и микросреды компании, конъюнктуры рынка.
2 Философия, миссия, цели и задачи.
3 Стратегия в области деятельности предприятия:

– приоритетные виды деятельности;

– сегменты рынка, на которых собирается действовать фирма;

– доля компании в общероссийском объеме;

– место компании в списке крупнейших в России.

4 Маркетинговая стратегия:

– продукты, требующие разработки исходя из существующего спроса;

– системы продажи продуктов;

– доля различных форм распространения продуктов;

– новые каналы и передовые технологии распространения продуктов;

– ценовая политика;

– система формирования спроса на услуги;

– рекламная стратегия.

5 Маркетинговая стратегия:

– продукты, требующие разработки исходя из существующего спроса;

– системы продажи продуктов;

– доля различных форм распространения продуктов;

– новые каналы и передовые технологии распространения продуктов;

– ценовая политика;

– система формирования спроса на услуги;

– рекламная стратегия.

6 Инвестиционная политика:

– анализ инвестиционной среды;

– принципы инвестиционной политики;

– приоритетные направления инвестиций;

– прогноз уровня доходности по инвестиционным проектам.

7  Стратегия по работе с персоналом (кадровая стратегия):

– система подбора и обучения персонала;

– система стимулирования;

– корпоративная культура и ценности и система коммуникаций.

8 Региональная политика:

– краткий анализ регионов России;

– перечень вновь открываемых филиалов;

– система взаимоотношений головной компании и филиалов.

9 Стратегия в области международной деятельности

 

 

Приложение 3

Матрица системы методов формирования стратегии

Наименование методов Наименование этапов стратегии
Организа

ционный

этап

Диагностика внешней среды Диагностика состояния ТЛК Формирование стратегии Разработка планов реализации
Экспертного оценивания +   +    
Статистических оценок +   +    
SWOT-анализ   +      
REST-анализ   +      
Организационной диагностики     +    
Моделирования     + +  
Синтеза       +  
Матричный   + +   +
Тестирование   + +    
Декомпозиции         +
PRAL         +
Сбалансированная система показателей       + +

 

 

Приложение 4

Процесс стратегического планирования

оду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бород

Внешняя оценка:

−        угрозы и возможности окружения;

−        стратегические цели развития

Внутренняя оценка:

−        сильные и слабые стороны организации

Разработка стратегии
Социальная ответственность
Управленческие ценности
Оценка и выбор оптимальной стратегии
Реализация стратегии

 

 

 

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

 

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

еет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

 

 

 

 

 

 

Приложение 5

Аспекты анализа действующей стратегии предприятия

Наименование аспекта Содержание аспекта Предмет анализа
Идеологическая основа Видение, миссия, цели

 

Идеальное представление о состоянии бизнеса
Внешняя эффективность

 

Потребности и доля на рынке Новые отрасли предпринимательства Потребительская оценка качества Знание компанией структуры спроса и способность к его удовлетворению (доля компании на рынке, создание новых сфер деятельности и т.д.)
Внутренняя эффективность Затраты, капитал, производительность Эффективность использования капитала и динамика производительности
Стратегическое управление

 

Способность наметить курс

Способность организовать дело в соответствии с выбранным курсом

 

Способность повысить энтузиазм и заинтересованность людей в работе Способность руководства компании осуществлять разработку стратегии и проводить необходимые изменения

 

 

 

 

 

 

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 6

Организационная структура ПАО «Альфа-Банк»

 

Успех Альфа-Банка во многом обусловлен наличием сильной команды менеджеров, которые помимо выдающихся организаторских способностей обладают богатым опытом банковской деятельности как на международном уровне, так и внутри страны.

На диаграмме представлена организационная структура Банка с указанием руководителей основных подразделений.

Бизнес-блоки

Операционные блоки

 

Приложение 7

Бухгалтерский баланс

АО Альфа-Банк на 1 января 2016 года

тыс. руб.

  Наименование статьи 2015г. 2014г.
I Активы    
1 Денежные средства 104 917 438 46 847 689
2 Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации 47 568 231 36 669 111
2.1. Обязательные резервы 13 537 822 10 311 461
3 Средства в кредитных организациях 67 851 759 27 945 294
4 Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток 232 161 326 112 913 149
5 Чистая ссудная задолженность 1 471 399 625 1 094 782 588
6 Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи 110 149 529 80 851 936
6.1. Инвестиции в дочерние и зависимые организации 7 032 691 7 889 275
7 Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения 55 606 635  
8 Требования по текущему налогу на прибыль 1 298 362 536 790
9 Отложенный налоговый актив 3 258 156  
10 Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы 17 811 828 15 265 300
11 Прочие активы 45 353 260 61 477 356
12 Всего активов 2 157 376 149 1 477 289 213
II Пассивы    
13 Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федерации 338 547 002 92 931 983
14 Средства кредитных организаций 208 426 055 172 452 618
15 Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями 1 110 177 453 882 319 242
15.1. Вклады физических лиц 491 879 792 375 819 605
16 Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток 157 320 523 50 546 931
17 Выпущенные долговые обязательства 109 988 998 102 762 082
18 Обязательство по текущему налогу на прибыль 123 837 723 569
19 Отложенное налоговое обязательство 483 458  
20 Прочие обязательства 38 634 616 30 466 175
21 Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами офшорных зон 16 773 475 6 571 466
22 Всего обязательств 1 980 475 417 1 338 774 066
III. Источники собственных средств    
23 Средства акционеров (участников) 59 587 623 59 587 623
24 Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников)    
25 Эмиссионный доход 1 810 961 1 810 961
26 Резервный фонд 2 979 381 2 979 381
27 Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи -6 279 291 -524 248
28 Переоценка основных средств 1 924 275 2 417 292
29 Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет 72 253 696 42 246 109
30 Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период 44 624 087 29 998 029
31 Всего источников собственных средств 176 900 732 138 515 147
       
IV Внебалансовые обязательства    
32 Безотзывные обязательства кредитной организации 238 931 088 1 052 062 653
33 Выданные кредитной организацией гарантии и поручительства 191 962 403 160 388 197
34 Условные обязательства некредитного характера    

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

 

 

Приложение 8

Бухгалтерский баланс

АО Альфа-Банк на 1 января 2017 года

тыс. руб.

  Наименование статьи 2016г. 2015г.
I Активы    
1 Денежные средства 92 549 420 104 917 438
2 Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации 31 662 813 47 568 231
2.1. Обязательные резервы 9 116 510 13 537 822
3 Средства в кредитных организациях 31 112 867 67 851 759
4 Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток 147 502 924 232 161 326
5 Чистая ссудная задолженность 1 398 956 141 1 471 399 625
6 Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи 190 263 930 110 149 529
6.1. Инвестиции в дочерние и зависимые организации 10 472 553 7 032 691
7 Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения 83 743 599 55 606 635
8 Требования по текущему налогу на прибыль 3 432 845 1 298 362
9 Отложенный налоговый актив   3 258 156
10 Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы 19 019 427 17 811 828
11 Прочие активы 60 314 889 45 353 260
12 Всего активов 2 058 558 855 2 157 376 149
II Пассивы    
13 Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федерации 26 860 955 338 547 002
14 Средства кредитных организаций 176 516 775 208 426 055
15 Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями 1 424 717 125 1 110 177 453
15.1. Вклады физических лиц 624 466 860 491 879 792
16 Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток 57 139 861 157 320 523
17 Выпущенные долговые обязательства 78 316 348 109 988 998
18 Обязательство по текущему налогу на прибыль 1 789 713 123 837
19 Отложенное налоговое обязательство 7 316 847 483 458
20 Прочие обязательства 49 509 256 38 634 616
21 Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами офшорных зон 9 847 087 16 773 475
22 Всего обязательств 1 832 013 967 1 980 475 417
III. Источники собственных средств    
23 Средства акционеров (участников) 59 587 623 59 587 623
24 Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников)   0
25 Эмиссионный доход 1 810 961 1 810 961
26 Резервный фонд 2 979 381 2 979 381
27 Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи -460 585 -6 279 291
28 Переоценка основных средств 1 923 030 1 924 275
29 Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет 116 879 028 72 253 696
30 Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период 43 825 450 44 624 087
31 Всего источников собственных средств 226 544 888 176 900 732
       
IV Внебалансовые обязательства    
32 Безотзывные обязательства кредитной организации 2 737 529 891 238 931 088
33 Выданные кредитной организацией гарантии и поручительства 97 005 068 191 962 403
34 Условные обязательства некредитного характера    

 

 

Приложение 9

Отчет о финансовых результатах АО Альфа-Банк за 2015 год

тыс. руб.

  Наименование статьи 2015г. 2014г.
1 Процентные доходы, всего, в том числе: 148 819 501 122 277 265
1.1. От размещения средств в кредитных организациях 3 363 300 2 484 323
1.2. От ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям) 133 676 784 112 434 506
1.3. От оказания услуг по финансовой аренде (лизингу)    
1.4. От вложений в ценные бумаги 11 779 417 7 358 436
2 Процентные расходы, всего, в том числе: 70 350 673 57 897 692
2.1. По привлеченным средствам кредитных организаций 19 561 740 8 792 779
2.2. По привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций) 43 904 127 43 136 203
2.3. По выпущенным долговым обязательствам 6 884 806 5 968 710
3 Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа) 78 468 828 64 379 573
4 Изменение резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, средствам, размещенным на корреспондентских счетах, а также начисленным процентным доходам, всего, в том числе: -89 045 791 -16 516 112
4.1. Изменение резерва на возможные потери по начисленным процентным доходам -4 819 883 -16 516 112
5 Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа) после создания резерва на возможные потери -10 576 963 47 863 461
6 Чистые доходы от операций с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток -38 680 951 -1 134 802
7 Чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи -4 711 478 -221 076
8 Чистые доходы от операций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения    
9 Чистые доходы от операций с иностранной валютой 23 475 256 2 270 321
10 Чистые доходы от переоценки иностранной валюты 121 021 238 6 191 998
11 Доходы от участия в капитале других юридических лиц 274 348 95 032
12 Комиссионные доходы 48 071 054 38 430 544
13 Комиссионные расходы -13 354 182 -10 569 918
14 Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи 118 460 31 391
15 Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, удерживаемым до погашения -5 057  
16 Изменение резерва по прочим потерям -11 899 963 -1 956 443
17 Прочие операционные доходы 1 949 906 1 656 077
18 Чистые доходы (расходы) 115 681 668 82 656 585
19 Операционные расходы 51 397 369 42 654 645
20 Прибыль (убыток) до налогообложения

(п. 18 – п. 19)

64 284 299 40 001 940
21 Начисленные (уплаченные) налоги 15 123 210 10 003 911
22 Прибыль (убыток) после налогообложения                                                 Чистая прибыль 49 161 089 29 998 029
23 Выплаты из прибыли после налогообложения, всего, в том числе: 4 537 002  
23.1. Распределение между акционерами (участниками) в виде дивидендов 4 537 002  
23.2. Отчисления на формирование и пополнение резервного фонда    
24 Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период 44 624 087 29 998 029

 

Приложение 10

Отчет о финансовых результатах АО Альфа-Банк

за 2016 год

тыс. руб.

  Наименование статьи 2016г. 2015г.
1 Процентные доходы, всего, в том числе: 178 991 117 148 819 501
1.1. От размещения средств в кредитных организациях 7 050 457 3 363 300
1.2. От ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям) 157 764 830 133 676 784
1.3. От оказания услуг по финансовой аренде (лизингу)   0
1.4. От вложений в ценные бумаги 14 175 830 11 779 417
2 Процентные расходы, всего, в том числе: 116 580 982 70 350 673
2.1. По привлеченным средствам кредитных организаций 22 621 295 19 561 740
2.2. По привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций) 85 958 293 43 904 127
2.3. По выпущенным долговым обязательствам 8 001 394 6 884 806
3 Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа) 62 410 135 78 468 828
4 Изменение резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, средствам, размещенным на корреспондентских счетах, а также начисленным процентным доходам, всего, в том числе: -86 608 063 -89 045 791
4.1. Изменение резерва на возможные потери по начисленным процентным доходам -5 412 510 -4 819 883
5 Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа) после создания резерва на возможные потери -24 197 928 -10 576 963
6 Чистые доходы от операций с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток -7 791 893 -38 680 951
7 Чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи -2 968 140 -4 711 478
8 Чистые доходы от операций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения 787 0
9 Чистые доходы от операций с иностранной валютой 16 921 117 23 475 256
10 Чистые доходы от переоценки иностранной валюты 81 828 836 121 021 238
11 Доходы от участия в капитале других юридических лиц 272 279 274 348
12 Комиссионные доходы 55 434 684 48 071 054
13 Комиссионные расходы -16 165 163 -13 354 182
14 Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи 11 267 118 460
15 Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, удерживаемым до погашения 5 057 -5 057
16 Изменение резерва по прочим потерям 5 039 024 -11 899 963
17 Прочие операционные доходы 3 059 944 1 949 906
18 Чистые доходы (расходы) 111 449 871 115 681 668
19 Операционные расходы 52 414 673 51 397 369
20 Прибыль (убыток) до налогообложения (п. 18 – п. 19) 59 035 198 64 284 299
21 Начисленные (уплаченные) налоги 15 209 748 15 123 210
22 Прибыль (убыток) после налогообложения                                                 Чистая прибыль 43 825 450 49 161 089
23 Выплаты из прибыли после налогообложения, всего, в том числе:   4 537 002
23.1. Распределение между акционерами (участниками) в виде дивидендов   4 537 002
23.2. Отчисления на формирование и пополнение резервного фонда    
24 Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период 43 825 450 44 624 087

 

 

Приложение 11

Сведения об обязательных нормативах

АО «Альфа-Банк» по состоянию на 01.01.2017г.

№ п/п Наименование показателя Нормативное значение Фактическое значение
На

01.01.15г.

На

01.01.16г.

На

01.01.17г.

1 Норматив достаточности базового капитала (Н1.1) 5,0 7,5 7,5 7,5
2 Норматив достаточности
основного капитала банка (Н1.2)
5,5 7,5 7,5 7,5
3 Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (норматив Н1.0) 8,0 12,2 11,1 15,3
4 Норматив достаточности собственных средств (капитала) небанковской кредитной организации (Н1.3)        
5 Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) 15,0 43,1 61,5 131,5
6 Норматив текущей ликвидности банка (Н3) 50,0 65,9 93,4 160,0
7 Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) 120,0 70,0 99,2 54,7
8 Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) 25,0 Макс. 18 Макс. 24,4 Макс. 22,1
Мин. 0,6 Мин. 0,4 Мин. 0,3
9 Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) 800,0 208,3 323,3 232,9
10 Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам
(акционерам) (Н9.1)
50,0      
11 Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1) 3,0 0,1 0,1  
12 Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12) 25,0 4,8 3,9 4,0

 

 

Приложение 12

Матрица RACI для проекта внедрения оптимальной стратегии

АО «Альфа-Банк»

В таблице представлена матрица ответственности RACI по проекту внедрения дополнительного продукта в ассортиментную политику компании АО «Альфа-Банк».

Представленная матрица ответственности RACI сформирована по следующим критериям:

  • Ответственный (Accountable) – полностью отвечает за исполнение этапа / задачи, вправе принимать решения по способу реализации. В качестве ответственного за задачу может назначаться только один человек.
  • Исполнитель (Responsible) – исполняет задачу, не несет ответственность за выбор способа её решения, но отвечает за качество и сроки реализации. У каждой задачи должен быть хотя бы один исполнитель.
  • Консультант (Consult before doing) – оказывает консультации в ходе решения задач проекта, контролирует качество реализации.
  • Наблюдатель (Inform after doing) – может оказывать консультации в ходе решения задач проекта, не несет ответственности.
Содержание работ Участники проекта
1 2 3 4 5 6 7
Формирование команды A R C I I I I
Подготовка к собранию совета директоров для утверждения новой ставки по кредиту A R R I I I I
Проведение собрания совета директоров. Повестка дня: снижение ставки по кредиту A R R I I I I
Внесение изменений в программу по работе с физическими лицами A R R I I I I
Ведение переговоров с поставщиком на поставку программы A R R I I I I
Подписание контракта на поставку программы A R R I I I I
Установка скоринговой программы во всех филиалах банка A R R I I I I
Поиск покупателей: В филиалах банках – разместить информацию о снижениие ставки по кредиту A C C R I I I
Выдача кредитов физическим лицам по сниженной процентной ставки при использовании новой скоринговой программы A C C R R I I

 

Для удобства пронумеруем работников проекта:

  • руководитель проекта – 1;
  • директор филиал – 2;
  • начальник кредитного отдела – 3;
  • специалист по выдаче кредитов – 4;
  • программист – 5;
  • участник общего собрания участников – 6;
  • участник совета директоров – 7.

 

 

 

Приложение 13

Диаграмма Гантта

 

 

 

 

 

Приложение 14

Расчет экономической эффективности мероприятия

по  снижению процентной ставки по кредиту

Расчет экономической эффективности произведем по следующим формулам:

  • Количество выданных кредитов на сумму до 200 000 руб. составляет 852 тыс. шт. По данным статистических исследований в АО «Альфа-Банк» предполагается, что при снижении процентной ставки будет выдано в 1,5 раза больше кредитов физическим лицам, т.е. в прогнозном году будет выдано 1734 тыс. кредитов.

 

2) Комиссионные доходы от выдачи кредитов рассчитаем по формуле:

Кд = Кк * Собсл                                                                      (1)

где Кд – Комиссионные доходы от выдачи кредитов, руб.;

Кк – количество выданных кредитов, шт.;

Собсл – стоимость обслуживания кредита, руб.

Комиссионные доходы банка от выдачи кредита составят 1,3 млрд. руб. (1734 тыс. шт. * 750 руб.).

 

3) Ссудную задолженность физических лиц по кредитам определим по формуле:

Зфл = Кл * Кк                                                                    (2)

где Зфл – ссудная задолженность физических лиц по кредитам, руб.;

Кл – сумма кредита, руб.

Кк – количество выданных кредитов, шт.

Ссудная задолженность физических лиц по кредитам составит 347 млрд. руб.                (200 000 руб. * 1734 тыс. шт.).

 

4) Прирост процентных доходов от выданных кредитов определим по формуле:

ППд = Зфл1 * Пк1 – Зфл0 * Пк0                                         (3)

где ППд – прирост процентных доходов от выданных кредитов, руб.;

Зфл0 – ссудная задолженность физических лиц по кредитам, руб. в 2016г.

Пк0 – ставка по кредиту в 2016г., %.

Зфл1 – ссудная задолженность физических лиц по кредитам, руб. по мероприятию.

Пк1 – ставка по кредиту по мероприятию, %.

 

Прирост процентных доходов от выданных кредитов составят 11,4 млрд. руб. (347 млрд. руб. * 25,9% – 231 млрд. руб. * 33,9%)

 

5) Прирост комиссионного дохода от выданных кредитов определим по формуле:

ПКд = Кд0 – КД1                                                                   (4)

Где ПКд – прирост комиссионных доход от выданных кредитов, руб.;

Кд0 – Комиссионные доходы от выдачи кредитов до мероприятия, руб.;

Кд1 – Комиссионные доходы от выдачи кредитов по мероприятию, руб.

Прирост комиссионных доход от выданных кредитов составит 319,6 млн. руб.

 

6) Годовой экономический эффект от снижения процентной ставки по кредиту с учётов рекламных расходов определим по формуле:

Эг = ППд + ПКд – Ср

Где Ср – стоимость рекламной кампании                                                                             (5)

Годовой экономический эффект от снижения процентной ставки по кредиту в АО «Альфа-Банк» составит 11,8 млрд. руб. (11,4 млрд. руб. +  433,6 млн. руб. – 60 млн. руб.).

 

Приложение 15

Доля АО «Альфа-Банк» на рынке кредитования

Показатель Значение показателя Изменение (+,-)
На 01.01.2017г. Прогнозный  год
Портфель кредитов физических лиц, млрд. руб. 243.4 359.0 115.6
Портфель кредитов юридических лиц, млрд. руб. 1 284.9 1 284.9
Итого портфель физ. и юрид. лиц, млрд. руб. 1528.3 1 643.9 115.6
Портфель кредитов кредитным организациям, млрд. руб. 125.7 125.7
Итого чистая ссудная задолженность, млрд. руб. 1 654.00 1 769.62 115.615
Просроченная задолженность по кредитам физических лиц, млрд. руб. 67 28 -39
Просроченная задолженность по кредитам юридических лиц, млрд. руб. 110 111
Всего просроченная задолженность, млрд. руб. 164 139 -25
Доля просроченной задолженности по кредитам физических лиц, % 27.6% 7.80%
Доля просроченной задолженности по кредитам юридических лиц, % 8.60% 8.60%
Всего доля просроченной задолженности, % 10.70% 7.83%
Доля на рынке потребительских кредитов, % 2.0% 3.0%
Доля на рынке кредитования юридических лиц, % 3.5% 3.5%
Рынок кредитования, % 5.5% 6.5%

 

 

 

[1] Цогоев М.М. Современные подходы к определению понятия «управление проектами» // Инновационная наука. – 2016. – № 4-2. – С. 94.

[2] Аньшин В.М., Ильина О.Н. Управление проектами: фундаментальный курс. – М.: Изд. дом Высшей школы экономики, 2013. – С. 13.

[3] Заренков В.А. Управление проектами. – М.: Изд-во АСВ; СПб.: СПбГАСУ, 2014. – С. 12.

[4] Позняков В.В. Логико-структурный подход в управлении проектами. – М.: УЦ Газпром, 2014. – С. 11.

[5] Позняков В.В. Логико-структурный подход в управлении проектами. – М.: УЦ Газпром, 2014. – С. 22.

[6] Боронина Л. Н., Сенук З. В. Основы управления проектами. – Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та. – 2015. – С. 21.

[7] Рыбалкина З.М. Системный подход к управлению проектом // Современный научный вестник. – 2016. – Т. 10. – № 1. – С. 59.

[8] Садовник О.Н. Сетевые графики, порядок и правила их построения // Новая наука: Проблемы и перспективы. – 2017. – Т. 2. – № 2. – С. 40.

[9] Аксенов М.А. Сетевые графики, порядок и правила их построения // Новая наука: Проблемы и перспективы. – 2017. – Т. 1. – № 2. – С. 46.

[10] Соловьева О. Стратегическое планирование. – СПб: Питер, 2013. – С. 127.

[11] Студенова А. Стратегический менеджмент на предприятии. – М.: Финансы и статистика, 2015. – С. 84.

[12] Маркова В.Д., Кузнецова С.А. Стратегический менеджмент в экономике знаний // Мир экономики и управления. – 2015. – Т. 15. – № 2. – С. 77.

[13] Просалова В.С., Смольянинова Е.Н. Роль стратегии в стратегическом управлении кредитной организацией // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2015. – № 12-1. – С. 147.

[14] Никонец О.Е., Новикова А.А., Хохлова И.В. Стратегия коммерческого банка как концептуальная основа его деятельности // Научно-методический электронный журнал Концепт. – 2016. – Т. 11. – С. 226.

[15] Романенко Е.В., Копьева А.А. Разработка стратегии развития банка // Экономика и социум. – 2015. – № 1-4 (14). – С. 376.

[16] Мишина М.Ю. Разработка стратегии развития банка // Экономика и социум. – 2016. – № 2 (21). – С. 658.

[17] Лебедева О.А., Городенская А.Г. Подходы к выбору стратегии развития компании // Таврический научный обозреватель. – 2015. – № 3-1. – С. 18.

[18] Слинков А.М., Дидык К.С. Стратегия как инструмент управления организацией // Современные научные исследования и инновации. – 2015. – № 12 (56). – С. 714.

[19] Пояснительная информация к годовой бухгалтерской отчетности АО «Альфа-Банк» за 2016г. – С. 5 // https://alfabank.ru/about/annual_report/

Доступа нет, контент закрыт

Доступа нет, контент закрыт

Доступа нет, контент закрыт

Был ли этот материал полезен для Вас?

Комментирование закрыто.