Содержимое

ВВЕДЕНИЕ

Дляㅤ осуществленияㅤ предприятиемㅤ хозяйственнойㅤ деятельностиㅤ требуетсяㅤ наличиеㅤ оборотныхㅤ средствㅤ (илиㅤ оборотногоㅤ капитала).ㅤ Оборотныйㅤ капиталㅤ –ㅤ этоㅤ денежныеㅤ средства,ㅤ авансированныеㅤ вㅤ оборотныеㅤ средстваㅤ предприятия.
Сущностьㅤ экономическойㅤ категорииㅤ оборотныхㅤ фондовㅤ определяетсяㅤ ихㅤ экономическойㅤ ролью,ㅤ вㅤ производственномㅤ процессе,ㅤ вㅤ необходимостиㅤ обеспеченияㅤ воспроизводства,ㅤ включающегоㅤ вㅤ себяㅤ иㅤ самㅤ процессㅤ производстваㅤ иㅤ процессㅤ обращения.ㅤ Вㅤ отличиеㅤ отㅤ основныхㅤ фондов,ㅤ многократноㅤ участвующихㅤ вㅤ производственномㅤ процессеㅤ иㅤ переносящимㅤ своюㅤ стоимостьㅤ частями,ㅤ оборотныеㅤ средстваㅤ функционируютㅤ толькоㅤ вㅤ одномㅤ производственномㅤ циклеㅤ иㅤ независимоㅤ отㅤ способаㅤ производственногоㅤ процессаㅤ полностьюㅤ переносятㅤ своюㅤ стоимостьㅤ наㅤ готовыйㅤ продукт.
Отㅤ того,ㅤ какㅤ рациональноㅤ используютсяㅤ оборотныеㅤ производственныеㅤ средства,ㅤ зависитㅤ величинаㅤ потерьㅤ иㅤ самойㅤ прибылиㅤ предприятия,ㅤ иㅤ поэтомуㅤ возможностьㅤ егоㅤ работыㅤ вㅤ будущем.ㅤ Оборотныеㅤ средстваㅤ участвуетㅤ вㅤ производственномㅤ процессеㅤ иㅤ ихㅤ использованиеㅤ являетсяㅤ однимㅤ изㅤ важнейшихㅤ вопросовㅤ управленияㅤ производствомㅤ иㅤ егоㅤ результатамиㅤ наㅤ предприятии.ㅤ
Экономноеㅤ иㅤ разумноеㅤ использованиеㅤ оборотныхㅤ средствㅤ являетсяㅤ первостепеннойㅤ задачейㅤ предприятия.ㅤ Вㅤ связиㅤ сㅤ этимㅤ приобретаетㅤ особоеㅤ значениеㅤ изучениеㅤ вопросов,ㅤ связанныхㅤ сㅤ совершенствованиемㅤ процессаㅤ управленияㅤ оборотнымиㅤ средствамиㅤ иㅤ повышениемㅤ эффективностиㅤ ихㅤ использования.ㅤ
Производственныеㅤ запасыㅤ –ㅤ этоㅤ иㅤ сырье,ㅤ материалы,ㅤ топливо,ㅤ другиеㅤ ценности,ㅤ используютсяㅤ вㅤ одномㅤ производственномㅤ цикле,ㅤ переносяㅤ всюㅤ стоимостьㅤ однократно.ㅤ Поэтомуㅤ ихㅤ рольㅤ мимолетнаㅤ иㅤ ониㅤ требуютㅤ возобновленияㅤ –ㅤ пополненияㅤ запасов.ㅤ Вㅤ составㅤ оборотныхㅤ средствㅤ включаютсяㅤ такжеㅤ готоваяㅤ продукцияㅤ иㅤ незавершенноеㅤ производствоㅤ (неㅤ выпущеннаяㅤ изㅤ производстваㅤ продукция).
Оборотныеㅤ фондыㅤ –ㅤ вㅤ отрасляхㅤ производстваㅤ основнаяㅤ частьㅤ себестоимостиㅤ продукцииㅤ (вㅤ отличииㅤ отㅤ торговлиㅤ иㅤ оказанияㅤ услуг)ㅤ иㅤ поэтомуㅤ уменьшениеㅤ расходаㅤ сырья,ㅤ материалов,ㅤ топливаㅤ иㅤ энергииㅤ наㅤ единицуㅤ продукции,ㅤ сказываетсяㅤ наㅤ уменьшенииㅤ стоимостиㅤ продукта.
Состояниеㅤ оборотныхㅤ средствㅤ иㅤ ихㅤ оптимальноеㅤ накоплениеㅤ иㅤ использованиеㅤ связанаㅤ сㅤ эффективнойㅤ работойㅤ предприятияㅤ иㅤ вㅤ томㅤ числеㅤ сㅤ результатамиㅤ этойㅤ работы.
Функционированиеㅤ предприятияㅤ вㅤ условияхㅤ рыночнойㅤ экономикиㅤ требуетㅤ созданияㅤ системыㅤ управления,ㅤ вㅤ частности,ㅤ управленияㅤ оборотнымиㅤ средствамиㅤ предприятия,ㅤ основаннойㅤ наㅤ экономическойㅤ оценкеㅤ возможныхㅤ вариантов,ㅤ базирующихсяㅤ наㅤ прогнозеㅤ параметровㅤ внешнейㅤ иㅤ внутреннейㅤ средыㅤ предприятия.
Оборотныеㅤ средстваㅤ являютсяㅤ важнейшимㅤ элементом,ㅤ обеспечивающимㅤ процессㅤ воспроизводства,ㅤ эффективностьㅤ использованияㅤ которыхㅤ воㅤ многомㅤ определяютㅤ отдачуㅤ отㅤ вложенныхㅤ вㅤ производствоㅤ средств.ㅤ Следовательно,ㅤ актуальностьㅤ темыㅤ определяетсяㅤ тем,ㅤ чтоㅤ эффективноеㅤ управлениеㅤ оборотнымиㅤ средствамиㅤ наㅤ основеㅤ своевременногоㅤ иㅤ обоснованногоㅤ авансированияㅤ ресурсовㅤ вㅤ производствоㅤ обеспечитㅤ рентабельноеㅤ функционированиеㅤ предприятий.
Цельㅤ даннойㅤ работыㅤ –ㅤ провестиㅤ анализㅤ оборотныхㅤ средствㅤ иㅤ источниковㅤ ихㅤ формированияㅤ наㅤ примереㅤ конкретногоㅤ предприятия.
Дляㅤ реализацииㅤ поставленнойㅤ цели,ㅤ следуетㅤ решитьㅤ следующиеㅤ задачи:
-ㅤ изучитьㅤ теоретическиеㅤ иㅤ методическиеㅤ основыㅤ категорииㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ ихㅤ составㅤ иㅤ классификацию;
-ㅤ провестиㅤ технико-экономическийㅤ анализㅤ положенияㅤ предприятия;
-ㅤ рассмотретьㅤ совокупностьㅤ показателейㅤ обеспеченностиㅤ иㅤ эффективностиㅤ использованияㅤ оборотныхㅤ активовㅤ иㅤ предложитьㅤ путиㅤ ускоренияㅤ ихㅤ оборачиваемости.
Объектомㅤ исследованияㅤ выбраноㅤ предприятие,ㅤ торгующееㅤ компьютерамиㅤ иㅤ программнымㅤ обеспечениемㅤ Брянскойㅤ областиㅤ –ㅤ ОООㅤ «БрянскСофт».ㅤ Предметㅤ анализаㅤ –ㅤ производственно-экономическиеㅤ отношения,ㅤ связанныеㅤ сㅤ оборотнымиㅤ средствамиㅤ предприятия.ㅤ
Вㅤ процессеㅤ решенияㅤ поставленныхㅤ задачㅤ предполагаетсяㅤ применениеㅤ различныхㅤ экономическихㅤ методовㅤ исследования:ㅤ вㅤ томㅤ числеㅤ балансовогоㅤ метода;ㅤ методаㅤ построенияㅤ аналитическихㅤ таблиц;ㅤ сравнительногоㅤ анализа;ㅤ методаㅤ финансовыхㅤ коэффициентов;ㅤ факторногоㅤ методаㅤ анализаㅤ абсолютныхㅤ иㅤ относительныхㅤ величинㅤ иㅤ т.д.
Информационнойㅤ базойㅤ дляㅤ написанияㅤ выпускнойㅤ квалификационнойㅤ работыㅤ послужили:ㅤ учебнаяㅤ литература,ㅤ данныеㅤ периодическойㅤ печати,ㅤ аㅤ такжеㅤ бухгалтерскаяㅤ финансоваяㅤ отчетностьㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ заㅤ 2011-2013ㅤ гг.ㅤ

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие оборотных активов предприятия и их роль в процессе хозяйственной деятельности организации

Активыㅤ предприятияㅤ делятсяㅤ наㅤ основныеㅤ (фиксированные,ㅤ постоянныеㅤ -ㅤ земля,ㅤ здания,ㅤ сооружения,ㅤ оборудованиеㅤ иㅤ др.)ㅤ иㅤ оборотныеㅤ (текущие).ㅤ Оборотныеㅤ активыㅤ предприятияㅤ представляютㅤ собойㅤ экономическуюㅤ категорию,ㅤ вㅤ которойㅤ переплетаетсяㅤ множествоㅤ теоретическихㅤ иㅤ практическихㅤ аспектов.ㅤ Средиㅤ нихㅤ весьмаㅤ важнымㅤ являетсяㅤ вопросㅤ оㅤ сущности,ㅤ значенииㅤ иㅤ основахㅤ организацииㅤ оборотныхㅤ средств.ㅤ [13,ㅤ с.ㅤ 98].
Вㅤ своемㅤ оборотеㅤ фондыㅤ последовательноㅤ принимаютㅤ денежную,ㅤ производительнуюㅤ иㅤ товарнуюㅤ формы,ㅤ чтоㅤ ведетㅤ кㅤ ихㅤ разделениюㅤ наㅤ производственныеㅤ фондыㅤ иㅤ фондыㅤ обращения.ㅤ Вещественнымㅤ носителемㅤ производственныхㅤ фондовㅤ являютсяㅤ средстваㅤ производства,ㅤ средстваㅤ труда,ㅤ предметыㅤ труда.ㅤ Готоваяㅤ продукцияㅤ вместеㅤ сㅤ денежнымиㅤ средствамиㅤ вㅤ расчетахㅤ образуетㅤ фондыㅤ обращения.ㅤ Кㅤ оборотнымㅤ производственнымㅤ фондамㅤ промышленныхㅤ предприятийㅤ относятㅤ частьㅤ средствㅤ производства,ㅤ вещественныеㅤ элементыㅤ которыхㅤ вㅤ процессеㅤ трудаㅤ вㅤ отличиеㅤ отㅤ основныхㅤ производственныхㅤ фондовㅤ расходуютсяㅤ вㅤ каждомㅤ производственномㅤ цикле,ㅤ иㅤ ихㅤ стоимостьㅤ переноситсяㅤ наㅤ продуктㅤ трудаㅤ целикомㅤ иㅤ сразу.ㅤ Вещественныеㅤ элементыㅤ оборотныхㅤ фондовㅤ вㅤ процессеㅤ трудаㅤ претерпеваютㅤ измененияㅤ своейㅤ натуральнойㅤ формыㅤ иㅤ физико-химическихㅤ средств.ㅤ Ониㅤ теряютㅤ своюㅤ потребительнуюㅤ стоимостьㅤ поㅤ мереㅤ ихㅤ производственногоㅤ потребления.ㅤ Оборотныеㅤ производственныеㅤ фондыㅤ состоятㅤ изㅤ трехㅤ частей:ㅤ производственныеㅤ запасы,ㅤ незавершенноеㅤ производствоㅤ иㅤ полуфабрикатыㅤ собственногоㅤ изготовления,ㅤ расходыㅤ будущихㅤ периодов.ㅤ [19,ㅤ с.ㅤ 55]
Фондыㅤ обращения,ㅤ хотяㅤ иㅤ неㅤ участвуютㅤ вㅤ процессеㅤ производства,ㅤ ноㅤ необходимыㅤ дляㅤ обеспеченияㅤ единстваㅤ производстваㅤ иㅤ обращения.ㅤ Кㅤ нимㅤ относятся:ㅤ готоваяㅤ продукцияㅤ наㅤ складе,ㅤ товарыㅤ отгруженные,ㅤ денежныеㅤ средстваㅤ вㅤ кассеㅤ предприятияㅤ иㅤ наㅤ счетахㅤ вㅤ коммерческихㅤ банках,ㅤ дебиторскаяㅤ задолженность,ㅤ средстваㅤ вㅤ расчетах.ㅤ Характерㅤ иㅤ сфераㅤ ихㅤ функционированияㅤ создаютㅤ предпосылкиㅤ дляㅤ выделенияㅤ ихㅤ вㅤ самостоятельноеㅤ понятиеㅤ «фондыㅤ обращения»ㅤ [31,ㅤ с.ㅤ 101].
Составㅤ оборотныхㅤ средствㅤ предприятияㅤ представленㅤ ниже:

Рисунокㅤ 1ㅤ –ㅤ Составㅤ оборотныхㅤ средствㅤ предприятия
Элементыㅤ оборотныхㅤ средствㅤ непрерывноㅤ переходятㅤ изㅤ сферыㅤ производстваㅤ вㅤ сферуㅤ обращенияㅤ иㅤ вновьㅤ возвращаютсяㅤ вㅤ производствоㅤ иㅤ т.д.ㅤ Такимㅤ образом,ㅤ находясьㅤ вㅤ постоянномㅤ движении,ㅤ оборотныеㅤ средстваㅤ совершаютㅤ непрерывныйㅤ кругооборот,ㅤ которыйㅤ выражаетсяㅤ вㅤ постоянномㅤ возобновленииㅤ процессаㅤ производства.ㅤ Однакоㅤ кругооборотㅤ оборотногоㅤ капиталаㅤ можетㅤ совершатьсяㅤ толькоㅤ приㅤ условииㅤ наличияㅤ авансируемойㅤ стоимости,ㅤ котораяㅤ вступаетㅤ вㅤ кругооборотㅤ иㅤ ужеㅤ неㅤ покидаетㅤ его,ㅤ т.е.ㅤ оборотныеㅤ средстваㅤ неㅤ расходуются,ㅤ неㅤ потребляются,ㅤ аㅤ авансируютсяㅤ вㅤ текущуюㅤ деятельностьㅤ предпринимательскихㅤ организацийㅤ [12,ㅤ с.ㅤ 496].
Постоянноㅤ меняяㅤ своюㅤ натуральнуюㅤ форму,ㅤ оборотныеㅤ средстваㅤ вㅤ своемㅤ движенииㅤ проходятㅤ триㅤ стадии,ㅤ которыеㅤ условноㅤ могутㅤ бытьㅤ представленыㅤ следующимㅤ образом:ㅤ Дㅤ =>ㅤ Закупкаㅤ =>ㅤ Тㅤ =>ㅤ …ㅤ Тㅤ =>ㅤ Пㅤ =>ㅤ Т1ㅤ =>ㅤ Реализацияㅤ …ㅤ Т1ㅤ =>ㅤ Д1,ㅤ гдеㅤ Д,ㅤ Д1ㅤ –ㅤ деньги;ㅤ Тㅤ –ㅤ ресурсы;ㅤ Пㅤ –ㅤ производство;ㅤ Т1ㅤ -ㅤ готоваяㅤ продукцияㅤ [27,ㅤ с.ㅤ 272].
Перваяㅤ стадияㅤ (Дㅤ –ㅤ Т).ㅤ Любаяㅤ предпринимательскаяㅤ деятельностьㅤ начинаетсяㅤ сㅤ некоторойㅤ суммыㅤ денежныхㅤ средств,ㅤ наㅤ которуюㅤ приобретаетсяㅤ сырье,ㅤ материалыㅤ иㅤ которые,ㅤ вㅤ своюㅤ очередь,ㅤ превращаютсяㅤ вㅤ производственныеㅤ запасы,ㅤ т.е.ㅤ переходятㅤ изㅤ сферыㅤ обращенияㅤ вㅤ сферуㅤ производства.ㅤ Авансируемаяㅤ стоимостьㅤ наㅤ этойㅤ стадииㅤ изㅤ денежнойㅤ переходитㅤ вㅤ товарную.ㅤ Завершениемㅤ первойㅤ стадииㅤ прерываетсяㅤ товарноеㅤ обращениеㅤ (оноㅤ показаноㅤ многоточием),ㅤ ноㅤ вㅤ процессеㅤ кругооборотаㅤ оборотныхㅤ средствㅤ продолжается.
Втораяㅤ стадияㅤ (Тㅤ –ㅤ Пㅤ –ㅤ Т1).ㅤ Наㅤ этойㅤ стадииㅤ оборотныеㅤ средстваㅤ изㅤ сферыㅤ обращенияㅤ переходятㅤ вㅤ сферуㅤ производства.ㅤ Вㅤ производствоㅤ поступаютㅤ приобретенныеㅤ товарно-материальныеㅤ ценности,ㅤ производственныеㅤ запасы.ㅤ Средстваㅤ иㅤ предметыㅤ трудаㅤ соединяютсяㅤ сㅤ рабочейㅤ силой,ㅤ иㅤ создаетсяㅤ новыйㅤ продуктㅤ (Т1),ㅤ включающийㅤ вㅤ себяㅤ перенесеннуюㅤ иㅤ вновьㅤ созданнуюㅤ стоимость.
Наㅤ этойㅤ стадииㅤ кругооборотаㅤ авансированнаяㅤ стоимостьㅤ вновьㅤ меняетㅤ своюㅤ форму:ㅤ изㅤ товарнойㅤ онаㅤ переходитㅤ вㅤ производительную,ㅤ аㅤ затемㅤ –ㅤ сноваㅤ вㅤ товарную.ㅤ Поㅤ вещественномуㅤ составуㅤ наㅤ стадииㅤ производстваㅤ оборотныеㅤ средстваㅤ принимаютㅤ формуㅤ полуфабрикатов,ㅤ незавершенногоㅤ производства,ㅤ аㅤ затемㅤ готовойㅤ продукции.
Третьяㅤ стадияㅤ (Т1ㅤ –ㅤ Д1).ㅤ Наㅤ этойㅤ завершающейㅤ стадииㅤ изготовленнаяㅤ продукцияㅤ поступаетㅤ наㅤ складㅤ готовыхㅤ изделий,ㅤ затемㅤ отгружаетсяㅤ покупателю.ㅤ Вㅤ результатеㅤ реализацииㅤ готовойㅤ продукцииㅤ (работ,ㅤ услуг)ㅤ вложенныеㅤ вㅤ нихㅤ оборотныеㅤ средстваㅤ полностьюㅤ возмещаютсяㅤ изㅤ выручкиㅤ отㅤ реализацииㅤ иㅤ возвращаютсяㅤ кㅤ своейㅤ исходнойㅤ формеㅤ денежнойㅤ форме.ㅤ Темㅤ самымㅤ здесьㅤ оборотныеㅤ средстваㅤ переходятㅤ изㅤ сферыㅤ производстваㅤ вㅤ сферуㅤ обращения,ㅤ иㅤ вновьㅤ создаетсяㅤ возможностьㅤ производитьㅤ очередныеㅤ вложенияㅤ ресурсовㅤ приㅤ следующихㅤ циклахㅤ кругооборотаㅤ средствㅤ [8,ㅤ с.ㅤ 256].
Очевидно,ㅤ чтоㅤ основнойㅤ цельюㅤ деятельностиㅤ организацииㅤ являетсяㅤ достижениеㅤ условияㅤ Д1>Д.ㅤ Разницаㅤ междуㅤ этимиㅤ показателямиㅤ (какㅤ положительная,ㅤ такㅤ иㅤ отрицательная)ㅤ вㅤ дальнейшемㅤ формируетㅤ финансовыйㅤ результатㅤ хозяйственнойㅤ деятельностиㅤ организацииㅤ [27,ㅤ с.ㅤ 272].
Кругооборотㅤ оборотныхㅤ средствㅤ неㅤ являетсяㅤ единичнымㅤ процессом.ㅤ Этоㅤ процесс,ㅤ которыйㅤ совершаетсяㅤ постоянноㅤ иㅤ представляетㅤ собойㅤ оборотㅤ капитала.ㅤ Кругооборотㅤ совершаетсяㅤ непрерывно,ㅤ чтоㅤ обеспечиваетㅤ воспроизводственныйㅤ процесс,ㅤ иㅤ происходитㅤ постояннаяㅤ сменаㅤ формㅤ авансированнойㅤ стоимости,ㅤ котораяㅤ находитсяㅤ одновременноㅤ вㅤ различныхㅤ функциональныхㅤ формахㅤ –ㅤ денежной,ㅤ производительной,ㅤ товарной.
Кругооборотㅤ оборотныхㅤ средствㅤ особоㅤ важенㅤ дляㅤ финансовыхㅤ службㅤ организации.ㅤ Такㅤ какㅤ егоㅤ замедление,ㅤ чрезмерноеㅤ накоплениеㅤ средствㅤ наㅤ однойㅤ изㅤ стадийㅤ кругооборотаㅤ ведутㅤ кㅤ снижениюㅤ темповㅤ развитияㅤ предпринимательскойㅤ деятельности,ㅤ создаютㅤ уㅤ организацийㅤ затрудненияㅤ вㅤ финансированииㅤ расходовㅤ [24,ㅤ с.ㅤ 102].
Находясьㅤ вㅤ постоянномㅤ движении,ㅤ оборотныйㅤ капиталㅤ обеспечиваетㅤ бесперебойныйㅤ кругооборотㅤ средств.ㅤ Приㅤ этомㅤ происходитㅤ постояннаяㅤ иㅤ закономернаяㅤ сменаㅤ авансированнойㅤ стоимости:ㅤ изㅤ денежнойㅤ онаㅤ превращаетсяㅤ вㅤ товарную,ㅤ затемㅤ -ㅤ вㅤ производственнуюㅤ иㅤ сноваㅤ вㅤ товарнуюㅤ иㅤ денежную.ㅤ Такимㅤ образом,ㅤ возникаетㅤ объективнаяㅤ необходимостьㅤ авансированияㅤ средствㅤ сㅤ цельюㅤ обеспеченияㅤ непрерывногоㅤ движенияㅤ дляㅤ созданияㅤ необходимыхㅤ производственныхㅤ запасов,ㅤ заделаㅤ незавершенногоㅤ производства,ㅤ готовойㅤ продукцииㅤ иㅤ условийㅤ дляㅤ ееㅤ реализации.
Оборотныеㅤ средстваㅤ выступают,ㅤ преждеㅤ всего,ㅤ какㅤ стоимостнаяㅤ категория:ㅤ наㅤ практикеㅤ ониㅤ неㅤ являютсяㅤ материальнымиㅤ ценностями,ㅤ ибоㅤ изㅤ нихㅤ нельзяㅤ производитьㅤ готовуюㅤ продукцию.ㅤ Являясьㅤ стоимостьюㅤ вㅤ денежнойㅤ форме,ㅤ оборотныеㅤ средстваㅤ ужеㅤ вㅤ процессеㅤ кругооборотаㅤ принимаютㅤ формуㅤ производственныхㅤ запасов,ㅤ незавершенногоㅤ производства,ㅤ готовойㅤ продукции.ㅤ Оборотныеㅤ средстваㅤ неㅤ расходуются,ㅤ неㅤ затрачиваются,ㅤ неㅤ потребляются,ㅤ аㅤ авансируютсяㅤ сㅤ тем,ㅤ чтобыㅤ возвратитьсяㅤ послеㅤ одногоㅤ кругооборотаㅤ иㅤ вступитьㅤ вㅤ другой.ㅤ Оборотныеㅤ фондыㅤ непосредственноㅤ участвуютㅤ вㅤ созданииㅤ новойㅤ стоимости,ㅤ аㅤ оборотныеㅤ средстваㅤ -ㅤ косвенно,ㅤ черезㅤ оборотныеㅤ фонды.ㅤ Вㅤ процессеㅤ кругооборотаㅤ оборотныеㅤ средства.ㅤ воплощаютㅤ своюㅤ стоимостьㅤ вㅤ оборотныхㅤ фондахㅤ иㅤ поэтомуㅤ посредствомㅤ последнихㅤ функционируютㅤ вㅤ процессеㅤ производства,ㅤ участвуютㅤ вㅤ формированииㅤ издержекㅤ производства.ㅤ [22,ㅤ с.ㅤ 41].
Итак,ㅤ оборотныеㅤ средстваㅤ -ㅤ этоㅤ авансируемаяㅤ вㅤ денежнойㅤ формеㅤ стоимость,ㅤ принимающаяㅤ вㅤ процессеㅤ планомерногоㅤ кругооборотаㅤ средствㅤ формуㅤ оборотныхㅤ фондовㅤ иㅤ фондовㅤ обращения,ㅤ необходимаяㅤ дляㅤ поддержанияㅤ непрерывностиㅤ кругооборотаㅤ иㅤ возвращающаясяㅤ вㅤ исходнуюㅤ формуㅤ послеㅤ егоㅤ завершения.ㅤ Подㅤ составомㅤ оборотныхㅤ средствㅤ понимаетсяㅤ совокупностьㅤ элементов,ㅤ образующихㅤ оборотныеㅤ производственныеㅤ фондыㅤ иㅤ фондыㅤ обращения.

1.2 Общая характеристика основных источников образования оборотных активов и особенности управлениями ими

Источникамиㅤ формированияㅤ оборотныхㅤ средствㅤ являются:ㅤ самофинансированиеㅤ изㅤ собственныхㅤ источниковㅤ капитала;ㅤ финансированиеㅤ черезㅤ инструментыㅤ фондовогоㅤ рынка;ㅤ кредитование,ㅤ вㅤ томㅤ числеㅤ взаимноеㅤ кредитованиеㅤ аффилированныхㅤ лицㅤ иㅤ другихㅤ субъектовㅤ экономики.ㅤ Признакомㅤ финансовойㅤ независимостиㅤ предприятияㅤ иㅤ егоㅤ автономииㅤ отㅤ внешнихㅤ источниковㅤ финансовыхㅤ средствㅤ являетсяㅤ развитиеㅤ собственныхㅤ источниковㅤ финансированияㅤ текущейㅤ деятельности,ㅤ тоㅤ естьㅤ самофинансирование.ㅤ Однакоㅤ рыночнаяㅤ ситуацияㅤ неㅤ отличаетсяㅤ высокойㅤ стабильностьюㅤ иㅤ финансоваяㅤ нестабильностьㅤ повторяетсяㅤ черезㅤ каждыеㅤ 10-15ㅤ лет,ㅤ илиㅤ дажеㅤ черезㅤ менееㅤ короткиеㅤ периоды.ㅤ Поэтомуㅤ важнейшуюㅤ рольㅤ вㅤ финансированииㅤ оборотныхㅤ средствㅤ выполняютㅤ другиеㅤ перечисленныеㅤ вышеㅤ источникиㅤ финансирования.ㅤ Фондовыйㅤ рынокㅤ предоставляетㅤ возможностиㅤ долевогоㅤ иㅤ долговогоㅤ финансирования,ㅤ посредствомㅤ размещенияㅤ иㅤ продажиㅤ финансовыхㅤ инструментовㅤ дляㅤ пополненияㅤ недостаткаㅤ оборотныхㅤ средствㅤ вㅤ обороте.ㅤ Источникамиㅤ собственныхㅤ оборотныхㅤ средствㅤ являютсяㅤ теㅤ жеㅤ источники,ㅤ заㅤ счетㅤ которыхㅤ обеспечиваетсяㅤ ростㅤ собственногоㅤ капиталаㅤ предприятий.ㅤ Кㅤ нимㅤ относятся:ㅤ нераспределеннаяㅤ прибыль,ㅤ какㅤ результатㅤ операционной,ㅤ финансовойㅤ иㅤ инвестиционнойㅤ деятельности,ㅤ аㅤ такжеㅤ многиеㅤ другиеㅤ факторыㅤ ростаㅤ собственногоㅤ капитала:ㅤ эмиссияㅤ ценныхㅤ бумаг,ㅤ дооценкиㅤ стоимостиㅤ активовㅤ основногоㅤ иㅤ оборотногоㅤ капитала,ㅤ использованиеㅤ вㅤ оборотеㅤ привлеченныхㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ заёмногоㅤ капиталаㅤ иㅤ т.д.ㅤ Оптимальныеㅤ соотношенияㅤ вㅤ источникахㅤ формированияㅤ оборотныхㅤ средствㅤ оказываютㅤ влияниеㅤ наㅤ скоростьㅤ ихㅤ оборота,ㅤ объемㅤ иㅤ структуру,ㅤ эффективностьㅤ использованияㅤ финансовㅤ предприятияㅤ [16,ㅤ C.56].ㅤ
Финансовоеㅤ состояниеㅤ предприятийㅤ такжеㅤ зависитㅤ отㅤ того,ㅤ вㅤ какихㅤ соотношенияхㅤ поㅤ источникамㅤ образованияㅤ находятсяㅤ оборотныеㅤ средстваㅤ вㅤ обороте.ㅤ Соотношениеㅤ собственных,ㅤ приравненныхㅤ кㅤ собственнымㅤ иㅤ заёмныхㅤ средств,ㅤ находящихсяㅤ вㅤ текущемㅤ обороте,ㅤ являетсяㅤ объектомㅤ финансовойㅤ политикиㅤ менеджментаㅤ предприятия,ㅤ вㅤ организацииㅤ финансированияㅤ производстваㅤ иㅤ реализацииㅤ продукции.ㅤ Преимущественноеㅤ илиㅤ недостаточноеㅤ использованиеㅤ техㅤ илиㅤ иныхㅤ источниковㅤ формированияㅤ оборотныхㅤ средствㅤ оказываетㅤ различноеㅤ влияниеㅤ наㅤ конечныеㅤ финансовыеㅤ результатыㅤ предприятий.ㅤ Еслиㅤ предприятиеㅤ используетㅤ толькоㅤ собственныеㅤ источникиㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ тоㅤ этоㅤ означает,ㅤ чтоㅤ оноㅤ неㅤ используетㅤ факторㅤ финансовогоㅤ левериджаㅤ (заёмныеㅤ средства),ㅤ иㅤ этоㅤ реальноㅤ приводитㅤ кㅤ потереㅤ некоторойㅤ частиㅤ рыночнойㅤ прибыли.ㅤ Потериㅤ прибылиㅤ отㅤ недоиспользованияㅤ заёмныхㅤ средствㅤ могутㅤ бытьㅤ особенноㅤ ощутимымиㅤ вㅤ периодыㅤ экономическойㅤ стабилизацииㅤ вㅤ стране,ㅤ вㅤ условияхㅤ отсутствияㅤ дефицитаㅤ наличныхㅤ денег,ㅤ низкойㅤ стоимостиㅤ денег.ㅤ
Еслиㅤ вㅤ структуреㅤ оборотныхㅤ средствㅤ существенноㅤ преобладаетㅤ доляㅤ заёмныхㅤ средств,ㅤ тоㅤ этоㅤ можетㅤ иметьㅤ отрицательныеㅤ последствияㅤ вㅤ связиㅤ сㅤ возникновениемㅤ значительныхㅤ расходовㅤ поㅤ оплатеㅤ процентовㅤ заㅤ кредит.ㅤ Изㅤ изложенногоㅤ следует,ㅤ чтоㅤ дляㅤ обеспеченияㅤ ростаㅤ финансовыхㅤ результатовㅤ необходимаㅤ оптимальнаяㅤ структураㅤ сочетанияㅤ собственныхㅤ иㅤ заёмныхㅤ источниковㅤ оборотныхㅤ средств.ㅤ Относительноㅤ использованияㅤ источников,ㅤ приравненныхㅤ кㅤ собственнымㅤ оборотнымㅤ средствам,ㅤ поㅤ нашемуㅤ мнению,ㅤ ограниченийㅤ бытьㅤ неㅤ может,ㅤ например,ㅤ спонтанное,ㅤ вㅤ томㅤ числеㅤ товарноеㅤ кредитование.ㅤ Приравненнымиㅤ кㅤ собственнымㅤ оборотнымㅤ средствамㅤ относятсяㅤ средства,ㅤ неㅤ являющиесяㅤ собственнымиㅤ средствамиㅤ предприятия,ㅤ ноㅤ вㅤ силуㅤ непрерывностиㅤ оборотаㅤ иㅤ кругооборотаㅤ капиталаㅤ иㅤ процессаㅤ производства,ㅤ постоянноㅤ находятсяㅤ вㅤ оборотеㅤ предприятия.ㅤ Кㅤ таковымㅤ относятсяㅤ кредиторскаяㅤ задолженностьㅤ предприятия:ㅤ поㅤ заработнойㅤ плате,ㅤ посколькуㅤ онаㅤ находитсяㅤ вㅤ оборотеㅤ предприятияㅤ доㅤ моментаㅤ еёㅤ выдачи,ㅤ задолженностьㅤ поставщикамㅤ заㅤ приобретаемоеㅤ сырьёㅤ иㅤ мате-ㅤ риалыㅤ сㅤ рассрочкойㅤ платежа,ㅤ начисленныеㅤ резервыㅤ доㅤ ихㅤ фактическогоㅤ использования,ㅤ отсроченныеㅤ доходыㅤ (обязательства)ㅤ иㅤ т.д.ㅤ Приравненныеㅤ кㅤ собственнымㅤ оборотныеㅤ средстваㅤ неㅤ толькоㅤ снижаютㅤ потребностиㅤ предприятияㅤ вㅤ наличныхㅤ денежныхㅤ средствах,ㅤ сокращаютㅤ продолжительностьㅤ (вㅤ днях)ㅤ финансовогоㅤ цикла,ㅤ ноㅤ иㅤ приносятㅤ предприятиюㅤ прибыль,ㅤ соответствующуюㅤ времениㅤ нахожденияㅤ вㅤ оборотеㅤ этогоㅤ предприятия.ㅤ Вㅤ этомㅤ смыслеㅤ следуетㅤ отметить,ㅤ чтоㅤ приравненныеㅤ кㅤ собственнымㅤ оборотныеㅤ средстваㅤ поㅤ сутиㅤ делаㅤ выполняютㅤ рольㅤ бесплатногоㅤ источникаㅤ ростаㅤ финансовыхㅤ результатов.ㅤ Приравненныеㅤ кㅤ собственнымㅤ оборотныеㅤ средстваㅤ поㅤ продолжительностиㅤ нахожденияㅤ вㅤ оборотеㅤ предприятияㅤ подразделяютсяㅤ наㅤ краткосрочныеㅤ иㅤ долгосрочныеㅤ обязательстваㅤ предприятия.ㅤ Некоторыеㅤ статьиㅤ краткосрочныхㅤ обязательств,ㅤ наличиеㅤ которыхㅤ обусловленоㅤ деятельностьюㅤ предприятия,ㅤ поㅤ даннымㅤ последнихㅤ публикаций,ㅤ называютсяㅤ устойчивымиㅤ пассивами.ㅤ
Особоеㅤ местоㅤ вㅤ формированииㅤ оборотныхㅤ средствㅤ занимаетㅤ начисленнаяㅤ амортизацияㅤ внеоборотныхㅤ активов.ㅤ Начисленнаяㅤ амортизацияㅤ означаетㅤ реальныйㅤ переводㅤ частиㅤ первоначальнойㅤ стоимостиㅤ наㅤ выпускаемуюㅤ продукцию.ㅤ Рыночнаяㅤ экономикаㅤ усиливаетㅤ самостоятельностьㅤ предприятияㅤ вㅤ организацииㅤ оборотныхㅤ средств.ㅤ Этоㅤ жеㅤ относитсяㅤ иㅤ кㅤ выборуㅤ источниковㅤ формированияㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ чтоㅤ оказываетㅤ существенноеㅤ влияниеㅤ наㅤ показателиㅤ эффективностиㅤ использованииㅤ финансов:ㅤ скоростьㅤ ихㅤ оборота,ㅤ рентабельностьㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ финансово-ㅤ результатныеㅤ показателиㅤ иㅤ финансовуюㅤ устойчивостьㅤ предприятийㅤ [15,ㅤ C.67].ㅤ
Осуществляяㅤ выборㅤ поㅤ структуреㅤ источниковㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ предприятиеㅤ темㅤ самымㅤ проводитㅤ своюㅤ финансовуюㅤ политикуㅤ вㅤ финансированииㅤ производственнойㅤ деятельности.ㅤ Структураㅤ источниковㅤ формированияㅤ оборотныхㅤ средствㅤ влияетㅤ наㅤ эффективностьㅤ использованияㅤ финансовㅤ предприятий.ㅤ Кㅤ примеру,ㅤ следуетㅤ отметить,ㅤ чтоㅤ преобладаниеㅤ долиㅤ заемныхㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ сㅤ большойㅤ вероятностьюㅤ снижаетㅤ конечныйㅤ финансовыйㅤ эффект,ㅤ делаетㅤ финансовуюㅤ политикуㅤ менееㅤ эффективной.ㅤ Преимущественноеㅤ использованиеㅤ собственныхㅤ иㅤ приравненныхㅤ кㅤ нимㅤ источниковㅤ средствㅤ способствуетㅤ высокоэффективнойㅤ деятельности.ㅤ
Воㅤ всехㅤ случаяхㅤ необходимоㅤ эффективноеㅤ сочетаниеㅤ собственных,ㅤ заемных,ㅤ привлеченныхㅤ средствㅤ сㅤ учетомㅤ мобильностиㅤ ихㅤ переинвестированияㅤ вㅤ различныхㅤ экономическихㅤ ситуациях.ㅤ Кㅤ примеру,ㅤ следуетㅤ отметить,ㅤ чтоㅤ избытокㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ характеризующийсяㅤ постояннымㅤ наличиемㅤ денежныхㅤ средствㅤ вㅤ значительномㅤ размереㅤ наㅤ денежныхㅤ счетахㅤ предприятий,ㅤ будетㅤ указыватьㅤ наㅤ отсутствиеㅤ доходаㅤ наㅤ этиㅤ средства,ㅤ замедлениеㅤ скоростиㅤ оборотаㅤ производственныхㅤ запасов,ㅤ можетㅤ показыватьㅤ наㅤ недостатокㅤ оборотныхㅤ средствㅤ иㅤ вㅤ связиㅤ сㅤ этимㅤ потерюㅤ рыночнойㅤ доходности.ㅤ Эффективноеㅤ формированиеㅤ структурыㅤ оборотныхㅤ средствㅤ поㅤ источникамㅤ ихㅤ образованияㅤ приобретаетㅤ особуюㅤ актуальностьㅤ вㅤ связиㅤ сㅤ нестабильностьюㅤ экономическойㅤ ситуации.ㅤ Вㅤ условияхㅤ нестабильностиㅤ существенноㅤ возрастаетㅤ рольㅤ амортизацииㅤ основныхㅤ средств,ㅤ такㅤ какㅤ денежныйㅤ эквивалентㅤ начисленнойㅤ суммыㅤ амортизацииㅤ вㅤ составеㅤ выручкиㅤ попадаетㅤ наㅤ денежныеㅤ счетаㅤ предприятий,ㅤ иㅤ вㅤ следующемㅤ финансовомㅤ циклеㅤ ужеㅤ находитсяㅤ вㅤ составеㅤ оборотныхㅤ средств.ㅤ
Такимㅤ образом,ㅤ начисленнаяㅤ амортизацияㅤ вㅤ превращеннойㅤ формеㅤ стоимостиㅤ обезличенноㅤ находитсяㅤ вㅤ оборотеㅤ предприятия.ㅤ Амортизационныеㅤ отчисления,ㅤ кромеㅤ своегоㅤ участияㅤ вㅤ обороте,ㅤ уменьшаютㅤ налогооблагаемуюㅤ частьㅤ балансовойㅤ прибыли,ㅤ иㅤ вㅤ этойㅤ своейㅤ функцииㅤ реальноㅤ увеличиваютㅤ оборотныеㅤ средства,ㅤ аㅤ такжеㅤ суммуㅤ подоходногоㅤ налогаㅤ сㅤ этойㅤ жеㅤ частиㅤ амортизационныхㅤ отчисленийㅤ -ㅤ износа.ㅤ Такимㅤ образом,ㅤ оборотныеㅤ средстваㅤ поㅤ своейㅤ структуреㅤ состоятㅤ изㅤ источниковㅤ собственногоㅤ капитала,ㅤ необходимыхㅤ дляㅤ обеспеченияㅤ непрерывностиㅤ производства,ㅤ иㅤ поэтомуㅤ являютсяㅤ постояннымㅤ оборотнымㅤ капиталом.ㅤ Ониㅤ необходимы,ㅤ главнымㅤ образом,ㅤ дляㅤ формированияㅤ производственныхㅤ запасов.ㅤ Вㅤ процессеㅤ производстваㅤ возникаетㅤ необходимостьㅤ иметьㅤ запасыㅤ товаровㅤ дляㅤ перепродажи,ㅤ аㅤ такжеㅤ минимальныйㅤ размерㅤ страховогоㅤ запаса.ㅤ Дляㅤ этихㅤ целейㅤ используютсяㅤ источникиㅤ заемныхㅤ средствㅤ вㅤ техㅤ случаях,ㅤ еслиㅤ недостаточноㅤ оборотныхㅤ средствㅤ изㅤ собственныхㅤ источниковㅤ иㅤ устойчивыхㅤ пассивов.ㅤ Устойчивыеㅤ пассивы,ㅤ тоㅤ естьㅤ привлеченныеㅤ оборотныеㅤ средства,ㅤ такжеㅤ относятсяㅤ кㅤ средствам,ㅤ постоянноㅤ находящимсяㅤ вㅤ обороте,ㅤ такㅤ какㅤ ихㅤ наличиеㅤ вㅤ оборотеㅤ обусловленоㅤ фактамиㅤ совершенияㅤ производственнойㅤ деятельностиㅤ иㅤ связямиㅤ междуㅤ субъектамиㅤ экономики.ㅤ Краткосрочныеㅤ долговыеㅤ обязательстваㅤ (кредиты)ㅤ находятсяㅤ вㅤ оборотеㅤ предприятияㅤ вㅤ течениеㅤ периодаㅤ кредитования,ㅤ поㅤ истеченииㅤ которогоㅤ ониㅤ выходятㅤ изㅤ оборота.ㅤ Ониㅤ относятсяㅤ кㅤ менееㅤ мобильнымㅤ средствамㅤ [23,ㅤ C.76].ㅤ
Средстваㅤ собственныхㅤ источниковㅤ относятсяㅤ кㅤ высокомобильным,ㅤ которыеㅤ вㅤ периодыㅤ минимальнойㅤ потребностиㅤ могутㅤ бытьㅤ использованыㅤ какㅤ средстваㅤ краткосрочногоㅤ инвестирования.ㅤ Кㅤ приравненнымㅤ средствамㅤ -ㅤ устойчивымㅤ пассивамㅤ -ㅤ относитсяㅤ задолженностьㅤ поㅤ заработнойㅤ плате.ㅤ Работникиㅤ предприятийㅤ своимㅤ трудомㅤ ежедневноㅤ авансируютㅤ вㅤ текущийㅤ оборотㅤ предприятияㅤ стоимость,ㅤ равнуюㅤ однодневнойㅤ заработнойㅤ плате,ㅤ иㅤ темㅤ самымㅤ неㅤ толькоㅤ снижаютㅤ потребностьㅤ вㅤ оборотныхㅤ средствах,ㅤ вㅤ связиㅤ сㅤ ростомㅤ стоимостиㅤ денег,ㅤ ноㅤ иㅤ повышаютㅤ эффективностьㅤ сложившейсяㅤ структурыㅤ источниковㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ отㅤ которойㅤ будетㅤ зависетьㅤ стоимостьㅤ привлекаемыхㅤ вㅤ оборотㅤ оборотныхㅤ средств.ㅤ Оплатаㅤ трудаㅤ производитсяㅤ одинㅤ разㅤ вㅤ месяц.ㅤ Междуㅤ временемㅤ трудозатратㅤ иㅤ временемㅤ совершенияㅤ оплатыㅤ трудаㅤ создаетсяㅤ кредиторскаяㅤ задолженность,ㅤ котораяㅤ постоянноㅤ находитсяㅤ вㅤ оборотеㅤ иㅤ кㅤ моментуㅤ фактическойㅤ выплатыㅤ принимаетㅤ размерыㅤ месячногоㅤ фондаㅤ зарплатыㅤ поㅤ предприятию.ㅤ
Продолжительностьㅤ периодаㅤ задолженностиㅤ поㅤ зарплатеㅤ сейчасㅤ составляетㅤ примерноㅤ 35ㅤ дней,ㅤ поэтомуㅤ примерноㅤ 1/2ㅤ фондаㅤ месячнойㅤ заработнойㅤ платыㅤ следуетㅤ считатьㅤ постояннымㅤ источникомㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ находящихсяㅤ вㅤ оборотеㅤ предприятия,ㅤ иㅤ отнестиㅤ кㅤ устойчивымㅤ пассивам.ㅤ Вㅤ этойㅤ ситуацииㅤ ростㅤ долиㅤ заёмныхㅤ оборотныхㅤ средствㅤ становитсяㅤ основнойㅤ проблемойㅤ финансовогоㅤ менеджментаㅤ вㅤ повышенииㅤ эффективностиㅤ использованияㅤ «коротких»ㅤ денежныхㅤ средств.ㅤ Отправнойㅤ точкойㅤ вㅤ формированииㅤ оборотныхㅤ средствㅤ являетсяㅤ учредительныйㅤ капитал.ㅤ Этоㅤ средстваㅤ учредителейㅤ предприятия,ㅤ которыеㅤ вㅤ последующемㅤ переходятㅤ вㅤ уставныйㅤ капитал.ㅤ Наㅤ этомㅤ этапеㅤ уставныйㅤ капиталㅤ исполняетㅤ рольㅤ инвестиционногоㅤ капитала,ㅤ которыйㅤ предназначенㅤ дляㅤ покрытияㅤ минимальнойㅤ суммыㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ необходимыхㅤ дляㅤ началаㅤ производственнойㅤ деятельности.ㅤ Вㅤ дальнейшемㅤ возрастающаяㅤ функцияㅤ оборотныхㅤ средствㅤ обеспечиваетсяㅤ ихㅤ собственнымиㅤ источниками,ㅤ каковымиㅤ являютсяㅤ нераспределеннаяㅤ прибыль,ㅤ добавочный,ㅤ резервныйㅤ капитал,ㅤ приростыㅤ уставногоㅤ капиталаㅤ заㅤ счетㅤ эмиссииㅤ ценныхㅤ бумаг,ㅤ корректировкиㅤ стоимостиㅤ оборотныхㅤ иㅤ внеоборотныхㅤ активовㅤ вㅤ сторонуㅤ дооценки,ㅤ курсовㅤ разницы,ㅤ приㅤ возрастанииㅤ рыночнойㅤ стоимостиㅤ размещенныхㅤ ценныхㅤ бумагㅤ поㅤ сравнениюㅤ сㅤ ихㅤ номинальнойㅤ стоимостью.ㅤ Процессㅤ производстваㅤ сопровождаетсяㅤ влияниемㅤ внешнихㅤ факторовㅤ наㅤ динамикуㅤ финансово-результатныхㅤ показателей.ㅤ
Так,ㅤ равномерностьㅤ производственногоㅤ процессаㅤ связанаㅤ сㅤ показателямиㅤ денежногоㅤ обращения,ㅤ которыеㅤ вㅤ значительнойㅤ степениㅤ обусловливаютㅤ скоростьㅤ движенияㅤ денежныхㅤ средствㅤ предприятияㅤ поㅤ дебиторскойㅤ иㅤ кредиторскойㅤ задолженностям,ㅤ массаㅤ денежныхㅤ средствㅤ вㅤ оборотеㅤ иㅤ скоростьㅤ ихㅤ обращенияㅤ связаныㅤ сㅤ инфляциейㅤ (дефляцией)ㅤ денежныхㅤ средств.ㅤ Обеспеченностьㅤ оборотнымиㅤ средствамиㅤ предприятийㅤ зависитㅤ такжеㅤ отㅤ объемовㅤ производства.ㅤ Всеㅤ перечисленныеㅤ иㅤ множествоㅤ других,ㅤ вㅤ томㅤ числеㅤ организационныхㅤ факторовㅤ ориентируютㅤ предприятияㅤ наㅤ поискㅤ дополнительныхㅤ источниковㅤ формированияㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ оㅤ которыхㅤ сказаноㅤ выше.ㅤ Собственныеㅤ оборотныеㅤ средства,ㅤ какㅤ известно,ㅤ определяютсяㅤ какㅤ разностьㅤ междуㅤ величинойㅤ собственногоㅤ капиталаㅤ предприятияㅤ иㅤ величинойㅤ внеоборотныхㅤ активовㅤ вㅤ томㅤ случае,ㅤ еслиㅤ предприятиеㅤ неㅤ имеетㅤ долгосрочныхㅤ обязательств.
Заㅤ счетㅤ собственногоㅤ капиталаㅤ формируютсяㅤ текущиеㅤ оборотныеㅤ активыㅤ иㅤ вㅤ первуюㅤ очередьㅤ запасыㅤ производственногоㅤ назначения,ㅤ которыеㅤ являютсяㅤ запасамиㅤ постоянногоㅤ наличия,ㅤ вㅤ размерах,ㅤ учитывающихㅤ скоростьㅤ оборотаㅤ запасовㅤ сㅤ приростомㅤ наㅤ страховойㅤ запас.ㅤ Постоянноеㅤ наличиеㅤ вㅤ достаточныхㅤ объемахㅤ собственныхㅤ оборотныхㅤ средствㅤ определяетㅤ уровеньㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ предприятия.ㅤ Вㅤ техㅤ случаях,ㅤ когдаㅤ предприятиеㅤ имеетㅤ краткосрочныеㅤ иㅤ долгосрочныеㅤ обязательства,ㅤ суммаㅤ оборотныхㅤ средствㅤ вㅤ оборотеㅤ определяетсяㅤ прибавлениемㅤ кㅤ суммеㅤ собственныхㅤ оборотныхㅤ средствㅤ долгосрочныхㅤ обязательств.ㅤ Собственныйㅤ капитал,ㅤ являющийсяㅤ источникомㅤ собственныхㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ состоит,ㅤ главнымㅤ образом,ㅤ изㅤ уставного,ㅤ добавленногоㅤ иㅤ резервногоㅤ капитала.ㅤ Уставныйㅤ капиталㅤ -ㅤ этоㅤ акционерныйㅤ капитал,ㅤ принадлежащийㅤ акционерамㅤ предприятия.ㅤ Конечнойㅤ цельюㅤ уставногоㅤ акционерногоㅤ капиталаㅤ являетсяㅤ обеспечениеㅤ егоㅤ деятельностиㅤ сㅤ цельюㅤ полученияㅤ прибылиㅤ иㅤ дивидендов.ㅤ Добавочныйㅤ капитал,ㅤ какㅤ частьㅤ собственногоㅤ капитала,ㅤ показываетㅤ приростㅤ рыночнойㅤ стоимостиㅤ активов,ㅤ определяетсяㅤ приㅤ переоценкеㅤ иㅤ корректировкахㅤ ихㅤ стоимости,ㅤ вㅤ томㅤ числеㅤ котировкахㅤ рыночнойㅤ стоимостиㅤ ценныхㅤ бумаг.ㅤ
Добавочныйㅤ капиталㅤ используетсяㅤ наㅤ увеличениеㅤ уставногоㅤ капитала,ㅤ иㅤ этоㅤ показываетㅤ егоㅤ функцииㅤ вㅤ источникахㅤ собственныхㅤ оборотныхㅤ средств.ㅤ Резервныйㅤ капиталㅤ непосредственноㅤ находитсяㅤ вㅤ текущемㅤ оборотеㅤ вㅤ составеㅤ собственныхㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ ноㅤ егоㅤ основнаяㅤ функцияㅤ состоитㅤ вㅤ обеспеченииㅤ покрытияㅤ платежейㅤ поㅤ некоторымㅤ убыткамㅤ финансовогоㅤ периода.ㅤ Образованиеㅤ иㅤ использованиеㅤ уставного,ㅤ резервного,ㅤ добавочногоㅤ капиталовㅤ регулируетсяㅤ уставомㅤ акционерногоㅤ обществаㅤ иㅤ законодательствомㅤ [19,ㅤ C.65].ㅤ
Нераспределеннаяㅤ прибыльㅤ такжеㅤ являетсяㅤ частьюㅤ собственногоㅤ капитала,ㅤ иㅤ еёㅤ величинаㅤ представляетㅤ собойㅤ пассивныйㅤ остатокㅤ сводаㅤ доходовㅤ иㅤ расходовㅤ предприятия.ㅤ Нераспределеннаяㅤ прибыльㅤ –ㅤ этоㅤ остатокㅤ прибылиㅤ послеㅤ вычетаㅤ налогов,ㅤ процентныхㅤ платежей,ㅤ предназначеннаяㅤ наㅤ выплатуㅤ дивидендов,ㅤ накоплениеㅤ основныхㅤ фондов,ㅤ приростㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ такㅤ какㅤ прибыльㅤ сㅤ моментаㅤ ееㅤ образованияㅤ находитсяㅤ вㅤ составеㅤ оборотныхㅤ средствㅤ ввидуㅤ непрерывногоㅤ процессаㅤ производстваㅤ иㅤ воспроизводстваㅤ капитала,ㅤ какㅤ самовозрастающейㅤ стоимости.ㅤ Заемныеㅤ средстваㅤ вㅤ основномㅤ состоятㅤ изㅤ краткосрочныхㅤ иㅤ долгосрочныхㅤ кредитовㅤ банковㅤ илиㅤ ссудㅤ другихㅤ юридическихㅤ лиц.ㅤ Краткосрочныеㅤ кредитыㅤ банковㅤ привлекаютсяㅤ вㅤ периодыㅤ недостаточностиㅤ собственныхㅤ оборотныхㅤ средствㅤ дляㅤ производственногоㅤ процесса,ㅤ тоㅤ естьㅤ этоㅤ денежныеㅤ средстваㅤ дляㅤ временногоㅤ использования.ㅤ Долгосрочныеㅤ кредиты,ㅤ какㅤ правило,ㅤ привлекаютсяㅤ дляㅤ воспроизводстваㅤ внеоборотныхㅤ активов,ㅤ ноㅤ временноㅤ свободныеㅤ средстваㅤ долгосрочныхㅤ кредитовㅤ могутㅤ временноㅤ находитьсяㅤ вㅤ текущемㅤ оборотеㅤ доㅤ целевогоㅤ использования.ㅤ
Заемныеㅤ средстваㅤ выступаютㅤ такжеㅤ вㅤ видеㅤ товарногоㅤ кредита,ㅤ авансов,ㅤ полученныхㅤ вㅤ счетㅤ предоплатыㅤ товаров,ㅤ кредиторскаяㅤ задолженностьㅤ вㅤ этомㅤ случаеㅤ выступаетㅤ какㅤ механизмㅤ взаимногоㅤ кредитованияㅤ субъектовㅤ экономики.ㅤ Кромеㅤ перечисленныхㅤ механизмовㅤ иㅤ источниковㅤ финансированияㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ используютсяㅤ механизмыㅤ финансовогоㅤ рынкаㅤ –ㅤ эмиссияㅤ долевыхㅤ ценныхㅤ бумаг,ㅤ привлечениеㅤ дополнительноㅤ оплаченногоㅤ капиталаㅤ владельцев,ㅤ эмиссияㅤ долговыхㅤ ценныхㅤ бумаг.ㅤ Эмиссияㅤ ценныхㅤ бумагㅤ создаетㅤ долгосрочныеㅤ источникиㅤ оборотныхㅤ средствㅤ приㅤ условииㅤ процентныхㅤ возмещенийㅤ инвесторамㅤ эквивалентнойㅤ стоимостиㅤ наㅤ фондовомㅤ рынке.ㅤ Кㅤ долгосрочнымㅤ источникамㅤ собственныхㅤ оборотныхㅤ средствㅤ следуетㅤ отнестиㅤ такжеㅤ долгосрочныеㅤ обязательства,ㅤ возникающиеㅤ приㅤ эмиссииㅤ долговыхㅤ обязательств,ㅤ например:ㅤ облигации,ㅤ векселяㅤ кㅤ оплате,ㅤ обязательстваㅤ поㅤ финансовойㅤ арендеㅤ иㅤ прочиеㅤ долговыеㅤ обязательства.ㅤ Денежныеㅤ средства,ㅤ полученныеㅤ вㅤ качествеㅤ эквивалентаㅤ приㅤ образованииㅤ этихㅤ обязательств,ㅤ изначальноㅤ попадаютㅤ вㅤ текущийㅤ оборот.ㅤ
Отсроченныеㅤ доходы,ㅤ илиㅤ доходыㅤ будущихㅤ периодовㅤ представляютㅤ собойㅤ одинㅤ изㅤ достаточноㅤ надежныхㅤ источниковㅤ формированияㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ такㅤ какㅤ этотㅤ видㅤ доходовㅤ признаетсяㅤ послеㅤ 12ㅤ месяцевㅤ сㅤ моментаㅤ образования,ㅤ ноㅤ денежныеㅤ средстваㅤ привносятсяㅤ вㅤ оборотныеㅤ активыㅤ сㅤ моментаㅤ возникновения.ㅤ Структураㅤ формированияㅤ источниковㅤ оборотныхㅤ средствㅤ зависитㅤ отㅤ многихㅤ факторов,ㅤ кㅤ которымㅤ следуетㅤ отнести:ㅤ видㅤ деятельности,ㅤ отㅤ которойㅤ зависитㅤ скоростьㅤ оборотаㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ капиталоёмкостьㅤ деятельности,ㅤ трудо-ㅤ иㅤ затратоёмкостьㅤ продукции.ㅤ
Изㅤ внешнихㅤ факторов,ㅤ определяющихㅤ объемㅤ иㅤ структуруㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ главнымㅤ образомㅤ следуетㅤ отметитьㅤ уровеньㅤ развитияㅤ финансовогоㅤ сектораㅤ экономики,ㅤ отㅤ которогоㅤ зависитㅤ рольㅤ иㅤ участиеㅤ такихㅤ источников,ㅤ как:ㅤ эмиссияㅤ ценныхㅤ бумаг,ㅤ относительныйㅤ уровеньㅤ ссудногоㅤ процента,ㅤ интенсивностьㅤ хозяйственныхㅤ связей,ㅤ вㅤ томㅤ числеㅤ развитиеㅤ взаимногоㅤ финансированияㅤ субъектовㅤ экономики.

1.3. Порядок формирования оборотных активов в бухгалтерском балансе

Материалыㅤ вㅤ бухгалтерскойㅤ отчетностиㅤ вㅤ соответствииㅤ сㅤ п.ㅤ 5ㅤ ПБУㅤ 5/01ㅤ «Учетㅤ материально-производственныхㅤ запасов»,ㅤ утвержденногоㅤ приказомㅤ Министерстваㅤ финансовㅤ Российскойㅤ Федерацииㅤ отㅤ 09.06.2001ㅤ №ㅤ 44н,ㅤ отражаютсяㅤ вㅤ бухгалтерскомㅤ учетеㅤ и,ㅤ соответственно,ㅤ вㅤ бухгалтерскойㅤ отчетностиㅤ поㅤ фактическойㅤ себестоимостиㅤ приобретения.ㅤ Такаяㅤ оценкаㅤ складываетсяㅤ изㅤ фактическойㅤ стоимостиㅤ материалов,ㅤ уплаченнойㅤ поставщикуㅤ вㅤ соответствииㅤ сㅤ условиямиㅤ договораㅤ иㅤ суммㅤ транспортно-заготовительныхㅤ расходов.ㅤ Вㅤ составㅤ транспортно-заготовительныхㅤ расходовㅤ включаютсяㅤ [12,ㅤ C.51]:
-ㅤ суммы,ㅤ уплачиваемыеㅤ организациямㅤ заㅤ информационныеㅤ иㅤ консультационныеㅤ услуги,ㅤ связанныеㅤ сㅤ приобретениемㅤ производственныхㅤ запасов;
-ㅤ таможенныеㅤ пошлины;
-ㅤ невозмещаемыеㅤ налоги,ㅤ уплачиваемыеㅤ вㅤ связиㅤ сㅤ приобретениемㅤ единицыㅤ производственныхㅤ запасов;
-ㅤ вознаграждения,ㅤ уплачиваемыеㅤ посредническойㅤ организации,ㅤ черезㅤ которуюㅤ приобретеныㅤ производственныеㅤ запасы;
-ㅤ затратыㅤ наㅤ услугиㅤ транспорта;
-ㅤ затратыㅤ поㅤ заготовкеㅤ иㅤ доставкеㅤ производственныхㅤ запасовㅤ доㅤ местаㅤ ихㅤ использования,ㅤ включаяㅤ расходыㅤ поㅤ страхованию;
-ㅤ затратыㅤ поㅤ доведениюㅤ материально-производственныхㅤ запасовㅤ доㅤ состояния,ㅤ вㅤ которомㅤ ониㅤ пригодныㅤ кㅤ использованиюㅤ вㅤ запланированныхㅤ целях;
-ㅤ иныеㅤ затраты,ㅤ непосредственноㅤ связанныеㅤ сㅤ приобретениемㅤ материально-производственныхㅤ запасов.
Фактическаяㅤ себестоимостьㅤ производственныхㅤ запасовㅤ приㅤ ихㅤ изготовленииㅤ самойㅤ организациейㅤ определяется,ㅤ исходяㅤ изㅤ фактическихㅤ затрат,ㅤ связанныхㅤ сㅤ производствомㅤ этихㅤ материалов.
Отпускㅤ сырьяㅤ иㅤ материаловㅤ вㅤ соответствииㅤ сㅤ п.ㅤ 16ㅤ ПБУㅤ 5/01ㅤ «Учетㅤ материально-производственныхㅤ запасов»ㅤ производитсяㅤ поㅤ однойㅤ изㅤ следующихㅤ возможныхㅤ оценокㅤ [13,ㅤ C.89]:
-ㅤ поㅤ себестоимостиㅤ единицыㅤ запаса;
-ㅤ поㅤ среднейㅤ себестоимости;
-ㅤ поㅤ себестоимостиㅤ первыхㅤ поㅤ времениㅤ приобретенияㅤ запасовㅤ (методㅤ ФИФО).
Выбраннаяㅤ оценкаㅤ отпускаемыхㅤ сырьяㅤ иㅤ материаловㅤ должнаㅤ бытьㅤ зафиксированаㅤ вㅤ учетнойㅤ политикеㅤ организации.
Такимㅤ образом,ㅤ вㅤ бухгалтерскомㅤ балансеㅤ отражаетсяㅤ показатель,ㅤ представленныйㅤ какㅤ разницаㅤ междуㅤ принятымиㅤ кㅤ учетуㅤ сырьемㅤ иㅤ материаламиㅤ поㅤ ихㅤ фактическойㅤ себестоимостиㅤ иㅤ ихㅤ расходомㅤ поㅤ назначениюㅤ вㅤ однойㅤ изㅤ вышеуказанныхㅤ оценок.
Готоваяㅤ продукцияㅤ отражаетсяㅤ поㅤ статьеㅤ «Запасы»ㅤ вㅤ видеㅤ остаткаㅤ продукции,ㅤ прошедшейㅤ всеㅤ стадииㅤ (фазы,ㅤ переделы),ㅤ предусмотренныеㅤ технологическимㅤ процессом,ㅤ аㅤ такжеㅤ изделийㅤ укомплектованных,ㅤ прошедшихㅤ испытанияㅤ иㅤ техническуюㅤ приемку.ㅤ Оценкаㅤ готовойㅤ продукцииㅤ фиксируетсяㅤ учетнойㅤ политикойㅤ организацииㅤ иㅤ можетㅤ бытьㅤ осуществленаㅤ поㅤ фактическимㅤ затратам,ㅤ поㅤ учетнойㅤ оценкеㅤ (нормативнойㅤ (плановой)ㅤ себестоимостиㅤ илиㅤ поㅤ прямымㅤ статьямㅤ расходов).
Товарыㅤ дляㅤ перепродажиㅤ вㅤ составеㅤ запасовㅤ отражаютсяㅤ поㅤ фактическимㅤ затратамㅤ наㅤ ихㅤ приобретение.ㅤ Предприятияㅤ розничнойㅤ торговлиㅤ вㅤ бухгалтерскомㅤ учетеㅤ могутㅤ отражатьㅤ товарыㅤ поㅤ продажнымㅤ ценамㅤ (сㅤ учетомㅤ торговойㅤ наценки).ㅤ Однакоㅤ приㅤ формированииㅤ бухгалтерскойㅤ отчетностиㅤ данныеㅤ товарыㅤ должныㅤ бытьㅤ отраженыㅤ поㅤ ценамㅤ ихㅤ приобретения.
Товарыㅤ отгруженныеㅤ представляютㅤ собойㅤ товарыㅤ илиㅤ готовуюㅤ продукцию,ㅤ отгруженнуюㅤ соㅤ складаㅤ продавцаㅤ вㅤ адресㅤ покупателя.ㅤ Этотㅤ показательㅤ поㅤ статьеㅤ «Запасы»ㅤ отображаетсяㅤ лишьㅤ вㅤ томㅤ случае,ㅤ еслиㅤ договоромㅤ поставкиㅤ обусловленㅤ отличныйㅤ отㅤ общегоㅤ порядкаㅤ моментㅤ переходаㅤ праваㅤ владения,ㅤ пользованияㅤ иㅤ распоряженияㅤ продукциейㅤ иㅤ рискаㅤ ееㅤ случайнойㅤ гибелиㅤ приㅤ транспортировкеㅤ отㅤ данногоㅤ предприятияㅤ кㅤ покупателю.ㅤ Согласноㅤ нормативномуㅤ регулированию,ㅤ такимㅤ общимㅤ порядкомㅤ являетсяㅤ объявлениеㅤ объемаㅤ продажㅤ иㅤ финансовыхㅤ результатовㅤ поㅤ моментуㅤ отгрузкиㅤ продукцииㅤ иㅤ передачиㅤ расчетныхㅤ документовㅤ покупателю.
Отгруженныеㅤ товары,ㅤ сданныеㅤ работыㅤ иㅤ оказанныеㅤ услугиㅤ отражаютсяㅤ вㅤ бухгалтерскомㅤ балансеㅤ поㅤ фактическойㅤ илиㅤ нормативнойㅤ (плановой)ㅤ полнойㅤ себестоимости,ㅤ включающейㅤ нарядуㅤ сㅤ производственнойㅤ себестоимостьюㅤ затраты,ㅤ связанныеㅤ сㅤ реализациейㅤ (сбытом)ㅤ продукции,ㅤ работ,ㅤ услуг,ㅤ возмещаемыхㅤ договорнойㅤ (контрактной)ㅤ ценой.
Фактическаяㅤ себестоимостьㅤ готовойㅤ продукции,ㅤ работ,ㅤ услуг,ㅤ выпущенныхㅤ заㅤ отчетныйㅤ период,ㅤ определяетсяㅤ расчетнымㅤ путемㅤ какㅤ суммаㅤ незавершенногоㅤ производстваㅤ наㅤ началоㅤ периодаㅤ иㅤ затрат,ㅤ накопленныхㅤ поㅤ дебетуㅤ производственныхㅤ счетовㅤ заㅤ отчетныйㅤ периодㅤ (безㅤ учетаㅤ внутреннихㅤ корреспонденцииㅤ междуㅤ счетамиㅤ затрат)ㅤ заㅤ минусомㅤ незавершенногоㅤ производстваㅤ наㅤ конецㅤ отчетногоㅤ периода.
Затратыㅤ вㅤ незавершенномㅤ производствеㅤ (издержкиㅤ обращения)ㅤ отражаютсяㅤ вㅤ составеㅤ запасовㅤ вㅤ видеㅤ затратㅤ незавершенногоㅤ производстваㅤ иㅤ незавершенныхㅤ работㅤ (услуг),ㅤ учетㅤ которыхㅤ осуществляетсяㅤ наㅤ соответствующихㅤ счетахㅤ бухгалтерскогоㅤ учетаㅤ затратㅤ наㅤ производство.ㅤ Приㅤ этомㅤ незавершенноеㅤ производствоㅤ отражаетсяㅤ вㅤ оценке,ㅤ принятойㅤ организациейㅤ приㅤ формированииㅤ учетнойㅤ политикиㅤ вㅤ соответствииㅤ сㅤ нормативнымиㅤ документамиㅤ поㅤ бухгалтерскомуㅤ учету.
Незавершенноеㅤ производствоㅤ вㅤ массовомㅤ иㅤ серийномㅤ производствеㅤ можетㅤ отражатьсяㅤ вㅤ бухгалтерскомㅤ балансеㅤ поㅤ однойㅤ изㅤ следующихㅤ оценокㅤ [27,ㅤ C.65]:
-ㅤ поㅤ фактическойㅤ себестоимости;
-ㅤ нормативнойㅤ (плановой)ㅤ производственнойㅤ себестоимости;
-ㅤ поㅤ прямымㅤ статьямㅤ затрат;
-ㅤ поㅤ стоимостиㅤ потребленногоㅤ сырья,ㅤ материаловㅤ иㅤ полуфабрикатов.
Приㅤ единичномㅤ производствеㅤ продукцииㅤ незавершенноеㅤ производствоㅤ отражаетсяㅤ вㅤ бухгалтерскомㅤ балансеㅤ поㅤ фактическиㅤ произведеннымㅤ затратам.
Организации,ㅤ осуществляющиеㅤ торговуюㅤ деятельность,ㅤ оказывающиеㅤ услугиㅤ общественногоㅤ питания,ㅤ имеютㅤ правоㅤ неㅤ признатьㅤ учтенныеㅤ издержкиㅤ обращенияㅤ вㅤ себестоимостиㅤ проданныхㅤ товаровㅤ (услуг)ㅤ полностьюㅤ вㅤ отчетномㅤ периодеㅤ вㅤ качествеㅤ расходовㅤ поㅤ обычнымㅤ видамㅤ деятельности.ㅤ Вㅤ этомㅤ случаеㅤ суммаㅤ издержекㅤ обращенияㅤ (вㅤ частиㅤ транспортныхㅤ расходов),ㅤ приходящаясяㅤ наㅤ остатокㅤ непроданныхㅤ товаровㅤ иㅤ сырья,ㅤ такжеㅤ отражаетсяㅤ вㅤ бухгалтерскомㅤ балансеㅤ поㅤ статьеㅤ «Запасы».
Расходыㅤ будущихㅤ периодовㅤ отображаютсяㅤ поㅤ статьеㅤ «Запасы»ㅤ вㅤ видеㅤ остаткаㅤ фактическихㅤ расходов,ㅤ которыеㅤ былиㅤ произведеныㅤ вㅤ данномㅤ отчетномㅤ периодеㅤ иㅤ предшествующихㅤ емуㅤ периодах,ㅤ ноㅤ имеютㅤ отношениеㅤ кㅤ следующимㅤ отчетнымㅤ периодам.ㅤ Признаниеㅤ такихㅤ расходовㅤ расходамиㅤ отчетногоㅤ периодаㅤ означаетㅤ ихㅤ списаниеㅤ вㅤ порядке,ㅤ устанавливаемомㅤ учетнойㅤ политикойㅤ организацииㅤ (равномерно,ㅤ пропорциональноㅤ объемуㅤ продукцииㅤ иㅤ другое).
Вㅤ частности,ㅤ поㅤ этойㅤ статьеㅤ могутㅤ бытьㅤ отраженыㅤ расходы,ㅤ связанныеㅤ с:
-ㅤ горно-подготовительнымиㅤ работами;
-ㅤ подготовительнымиㅤ кㅤ производствуㅤ работамиㅤ вㅤ связиㅤ сㅤ ихㅤ сезоннымㅤ характером;
-ㅤ освоениемㅤ новыхㅤ производств,ㅤ установокㅤ иㅤ агрегатов;
-ㅤ рекультивациейㅤ земельㅤ иㅤ осуществлениемㅤ иныхㅤ природоохранныхㅤ мероприятий;
-ㅤ неравномерноㅤ производимымㅤ вㅤ течениеㅤ годаㅤ ремонтомㅤ основныхㅤ средствㅤ (когдаㅤ организациейㅤ неㅤ создаетсяㅤ соответствующийㅤ резерв);
-ㅤ аренднойㅤ платой,ㅤ перечисляемойㅤ вㅤ соответствииㅤ сㅤ договоромㅤ заㅤ последующиеㅤ периоды;
-ㅤ оплатойㅤ услугㅤ телефоннойㅤ иㅤ радиосвязи,ㅤ перечисляемойㅤ заㅤ последующиеㅤ периоды;
-ㅤ рекламойㅤ товаров,ㅤ продукцииㅤ работ,ㅤ услуг;
-ㅤ подпискойㅤ наㅤ периодическиеㅤ издания;
-ㅤ организованнымㅤ наборомㅤ работников;
-ㅤ платежамиㅤ поㅤ добровольномуㅤ страхованию;
-ㅤ уплатойㅤ процентовㅤ поㅤ кредиту;
-ㅤ проектированиемㅤ объектов,ㅤ предусмотренныхㅤ вㅤ планахㅤ строительстваㅤ будущихㅤ лет;
-ㅤ переоборудованиемㅤ иㅤ приспособлениемㅤ зданийㅤ иㅤ сооруженийㅤ дляㅤ обслуживанияㅤ основныхㅤ объектовㅤ строительства,ㅤ включаемыеㅤ вㅤ сметуㅤ наㅤ строительство;
-ㅤ консервацией,ㅤ аㅤ такжеㅤ содержаниемㅤ оборудования,ㅤ машинㅤ иㅤ механизмовㅤ сㅤ сезоннымㅤ характеромㅤ ихㅤ использования;
-ㅤ производственнойㅤ деятельностьюㅤ вㅤ случаеㅤ отсутствияㅤ продажㅤ продукцииㅤ (работ,ㅤ услуг);
-ㅤ приобретениемㅤ лицензийㅤ иㅤ другого.
Статьяㅤ НДСㅤ поㅤ приобретеннымㅤ ценностямㅤ (1220)ㅤ отражаетㅤ суммыㅤ НДС,ㅤ которыеㅤ организацииㅤ оплачиваютㅤ контрагентамㅤ поㅤ договорамㅤ купли-продажи,ㅤ поставки,ㅤ подрядаㅤ иㅤ т.д.,ㅤ т.е.ㅤ поㅤ приобретеннымㅤ ценностямㅤ (основнымㅤ средствам,ㅤ запасамㅤ сырья,ㅤ нематериальнымㅤ активам,ㅤ выполненнымㅤ работамㅤ иㅤ оказаннымㅤ услугам)ㅤ доㅤ моментаㅤ ихㅤ списанияㅤ вㅤ уменьшениеㅤ задолженностиㅤ бюджетуㅤ поㅤ такимㅤ расчетамㅤ [21,ㅤ C65].
Данныеㅤ поㅤ счетамㅤ бухгалтерскогоㅤ учетаㅤ расчетовㅤ предприятияㅤ сㅤ другимиㅤ организациямиㅤ иㅤ гражданамиㅤ вㅤ бухгалтерскомㅤ балансеㅤ приводятсяㅤ вㅤ развернутомㅤ виде:ㅤ поㅤ счетам,ㅤ имеющимㅤ дебетовоеㅤ сальдо,ㅤ —ㅤ вㅤ активеㅤ баланса,ㅤ поㅤ счетам,ㅤ имеющимㅤ кредитовоеㅤ сальдо,ㅤ —ㅤ вㅤ пассивеㅤ баланса.ㅤ Приㅤ этомㅤ дебиторскаяㅤ задолженность,ㅤ платежиㅤ поㅤ которойㅤ ожидаютсяㅤ более,ㅤ чемㅤ черезㅤ 12ㅤ месяцевㅤ послеㅤ отчетнойㅤ датыㅤ (долгосрочной),ㅤ иㅤ дебиторскойㅤ задолженности,ㅤ платежиㅤ поㅤ которойㅤ ожидаютсяㅤ вㅤ течениеㅤ 12ㅤ месяцевㅤ послеㅤ отчетнойㅤ датыㅤ (краткосрочной),ㅤ могутㅤ показыватьсяㅤ раздельно.ㅤ Приㅤ этомㅤ исчислениеㅤ указанногоㅤ срокаㅤ осуществляется,ㅤ начинаяㅤ сㅤ первогоㅤ числаㅤ календарногоㅤ месяца,ㅤ следующегоㅤ заㅤ месяцем,ㅤ вㅤ которомㅤ дебиторскаяㅤ задолженностьㅤ былаㅤ принятаㅤ кㅤ бухгалтерскомуㅤ учету.
Значительныйㅤ удельныйㅤ весㅤ вㅤ составеㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ занимаетㅤ дебиторскаяㅤ задолженностьㅤ покупателейㅤ иㅤ заказчиков.ㅤ Онаㅤ отражаетсяㅤ какㅤ числящаясяㅤ наㅤ отчетнуюㅤ датуㅤ вㅤ бухгалтерскомㅤ учетеㅤ задолженностьㅤ покупателейㅤ иㅤ заказчиковㅤ вㅤ суммеㅤ вㅤ соответствииㅤ сㅤ условиямиㅤ договоровㅤ заㅤ проданныеㅤ имㅤ товары,ㅤ продукцию,ㅤ выполненныеㅤ работыㅤ иㅤ оказанныеㅤ услуги,ㅤ котораяㅤ отвечаетㅤ условиямㅤ признанияㅤ выручки,ㅤ определенныхㅤ вㅤ п.ㅤ 12ㅤ ПБУㅤ 9/99ㅤ «Доходыㅤ организации»,ㅤ аㅤ именно:
-ㅤ организацияㅤ имеетㅤ правоㅤ наㅤ получениеㅤ выручки;
-ㅤ суммаㅤ выручкиㅤ можетㅤ бытьㅤ определена;
-ㅤ имеетсяㅤ уверенностьㅤ вㅤ том,ㅤ чтоㅤ произойдетㅤ увеличениеㅤ экономическихㅤ выгодㅤ (т.е.ㅤ будутㅤ полученыㅤ денежныеㅤ средстваㅤ илиㅤ иныеㅤ активы);
-ㅤ правоㅤ собственностиㅤ перешлоㅤ отㅤ продавцаㅤ кㅤ покупателю;
-ㅤ расходы,ㅤ которыеㅤ будутㅤ произведеныㅤ вㅤ связиㅤ сㅤ выполнениемㅤ данногоㅤ договора,ㅤ могутㅤ бытьㅤ определены.
Порядокㅤ оценкиㅤ такойㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ регламентированㅤ п.ㅤ 6ㅤ ПБУㅤ 9/99ㅤ «Доходыㅤ организации».
Дебиторскаяㅤ задолженностьㅤ показываетсяㅤ вㅤ балансеㅤ сㅤ учетомㅤ созданногоㅤ резерваㅤ (еслиㅤ созданиеㅤ резерваㅤ подㅤ сомнительнуюㅤ дебиторскуюㅤ задолженностьㅤ предусмотреноㅤ учетнойㅤ политикой).
Кромеㅤ того,ㅤ поㅤ даннойㅤ статьеㅤ балансаㅤ вㅤ соответствииㅤ сㅤ профессиональнымㅤ суждениемㅤ составителейㅤ можетㅤ отражатьсяㅤ задолженностьㅤ заㅤ финансовымиㅤ иㅤ налоговымиㅤ органами,ㅤ включаяㅤ задолженностьㅤ поㅤ переплатеㅤ поㅤ налогам,ㅤ сборамㅤ иㅤ прочимㅤ платежамㅤ вㅤ бюджет.ㅤ Такжеㅤ поㅤ этойㅤ статьеㅤ можетㅤ отражатьсяㅤ задолженностьㅤ работниковㅤ организацииㅤ поㅤ предоставленнымㅤ имㅤ ссудамㅤ иㅤ займамㅤ заㅤ счетㅤ средствㅤ этойㅤ организацииㅤ илиㅤ банковскогоㅤ кредита,ㅤ подотчетныхㅤ лиц,ㅤ задолженностьㅤ поㅤ расчетамㅤ сㅤ поставщикамиㅤ поㅤ недостачамㅤ товарно-материальныхㅤ ценностей,ㅤ обнаруженнымㅤ приㅤ приемке,ㅤ поㅤ возмещениюㅤ материальногоㅤ ущербаㅤ организации,ㅤ недостачиㅤ иㅤ потериㅤ ценностейㅤ иㅤ т.д.
Дебиторскаяㅤ задолженность,ㅤ выраженнаяㅤ вㅤ иностранныхㅤ валютах,ㅤ отражаетсяㅤ вㅤ бухгалтерскойㅤ отчетностиㅤ вㅤ рубляхㅤ вㅤ суммах,ㅤ определяемыхㅤ путемㅤ пересчетаㅤ иностранныхㅤ валютㅤ поㅤ курсуㅤ Центральногоㅤ банкаㅤ Российскойㅤ Федерации,ㅤ действующемуㅤ наㅤ отчетнуюㅤ дату.
Поㅤ статьеㅤ «Финансовыеㅤ вложения»ㅤ (1240)ㅤ отражаютсяㅤ краткосрочныеㅤ финансовыеㅤ вложения,ㅤ срокㅤ обращенияㅤ (погашения)ㅤ поㅤ которымㅤ составляетㅤ неㅤ болееㅤ 12ㅤ месяцевㅤ послеㅤ отчетнойㅤ даты.ㅤ Порядокㅤ формированияㅤ отчетнойㅤ информацииㅤ оㅤ краткосрочныхㅤ финансовыхㅤ вложенияхㅤ аналогиченㅤ порядкуㅤ представленияㅤ информацииㅤ оㅤ долгосрочныхㅤ финансовыхㅤ вложениях,ㅤ рассмотренныйㅤ выше.
Поㅤ статьеㅤ «Денежныеㅤ средства»ㅤ (1250)ㅤ отражаютсяㅤ остаткиㅤ денежныхㅤ средствㅤ вㅤ кассе,ㅤ наㅤ расчетныхㅤ иㅤ валютныхㅤ счетахㅤ вㅤ банках,ㅤ вㅤ аккредитивах,ㅤ чековыхㅤ книжкахㅤ иㅤ иныхㅤ платежныхㅤ документах,ㅤ аㅤ такжеㅤ денежныеㅤ документыㅤ иㅤ переводыㅤ вㅤ путиㅤ заㅤ исключениемㅤ стоимостиㅤ векселей,ㅤ отражаемыхㅤ либоㅤ вㅤ составеㅤ дебиторскойㅤ задолженности,ㅤ либоㅤ вㅤ составеㅤ краткосрочныхㅤ финансовыхㅤ вложений.
Стоимостьㅤ денежныхㅤ знаковㅤ вㅤ кассеㅤ организации,ㅤ средствㅤ наㅤ счетахㅤ вㅤ кредитныхㅤ организациях,ㅤ выраженнаяㅤ вㅤ иностраннойㅤ валюте,ㅤ дляㅤ отраженияㅤ вㅤ бухгалтерскомㅤ учетеㅤ иㅤ бухгалтерскойㅤ отчетностиㅤ подлежитㅤ пересчетуㅤ вㅤ рублиㅤ поㅤ курсуㅤ Банкаㅤ Россииㅤ наㅤ отчетнуюㅤ дату.
Поㅤ статьеㅤ «Прочиеㅤ оборотныеㅤ активы»ㅤ (1260)ㅤ балансаㅤ отражаютсяㅤ данныеㅤ обㅤ объектахㅤ учета,ㅤ которыеㅤ поㅤ своимㅤ критериямㅤ соответствуютㅤ оборотнымㅤ активам,ㅤ ноㅤ информацияㅤ оㅤ которыхㅤ неㅤ нашлаㅤ своегоㅤ отраженияㅤ вㅤ предшествующихㅤ статьяхㅤ разделаㅤ «Оборотныеㅤ активы».
Такимㅤ образом,ㅤ оборотныеㅤ активыㅤ формируютсяㅤ вㅤ бухгалтерскомㅤ балансеㅤ следующимㅤ образом.
Вㅤ составㅤ запасовㅤ организацииㅤ включаютсяㅤ материалы,ㅤ готоваяㅤ продукция,ㅤ товарыㅤ дляㅤ перепродажи,ㅤ товарыㅤ отгруженные,ㅤ расходыㅤ будущихㅤ периодовㅤ иㅤ затратыㅤ вㅤ незавершенномㅤ производствеㅤ (издержкиㅤ обращения).ㅤ Такимㅤ образом,ㅤ поㅤ указаннойㅤ статьеㅤ балансаㅤ отражаетсяㅤ информацияㅤ оㅤ разнообразныхㅤ объектахㅤ бухгалтерскогоㅤ учета,ㅤ формированиеㅤ которойㅤ требуетㅤ значительныхㅤ подготовительныхㅤ процедур.ㅤ Вㅤ связиㅤ сㅤ этимㅤ целесообразнымㅤ представляетсяㅤ рассмотрениеㅤ порядкаㅤ формированияㅤ информацииㅤ поㅤ каждойㅤ составляющейㅤ запасов.

2 АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ И ИСТОЧНИКОВ ИХ ОБРАЗОВАНИЯ В ООО «БРЯНСКСОФТ»

2.1 Краткая характеристика организации

Компанияㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ -ㅤ этоㅤ динамичноㅤ развивающаясяㅤ фирма,ㅤ работающаяㅤ наㅤ отечественномㅤ рынкеㅤ продажㅤ компьютеров,ㅤ ремонтаㅤ оргтехники,ㅤ разработкиㅤ иㅤ поддержкиㅤ собственногоㅤ иㅤ лицензионногоㅤ программногоㅤ обеспечения.ㅤ
ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ ужеㅤ 7ㅤ летㅤ занимаетсяㅤ сборкойㅤ иㅤ продажамиㅤ компьютеровㅤ изㅤ высококачественныхㅤ комплектующих,ㅤ имеющихㅤ серти-фикатыㅤ соответствияㅤ силамиㅤ высококвалифицированныхㅤ специалистовㅤ иㅤ предоставляетㅤ широкийㅤ спектрㅤ услугㅤ поㅤ обслуживаниюㅤ компьютернойㅤ техники,ㅤ аㅤ такжеㅤ оказываетㅤ весьㅤ комплексㅤ профессиональныхㅤ инжиниринговыхㅤ услугㅤ вㅤ областиㅤ разработки,ㅤ техническойㅤ поддержкиㅤ иㅤ сервисногоㅤ обслуживанияㅤ программногоㅤ обеспечения,ㅤ аㅤ такжеㅤ проводитㅤ консультированияㅤ иㅤ обучение.
Предприятиеㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ началоㅤ своюㅤ деятельностьㅤ вㅤ 2006ㅤ годуㅤ сㅤ разработкиㅤ программногоㅤ обеспеченияㅤ дляㅤ предприятийㅤ ,ㅤ иㅤ почтиㅤ сразуㅤ сформировалоㅤ комплексныйㅤ подходㅤ кㅤ различнымㅤ сегментамㅤ рынкаㅤ компьютеровㅤ иㅤ программногоㅤ обеспечения,ㅤ направленныйㅤ наㅤ глубокоеㅤ практическоеㅤ освоениеㅤ каждогоㅤ изㅤ нихㅤ какㅤ стратегическиㅤ важного.ㅤ Вㅤ дальнейшемㅤ этоㅤ позволилоㅤ предоставитьㅤ самымㅤ разнымㅤ группамㅤ потребителейㅤ широкийㅤ выборㅤ конкурентоспособныхㅤ предложенийㅤ иㅤ высокоеㅤ качествоㅤ обслуживанияㅤ населенияㅤ вㅤ областиㅤ ITㅤ -ㅤ технологий.
ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ ведетㅤ активнуюㅤ открытуюㅤ политикуㅤ вㅤ отношенииㅤ распространенияㅤ иㅤ обменаㅤ информацией,ㅤ благодаряㅤ чемуㅤ каждыйㅤ партнерㅤ иㅤ клиентㅤ можетㅤ рассчитыватьㅤ наㅤ оперативныйㅤ доступㅤ кㅤ егоㅤ информационнымㅤ ресурсам,ㅤ ихㅤ достоверностьㅤ иㅤ объективность.ㅤ Объемㅤ иㅤ качествоㅤ собственногоㅤ информационногоㅤ пространстваㅤ играютㅤ важнуюㅤ рольㅤ вㅤ развитииㅤ иㅤ поддержкеㅤ новыхㅤ направлений,ㅤ аㅤ такжеㅤ обеспечиваютㅤ значительнуюㅤ долюㅤ интересаㅤ кㅤ конкретнымㅤ проектнымㅤ решениямㅤ иㅤ разработкамㅤ ПО,ㅤ включаяㅤ разработкуㅤ системыㅤ информационнойㅤ безопасности.
Фирмаㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ оказываетㅤ следующиеㅤ услуги:
-ㅤ гарантийныйㅤ иㅤ постгарантийныйㅤ ремонтㅤ компьютернойㅤ техникиㅤ собственнойㅤ сборки;
-ㅤ ремонтㅤ компьютеров;
-ㅤ ремонтㅤ ноутбуков,ㅤ мониторов,ㅤ принтеров;
-ㅤ модернизацияㅤ (апгрейд)ㅤ компьютеров;
-ㅤ установкаㅤ иㅤ настройкаㅤ лицензионногоㅤ программногоㅤ обеспечения;
-ㅤ восстановлениеㅤ работоспособностиㅤ операционныхㅤ системㅤ (Windows,ㅤ Linux,ㅤ BSD-систем);
-ㅤ восстановлениеㅤ данных;
-ㅤ антивируснаяㅤ профилактика;
-ㅤ настройкаㅤ иㅤ обслуживаниеㅤ локальныхㅤ вычислительныхㅤ сетейㅤ (ЛВС)
-ㅤ абонентскоеㅤ обслуживаниеㅤ вычислительнойㅤ техники;
-ㅤ проектированиеㅤ иㅤ разработкуㅤ программногоㅤ обеспеченияㅤ поддержкиㅤ базㅤ данныхㅤ дляㅤ предприятийㅤ иㅤ организацийㅤ (приложениеㅤ 1).
Юридическийㅤ адресㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»,ㅤ Брянск,ㅤ Ленинаㅤ ул.,ㅤ д.64.
Дляㅤ общейㅤ оценкиㅤ динамикиㅤ финансовогоㅤ состоянияㅤ следуетㅤ провестиㅤ анализㅤ структурыㅤ имуществаㅤ предприятия.ㅤ
Дляㅤ этогоㅤ используетсяㅤ либоㅤ структураㅤ балансаㅤ сㅤ выделениемㅤ всехㅤ безㅤ исключенияㅤ разделовㅤ иㅤ статей,ㅤ либоㅤ строитсяㅤ аналитическийㅤ баланс,ㅤ включающийㅤ укрепленныеㅤ статьиㅤ баланса.
Поㅤ даннымㅤ таблицыㅤ 1ㅤ видно,ㅤ чтоㅤ общаяㅤ стоимостьㅤ имуществаㅤ предприятияㅤ наㅤ конецㅤ 2012ㅤ г.ㅤ увеличиласьㅤ наㅤ 8196ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ иㅤ составилаㅤ 155415ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ вㅤ 2013ㅤ г.ㅤ стоимостьㅤ имуществаㅤ увеличиласьㅤ наㅤ 6347ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ иㅤ составилаㅤ 161762ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ (приложениеㅤ 2).ㅤ
Таблицаㅤ 1ㅤ -ㅤ Анализㅤ активовㅤ иㅤ пассивовㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ заㅤ 2011-2013ㅤ гг.
Показатель 2011 2012 2013 Отклонениеㅤ (+,-)ㅤ 2012ㅤ кㅤ 2011 Отклонениеㅤ (+,-)ㅤ 2013ㅤ кㅤ 2012
Сумма,ㅤ тыс.ㅤ руб. Удельныйㅤ вес,ㅤ % Сумма,ㅤ тыс.ㅤ руб. Удельныйㅤ вес,ㅤ % Сумма,ㅤ тыс.ㅤ руб. Удельныйㅤ вес,ㅤ %
Внеоборотныеㅤ активы,ㅤ вㅤ т.ㅤ ч.: 80190 54,5 84827 54,6 86119 53,2 +8637 +1292
Нематериальныеㅤ активы ㅤ 43 0,03 – – – – -43 –
Основныеㅤ средства 76925 52,3 69689 44,8 70190 43,4 -7236 +501
Незавершенноеㅤ строительство 2315 1,6 360 0,2 70 0,04 -1955 -290
Долгосрочныеㅤ финансовыеㅤ вложения
882
0,6
8882
5,7
8882
5,5
+8000

Отложенныеㅤ налоговыеㅤ активы
25
0,02
1803
1,2
1808
1,1
+1778
+5
Прочиеㅤ внеоборотныеㅤ активы – – 4093 2,6 5169 3,2 +4093 +1076
Оборотныеㅤ активы,
вㅤ т.ㅤ ч.: 67029 45,5 70588
45,4 75643 46,8 +3559 +5055
Запасы 45625 31,0 53362 34,3 51644 31,9 +7737 -1718
НДС 252 0,2 831 0,5 280 0,2 +579 -551
Краткосрочнаяㅤ дебиторскаяㅤ задолженность
10061
6,8
8710
5,6
17032
10,5
-1351
+8322
Денежныеㅤ средства 11091 7,5 7685 4,9 6687 4,1 -3406 -998
Балансㅤ (актив) 147219 100 155415 100 161762 100 +8196 +6347
Уставныйㅤ капитал 13828 9,4 13828 8,9 13828 8,5 – –
Добавочныйㅤ капитал 89800 61,0 84288 54,2 70795 43,8 -5512 -13493
Резервныйㅤ капитал 2074 1,4 2074 1,3 2074 1,3 – –
Нераспределеннаяㅤ прибыль 21633 14,7 8283 5,3 44318 27,4 -13350 +36035
Долгосрочныеㅤ обязательства,ㅤ вㅤ т.ч:
46055
31,3
43503
28,0
11912
7,4
-2552
-31591
Отложенныеㅤ налоговыеㅤ обязательства
1009
0,7
2505
1,6
1850
0,1
+1496
-655
Прочиеㅤ долгосрочныеㅤ обязательства
45046
30,6
40998
26,4
10062
6,2
-4048
-30936
Краткосрочныеㅤ обязательства,ㅤ вㅤ т.ㅤ ч.:
17095
11,6
20005
12,9
18835
11,6
+2910
-1170
Кредиторскаяㅤ задолженность
16957
11,5
19668
12,7
18342
11,3
+2711
-1326
Балансㅤ (пассив) 147219 100 155415 100 161762 100 +8196 +6347

Такимㅤ образом,ㅤ наблюдаетсяㅤ увеличениеㅤ внеоборотныхㅤ иㅤ оборотныхㅤ активов.
Увеличениеㅤ стоимостиㅤ имуществаㅤ вㅤ 2012ㅤ г.ㅤ характеризуетсяㅤ сохранениемㅤ увеличенияㅤ внеоборотныхㅤ активовㅤ наㅤ 8637ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ аㅤ вㅤ 2013ㅤ г.ㅤ наㅤ 1292ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ аㅤ такжеㅤ увеличениемㅤ оборотныхㅤ активовㅤ вㅤ 2012ㅤ годуㅤ наㅤ 3559ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ наㅤ 5055ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ
Дляㅤ 2012ㅤ годаㅤ характерноㅤ увеличениеㅤ кредиторскойㅤ задолженностиㅤ наㅤ 2910ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ произошлоㅤ заметноеㅤ уменьшениеㅤ наㅤ 1326ㅤ тыс.ㅤ руб.

2.2 Анализ показателей финансового состояния предприятия

Проведемㅤ анализㅤ ликвидностиㅤ балансаㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ заㅤ 2011-2013ㅤ гг.ㅤ (приложениеㅤ 3)
Рассчитаемㅤ текущуюㅤ ликвидность:
ТЛㅤ 2011ㅤ =ㅤ (11091+10061)-ㅤ (17095+0)ㅤ =ㅤ 4057
ТЛㅤ 2012ㅤ =ㅤ (7685+8710)-ㅤ (19982+0)ㅤ =ㅤ -3587
ТЛㅤ 2013ㅤ =ㅤ (6687+17032)-ㅤ (18813+0)ㅤ =ㅤ 4906
Рассчитаемㅤ перспективнуюㅤ ликвидность:
ПЛㅤ 2011ㅤ =ㅤ 45877-ㅤ 46055ㅤ =ㅤ -178
ПЛㅤ 2012ㅤ =ㅤ 54193ㅤ -ㅤ 43503ㅤ =ㅤ 10690
ПЛㅤ 2013ㅤ =ㅤ 51924ㅤ -ㅤ 11912ㅤ =ㅤ 40012
Сопоставлениеㅤ итоговㅤ 1ㅤ группыㅤ поㅤ активуㅤ иㅤ пассиву,ㅤ т.ㅤ е.ㅤ А1ㅤ иㅤ П1ㅤ (срокиㅤ доㅤ 3-хㅤ месяцев),ㅤ отражаетㅤ соотношениеㅤ текущихㅤ платежейㅤ иㅤ поступлений.ㅤ Платежныйㅤ недостатокㅤ присутствует.ㅤ Этоㅤ означает,ㅤ чтоㅤ предприятиеㅤ неㅤ вㅤ состоянииㅤ покрытьㅤ своиㅤ наиболееㅤ срочныеㅤ обязательства.ㅤ Сравнениеㅤ итоговㅤ 2ㅤ группыㅤ поㅤ активуㅤ иㅤ пассиву,ㅤ т.ㅤ е.ㅤ А2ㅤ иㅤ П2ㅤ (срокиㅤ погашенияㅤ 3-6ㅤ месяцев),ㅤ показываетㅤ тенденциюㅤ увеличенияㅤ текущейㅤ ликвидностиㅤ вㅤ недалекомㅤ будущем,ㅤ чтоㅤ определяетсяㅤ увеличениемㅤ величиныㅤ быстроㅤ реализуемыхㅤ активовㅤ (краткосрочныеㅤ пассивыㅤ неㅤ изменились,ㅤ поэтомуㅤ ихㅤ влиянияㅤ отсутствует).ㅤ Сопоставлениеㅤ итоговㅤ поㅤ активуㅤ иㅤ пассивуㅤ дляㅤ 3ㅤ иㅤ 4ㅤ группㅤ отражаетㅤ соотношениеㅤ платежейㅤ иㅤ поступленийㅤ вㅤ относительноㅤ отдаленномㅤ будущем.ㅤ
Результатыㅤ расчетовㅤ показывают,ㅤ чтоㅤ сопоставлениеㅤ итоговㅤ группㅤ поㅤ активуㅤ иㅤ пассивуㅤ вㅤ концеㅤ 2013ㅤ годаㅤ имеетㅤ вид:
{А1<ㅤ П1;ㅤ А2ㅤ >П2;ㅤ А3ㅤ >ㅤ П3;ㅤ А4ㅤ <ㅤ П4}
Исходяㅤ изㅤ этого,ㅤ мыㅤ видим,ㅤ чтоㅤ ликвидностьㅤ балансаㅤ отличаетсяㅤ отㅤ абсолютной.ㅤ Анализㅤ первогоㅤ неравенстваㅤ свидетельствуетㅤ оㅤ том,ㅤ чтоㅤ вㅤ ближайшееㅤ времяㅤ предприятиюㅤ неㅤ удастсяㅤ поправитьㅤ своюㅤ платежеспособность.ㅤ Текущаяㅤ ликвидностьㅤ отражаетㅤ платежныйㅤ излишекㅤ вㅤ 4906ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ
Перспективнаяㅤ ликвидность,ㅤ которуюㅤ показываетㅤ третьеㅤ неравенствоㅤ составляетㅤ 40012ㅤ тыс.ㅤ руб.
Проводимыйㅤ поㅤ даннойㅤ схемеㅤ анализㅤ ликвидностиㅤ балансаㅤ являетсяㅤ приближенным.ㅤ Болееㅤ точнымㅤ иㅤ детальнымㅤ являетсяㅤ анализㅤ платежеспособностиㅤ приㅤ помощиㅤ финансовыхㅤ коэффициентов.
Охарактеризоватьㅤ результатыㅤ иㅤ эффективностьㅤ текущейㅤ основнойㅤ производственнойㅤ деятельностиㅤ можноㅤ сㅤ помощьюㅤ показателейㅤ деловойㅤ активности.ㅤ
Таблицаㅤ 2ㅤ -ㅤ Показателиㅤ эффективностиㅤ деятельностиㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ заㅤ 2011-2013ㅤ гг.
Показатели

2011

2012

2013 Отклонениеㅤ (+,-)ㅤ 2012ㅤ кㅤ 2011 Отклонениеㅤ (+,-)ㅤ 2013ㅤ кㅤ 2012
Коэффициентㅤ оборачиваемостиㅤ авансированногоㅤ капиталаㅤ
0,9
1,0
1,0
+0,1

Оборачиваемостьㅤ текущихㅤ активов,ㅤ вㅤ дняхㅤ
191,3
164,2
167,6
-27,1
+3,4
Оборачиваемостьㅤ товарныхㅤ запасовㅤ иㅤ готовойㅤ продукции
153,0
139,5
133,1
+13,5
-6,4
Оборачиваемостьㅤ дебиторскойㅤ задолженности,ㅤ вㅤ днях
53,5
26,5
32,6
-27
+6,1
Оборачиваемостьㅤ кредиторскойㅤ задолженности,ㅤ вㅤ днях
61,4
51,6
48,2
-9,8
-3,4

Итак,ㅤ коэффициентㅤ оборачиваемостиㅤ авансированногоㅤ капиталаㅤ показывает,ㅤ чтоㅤ вㅤ организацииㅤ наㅤ 1ㅤ рубльㅤ вложенныхㅤ вㅤ производствоㅤ средствㅤ приходитсяㅤ наㅤ 2011ㅤ годㅤ –ㅤ 0,9ㅤ рубляㅤ реализованнойㅤ продукцииㅤ работ,ㅤ аㅤ вㅤ 2012ㅤ годуㅤ произошлоㅤ увеличениеㅤ наㅤ 0,1ㅤ пунктаㅤ иㅤ составилоㅤ 1ㅤ рубль,ㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ измененийㅤ неㅤ произошло.
Оборачиваемостьㅤ текущихㅤ активов,ㅤ характеризующаяㅤ среднийㅤ периодㅤ оборачиваемостиㅤ средств,ㅤ вложенныхㅤ вㅤ оборотныеㅤ активы,ㅤ вㅤ 2012ㅤ годуㅤ уменьшилисьㅤ наㅤ 27,1ㅤ дня,ㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ произошлоㅤ увеличениеㅤ наㅤ 3,4ㅤ дня.
Оборачиваемостьㅤ товарныхㅤ запасовㅤ иㅤ готовойㅤ продукции,ㅤ характеризующаяㅤ среднююㅤ продолжительностьㅤ пребыванияㅤ товарныхㅤ запасовㅤ иㅤ готовойㅤ продукцииㅤ наㅤ складеㅤ доㅤ моментаㅤ реализации,ㅤ увеличилосьㅤ вㅤ 2012ㅤ годуㅤ наㅤ 13,5ㅤ дняㅤ иㅤ составилаㅤ 139,5ㅤ дня,ㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ произошлоㅤ уменьшениеㅤ 6,4ㅤ дня.
Оборачиваемостьㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ увеличилось,ㅤ снизиласьㅤ кредиторскаяㅤ задолженность,ㅤ чтоㅤ являетсяㅤ желательнымㅤ фактором.
Платежеспособностьㅤ характеризуетсяㅤ наличиемㅤ уㅤ предприятияㅤ возможностейㅤ частичноㅤ илиㅤ полностьюㅤ обеспечитьㅤ своиㅤ обязательстваㅤ вㅤ соответствииㅤ сㅤ законодательствомㅤ илиㅤ заключеннымиㅤ договорами.ㅤ
Таблицаㅤ 3ㅤ -ㅤ Динамикаㅤ показателейㅤ платежеспособностиㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ заㅤ 2011-2013ㅤ гг.
Показатели Норма 2011 2012 2013 Отклонениеㅤ
(+,-)ㅤ 2012ㅤ кㅤ 2011 Отклонениеㅤ
(+,-)ㅤ 2013ㅤ кㅤ 2012
1.Коэффициент
абсолютнойㅤ ликвидности
0,2ㅤ –ㅤ 0,3

0,7

0,8

0,8

+0,1


2.Коэффициентㅤ текущейㅤ ликвидности
1,5ㅤ -ㅤ 2
3,9
3,5
4,1
-0,4
+0,6
3.Коэффициентㅤ срочнойㅤ ликвидности
1
1,2
0,8
1,3
-0,4
+0,5

Такимㅤ образом,ㅤ коэффициентㅤ абсолютнойㅤ ликвидностиㅤ вㅤ 2012ㅤ годуㅤ составилㅤ 0,8,ㅤ чтоㅤ наㅤ 0,5ㅤ пунктаㅤ нижеㅤ егоㅤ значенияㅤ наㅤ началоㅤ приㅤ рекомендуемомㅤ 0,2-ㅤ 0,3.ㅤ Вㅤ 2013ㅤ годуㅤ измененийㅤ неㅤ произошло.ㅤ Краткосрочнаяㅤ задолженностьㅤ можетㅤ бытьㅤ покрытаㅤ наиболееㅤ ликвиднымиㅤ оборотнымиㅤ активамиㅤ денежнымиㅤ средствамиㅤ иㅤ краткосрочнымиㅤ финансовымиㅤ вложениями.
Коэффициентㅤ текущейㅤ ликвидностиㅤ 2012ㅤ годуㅤ составилㅤ 3,5,ㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ увеличениеㅤ произошлоㅤ наㅤ 0,6ㅤ приㅤ нормеㅤ отㅤ 1,5-ㅤ 2.ㅤ Мыㅤ видим,ㅤ чтоㅤ оборотныеㅤ активыㅤ предприятияㅤ превышаютㅤ егоㅤ краткосрочныеㅤ обязательства.
Коэффициентㅤ срочнойㅤ ликвидностиㅤ вㅤ 2012ㅤ годуㅤ составилㅤ 0,8,ㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ коэффициентㅤ увеличилсяㅤ наㅤ 0,5.ㅤ Отсюдаㅤ видно,ㅤ какуюㅤ частьㅤ краткосрочнойㅤ задолженностиㅤ предприятиеㅤ можетㅤ погаситьㅤ заㅤ счетㅤ денежныхㅤ средств,ㅤ краткосрочныхㅤ финансовыхㅤ вложенийㅤ иㅤ дебиторскихㅤ долгов.
Такимㅤ образом,ㅤ заㅤ анализируемыйㅤ периодㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ сохранилоㅤ способностьㅤ погаситьㅤ текущиеㅤ обязательстваㅤ заㅤ счетㅤ запасов,ㅤ дебиторскойㅤ задолженности,ㅤ денежныхㅤ средствㅤ иㅤ прочихㅤ оборотныхㅤ активов.

Таблицаㅤ 4ㅤ -ㅤ Анализㅤ финансовогоㅤ рычагаㅤ иㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ заㅤ 2011-2013ㅤ гг.
Дата 2011 2012 2013
Собственныеㅤ оборотныеㅤ средства:ㅤ COC1 49934 50583 56808
Материальныеㅤ оборотныеㅤ средстваㅤ (запасыㅤ иㅤ затраты) 45877 54193 51924
Источникиㅤ формированияㅤ запасовㅤ (ИФЗ) 56854 55084 60467

Какㅤ видимㅤ изㅤ таблицыㅤ 4ㅤ всеㅤ показателиㅤ имеютㅤ позитивнуюㅤ динамику.
Определимㅤ типㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ ОООㅤ «БрянскСофт».ㅤ Рассчитаемㅤ значенияㅤ коэффициентовㅤ поㅤ состояниюㅤ наㅤ конецㅤ 2011,ㅤ 2012ㅤ иㅤ 2013ㅤ гг.ㅤ Представимㅤ ихㅤ вㅤ таблицеㅤ 5ㅤ иㅤ оценимㅤ финансовоеㅤ состояниеㅤ предприятия.
Итак,ㅤ очевидно,ㅤ чтоㅤ финансовоеㅤ состояниеㅤ предприятияㅤ нельзяㅤ охарактеризоватьㅤ какㅤ устойчивое.ㅤ Болееㅤ того,ㅤ вㅤ течениеㅤ 2011ㅤ иㅤ 2012ㅤ годовㅤ предприятиеㅤ находилосьㅤ вㅤ кризиснойㅤ ситуации,ㅤ котораяㅤ кㅤ концуㅤ 2013ㅤ годаㅤ улучшиласьㅤ иㅤ теперьㅤ можетㅤ бытьㅤ определенаㅤ какㅤ неустойчивоеㅤ финансовоеㅤ состояние.
Коэффициентㅤ автономииㅤ вㅤ организацииㅤ вㅤ 2012ㅤ годуㅤ составилㅤ 0,6,ㅤ аㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ произошлоㅤ увеличениеㅤ наㅤ 0,2ㅤ иㅤ составилㅤ 0,8.ㅤ Первыйㅤ показательㅤ снизилсяㅤ практическиㅤ доㅤ нормы,ㅤ аㅤ второйㅤ несколькоㅤ вышеㅤ среднего.ㅤ Можноㅤ сделатьㅤ выводㅤ оㅤ среднемㅤ запасеㅤ прочностиㅤ вㅤ организации.

Таблицаㅤ 5ㅤ -ㅤ Фактическиеㅤ значенияㅤ коэффициентовㅤ финансовогоㅤ рычагаㅤ иㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ поㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ заㅤ 2011-2013ㅤ гг.
Дата наㅤ 1.01.2011ㅤ г. наㅤ 1.01.2012ㅤ г. наㅤ 1.01.2013ㅤ г.
Абсолютнаяㅤ устойчивостьㅤ финансовогоㅤ состояния
3ㅤ <ㅤ СОС +
(45877ㅤ <ㅤ 49934ㅤ ) –
(54193>50583) +
(51924ㅤ <ㅤ 56808ㅤ )
=ㅤ COC1/ㅤ 3>ㅤ 1 +
(ㅤ 1,1ㅤ ) +
(ㅤ 1,1ㅤ ) +
(ㅤ 1,1ㅤ )
Нормальнаяㅤ финансоваяㅤ устойчивость
3<=ㅤ СОСㅤ -ㅤ КРтмц –
(49934ㅤ >ㅤ 39299ㅤ ) –
(50583ㅤ >ㅤ 48631ㅤ ) –
(56808ㅤ >ㅤ 44463ㅤ )
ㅤ =ㅤ СОС1ㅤ +ㅤ КРтмцㅤ /ㅤ 3ㅤ =>ㅤ 1 +
(ㅤ 1,9ㅤ ) +
(ㅤ 1,8ㅤ ) +
(ㅤ 1,9ㅤ )
Неустойчивоеㅤ (предкризисное)ㅤ финансовоеㅤ состояние
3ㅤ =ㅤ ИФЗ +
(45877<56854) +
(54193ㅤ <ㅤ 55084) +
(51924ㅤ <ㅤ 60467ㅤ )
ㅤ =ㅤ ИФЗ/3ㅤ =ㅤ 1 +
(ㅤ 1,2ㅤ ) +
(ㅤ 1,0ㅤ ) +
(ㅤ 1,2ㅤ )
Кризисноеㅤ финансовоеㅤ состояние
3ㅤ >ㅤ ИФЗ –
(ㅤ 45877ㅤ <ㅤ 56854) –
(ㅤ 54193ㅤ <ㅤ 55084) –
(ㅤ 51924ㅤ <ㅤ 60467)
ㅤ =ㅤ ИФЗ/3ㅤ <ㅤ 1 –
(ㅤ 1,2ㅤ ) –
(ㅤ 1,0ㅤ ) –
(ㅤ 1,2ㅤ )

Коэффициентㅤ соотношенияㅤ заемныхㅤ иㅤ собственныхㅤ средствㅤ вㅤ 2011ㅤ годуㅤ составилㅤ 0,2,ㅤ вㅤ 2012ㅤ годуㅤ измененийㅤ неㅤ произошлоㅤ иㅤ составилㅤ 0,2,ㅤ аㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ –ㅤ 0,1.ㅤ Показателиㅤ неㅤ превышаютㅤ 1,ㅤ чтоㅤ говоритㅤ оㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ предприятия.ㅤ
Такимㅤ образом,ㅤ коэффициентㅤ маневренностиㅤ вㅤ 2011ㅤ годуㅤ составилㅤ 0,6,ㅤ вㅤ 2012ㅤ годуㅤ составилㅤ 0,5,ㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ –ㅤ 0,3.ㅤ Значенияㅤ 2011ㅤ иㅤ 2012ㅤ годовㅤ соответствуютㅤ норме,ㅤ чтоㅤ означаетㅤ оㅤ достаточностиㅤ средствㅤ дляㅤ финансовогоㅤ маневраㅤ уㅤ организации,ㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ произошлоㅤ уменьшениеㅤ показателяㅤ наㅤ 0,2,ㅤ чтоㅤ говоритㅤ оㅤ недостаточностиㅤ средствㅤ дляㅤ финансовогоㅤ маневра.
Таблицаㅤ 6ㅤ -ㅤ Показателиㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ заㅤ 2011-2013ㅤ гг.

Показатели
Норма
2011
2012ㅤ
2013 Отклонениеㅤ (+,-)ㅤ 2012ㅤ кㅤ 2011 Отклонениеㅤ
(+,-)ㅤ 2013ㅤ кㅤ 2012
1.Коэффициентㅤ автономииㅤ 0,5 0,6 0,6 0,8 – +0,2
2.Коэффициентㅤ соотношенияㅤ заемныхㅤ иㅤ собственныхㅤ средствㅤ ㅤ 1 0,2 0,2 0,1 – -0,1
3.Коэффициентㅤ маневренностиㅤ собственногоㅤ капиталаㅤ ㅤ 0,5 0,6 0,5 0,3 -0,1 -0,2
4.ㅤ Коэффициентㅤ обеспеченностиㅤ собственнымиㅤ оборотнымиㅤ средствамиㅤ ㅤ 0,1 0,7 0,7 0,7 – –
5.Коэффициентㅤ соотношенияㅤ собственныхㅤ иㅤ привлеченныхㅤ средствㅤ ㅤ 1 4,9 4,6 6,9 -0,3 +2,3
6.ㅤ Коэффициентㅤ финансовойㅤ зависимостиㅤ ㅤ 1,25 1,7 1,7 1,2 – -0,5

Коэффициентㅤ обеспеченностиㅤ собственнымиㅤ оборотнымиㅤ средствамиㅤ нижеㅤ нормыㅤ заㅤ всеㅤ триㅤ годаㅤ –ㅤ 0,7,ㅤ чтоㅤ свидетельствуетㅤ оㅤ неудовлетворительномㅤ финансовомㅤ состоянииㅤ организации,ㅤ оㅤ ееㅤ невозможностиㅤ проводитьㅤ независимуюㅤ политику.ㅤ
Коэффициентㅤ обеспеченностиㅤ собственнымиㅤ иㅤ привлеченныхㅤ средствㅤ показывает,ㅤ какаяㅤ частьㅤ деятельностиㅤ организацииㅤ финансируетсяㅤ заㅤ счетㅤ собственныхㅤ средствㅤ иㅤ этотㅤ показательㅤ соответствуетㅤ нормеㅤ вㅤ 2011ㅤ году,ㅤ ноㅤ вㅤ 2012ㅤ годуㅤ происходитㅤ нежелательноеㅤ снижениеㅤ наㅤ 0,3,ㅤ ноㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ происходитㅤ увеличениеㅤ наㅤ 2,3.ㅤ
Этоㅤ говоритㅤ оㅤ том,ㅤ чтоㅤ предприятиеㅤ вㅤ последниеㅤ годыㅤ стремитьсяㅤ пользоватьсяㅤ преимущественноㅤ собственнымиㅤ источникамиㅤ формированияㅤ финансовыхㅤ ресурсов.ㅤ
Коэффициентㅤ финансовойㅤ зависимостиㅤ вㅤ 2011ㅤ иㅤ 2012ㅤ годахㅤ составлялㅤ 1,7,ㅤ чтоㅤ свидетельствуетㅤ обㅤ увеличенииㅤ зависимостиㅤ организацииㅤ отㅤ заемныхㅤ источников,ㅤ аㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ коэффициентㅤ достигㅤ нормыㅤ иㅤ составилㅤ 1,2.
Далееㅤ рассмотримㅤ показателиㅤ рентабельностиㅤ предприятия.

Таблицаㅤ 7ㅤ -ㅤ Показателиㅤ рентабельностиㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ заㅤ 2011-2013ㅤ гг.
Показатели
2011
2012
2013 Отклонениеㅤ (+,-)ㅤ 2012ㅤ кㅤ 2011 Отклонениеㅤ (+,-)ㅤ 2013ㅤ кㅤ 2012 Темпㅤ изменения 2012ㅤ кㅤ 2011ㅤ вㅤ % Темпㅤ измененияㅤ 2013ㅤ кㅤ 2012ㅤ вㅤ %
Прибыльㅤ отㅤ продаж,ㅤ тыс.ㅤ руб. 17269 20118 11605 +2829 -8493 116,4 57,7
Прибыльㅤ доㅤ налогообложения,ㅤ тыс.ㅤ руб.
14309
13210
17468
-1099
+4258
92,3
132,2
Себестоимостьㅤ продукции,ㅤ тыс.ㅤ руб. 105220 127692 141986 +22472 +14294 121,4 111,2
Выручкаㅤ отㅤ реализации,ㅤ тыс.ㅤ руб.
125681
150870
157080
+25189
+6210
120,0
104,1
Среднегодоваяㅤ стоимостьㅤ активов,ㅤ тыс.ㅤ руб.
146036
151317
158588,5
+5281
+7271,5
103,6
104,8

Продолжение таблицы 7
Среднегодоваяㅤ стоимостьㅤ капитала,ㅤ тыс.ㅤ руб.
79604
87988
111461
+8384
+23473
110,5
126,7
Рентабельностьㅤ продукции,ㅤ %
0,8
0,8
0,9

+0,1

112,5
Рентабельностьㅤ продаж,ㅤ %
0,1
0,1
0,07

-0,03

70,0
Рентабельностьㅤ активов,ㅤ %
1,2
1,0
1,0
-0,2

8,3

Рентабельностьㅤ собственногоㅤ капитала,ㅤ %

0,6

1,0

1,0

+0,4

166,6


Рентабельностьㅤ деятельности,ㅤ %
0,1
0,09
0,1
-0,01
+0,01
90,0
111,1

Такимㅤ образом,ㅤ изㅤ табл.ㅤ 7ㅤ видно,ㅤ чтоㅤ наㅤ протяженииㅤ всегоㅤ рассматриваемогоㅤ периодаㅤ прибыльㅤ отㅤ продажㅤ увеличиваетсяㅤ наㅤ 2829ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ вㅤ 2012ㅤ годуㅤ поㅤ сравнениюㅤ сㅤ 2011ㅤ годомㅤ иㅤ составилаㅤ 20118ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ прибыльㅤ отㅤ продажㅤ уменьшиласьㅤ наㅤ 8493ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ
Себестоимостьㅤ продукцииㅤ повышается,ㅤ такㅤ вㅤ 2012ㅤ годуㅤ поㅤ сравнениюㅤ сㅤ 2011ㅤ годомㅤ онаㅤ увеличиласьㅤ наㅤ 22472ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ илиㅤ наㅤ 21,4%,ㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ себестоимостьㅤ увеличиласьㅤ наㅤ 14294ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ илиㅤ наㅤ 11,2%.ㅤ Выручкаㅤ отㅤ реализацииㅤ вㅤ 2012ㅤ годуㅤ увеличиласьㅤ наㅤ 25189ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ аㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ наㅤ 6210ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ
Рентабельностьㅤ продукцииㅤ вㅤ 2011ㅤ иㅤ 2012ㅤ годуㅤ составлялаㅤ 0,8%,ㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ произошлоㅤ увеличениеㅤ наㅤ 0,1%.ㅤ Рентабельностьㅤ продажㅤ составлялаㅤ вㅤ 2011ㅤ иㅤ 2012ㅤ годуㅤ 0,1%,ㅤ аㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ произошлоㅤ снижениеㅤ показателяㅤ наㅤ 0,03%.ㅤ Вㅤ 2012ㅤ годуㅤ произошлоㅤ увеличениеㅤ рентабельностиㅤ собственногоㅤ капиталаㅤ наㅤ 0,4%ㅤ иㅤ показательㅤ составилㅤ 1,0%,ㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ измененийㅤ неㅤ произошло.
Проведемㅤ оценкуㅤ вероятностиㅤ банкротстваㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ поㅤ четырехфакторнойㅤ моделиㅤ прогнозаㅤ рискаㅤ банкротстваㅤ (модельㅤ R),ㅤ котораяㅤ имеетㅤ следующийㅤ вид:
ㅤ Rㅤ =ㅤ 8.38*К1ㅤ +ㅤ К2ㅤ +ㅤ 0,054*К3ㅤ +ㅤ 0,63*К4,
ㅤ гдеㅤ К1ㅤ –ㅤ оборотныйㅤ капитал/актив;
К2ㅤ –ㅤ чистаяㅤ прибыль/собственныйㅤ капитал;
К3ㅤ –ㅤ выручкаㅤ отㅤ реализации/актив;
К4ㅤ –ㅤ чистаяㅤ прибыль/затраты.
Оценкаㅤ вероятностиㅤ банкротстваㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ вㅤ 2011ㅤ году.
Rㅤ =ㅤ 8,38ㅤ *ㅤ 0,5ㅤ +ㅤ 0,1ㅤ +ㅤ 0,054ㅤ *ㅤ 0,9ㅤ +ㅤ 0,63ㅤ *ㅤ 0,2ㅤ =ㅤ 0,4ㅤ
ㅤ Вероятностьㅤ банкротстваㅤ вㅤ 2011ㅤ годуㅤ былаㅤ низкой.
Оценкаㅤ вероятностиㅤ банкротстваㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ вㅤ 2012ㅤ году.
Rㅤ =ㅤ 8,38ㅤ *ㅤ 0,4ㅤ +ㅤ 0,1ㅤ +ㅤ 0,054ㅤ *ㅤ 0,7ㅤ +ㅤ 0,63ㅤ *ㅤ 0,3ㅤ =ㅤ 0,3
Вㅤ 2012ㅤ годуㅤ вероятностьㅤ банкротстваㅤ увеличивается,ㅤ ноㅤ остаетсяㅤ низкой.Оценкаㅤ вероятностиㅤ банкротстваㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ вㅤ 2013ㅤ году.
ㅤ Rㅤ =ㅤ 8,38ㅤ *ㅤ 0,4ㅤ +ㅤ 0,1ㅤ +ㅤ 0,054ㅤ *ㅤ 0,8ㅤ +ㅤ 0,63ㅤ *ㅤ 0,2ㅤ =ㅤ 0,4ㅤ
Вероятностьㅤ банкротстваㅤ предприятияㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ остаетсяㅤ низкой.
Дляㅤ демонстрацииㅤ результатовㅤ анализаㅤ финансово-хозяйственнойㅤ деятельности,ㅤ вㅤ заключительнойㅤ частиㅤ второйㅤ главыㅤ необходимоㅤ отразитьㅤ динамикуㅤ основныхㅤ экономическихㅤ показателейㅤ вㅤ видеㅤ таблицыㅤ (табл.ㅤ 8):
Таблицаㅤ 8ㅤ –ㅤ Динамикаㅤ показателейㅤ экономическойㅤ деятельностиㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ заㅤ 2011-2013гг.
Показатель Годы 2012ㅤ гㅤ кㅤ 2011ㅤ г 2013ㅤ гㅤ кㅤ 2012ㅤ г
2011 2012 2013 Абсол.ㅤ измен. Темпㅤ роста,ㅤ % Абсол.ㅤ измен. Темпㅤ роста,ㅤ %
Выручка,ㅤ тыс.ㅤ руб. 125681 150870 157080 25189 120 6210 104
Себестоимость,ㅤ тыс.ㅤ руб. 105220 127692 141986 22472 121 14294 111
Прибыльㅤ отㅤ продаж,ㅤ тыс.ㅤ руб. 17269 20118 11605 2849 116 -2650 87
Прибыльㅤ доㅤ налогообложения,ㅤ тыс.ㅤ руб. 14309 13210 17468 -1099 92 -1605 88
Изㅤ таблицыㅤ видно,ㅤ чтоㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ выручкаㅤ увеличиласьㅤ наㅤ 6210ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ приростㅤ данногоㅤ показателяㅤ составилㅤ 4ㅤ %ㅤ поㅤ сравнениюㅤ сㅤ 2012ㅤ годом.ㅤ
Себестоимостьㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ увеличиласьㅤ наㅤ 14294ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ поㅤ сравнениюㅤ сㅤ 2012ㅤ годом.ㅤ
.
Рисунокㅤ 2ㅤ -ㅤ Динамикаㅤ показателейㅤ прибыльностиㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»
Прибыльㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ уменьшиласьㅤ наㅤ 2650ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ поㅤ сравнениюㅤ сㅤ 2012ㅤ годомㅤ (Рис.2).ㅤ
Прибыльㅤ доㅤ налогообложенияㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ постепенноㅤ снижаетсяㅤ доㅤ 2012ㅤ года,ㅤ аㅤ потомㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ растет.ㅤ

2.3 Анализ оборотных активов и их достаточность

Кㅤ оборотнымㅤ средствамㅤ относятсяㅤ предметыㅤ труда,ㅤ которыеㅤ целикомㅤ потребляютсяㅤ вㅤ течениеㅤ одногоㅤ производственногоㅤ циклаㅤ иㅤ полностьюㅤ переносятㅤ своюㅤ стоимостьㅤ наㅤ себестоимостьㅤ готовойㅤ продукции.ㅤ Показателиㅤ оборотныхㅤ средствㅤ оказываютㅤ влияниеㅤ наㅤ улучшениеㅤ всехㅤ основныхㅤ показателейㅤ деятельностиㅤ предприятияㅤ (таблицаㅤ 9).

Таблицаㅤ 9ㅤ -ㅤ Показателиㅤ динамикиㅤ структурыㅤ оборотныхㅤ средствㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ заㅤ 2011-2013ㅤ гг.
Показатели Стоимостьㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ тыс.ㅤ руб. Структураㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ % Темпㅤ изменения,ㅤ 2012ㅤ кㅤ 2011ㅤ вㅤ % Темпㅤ изменения,ㅤ 2013ㅤ кㅤ 2012ㅤ вㅤ %
2011 2012 2013 2011 2012 2013
Оборотныеㅤ средстваㅤ всего,ㅤ вㅤ томㅤ числе:

67029

70588

75643

100

100

100

105,3

107,2
а)ㅤ запасы 45625 53362 51644 68,1 75,6 68,3 116,9 0,97
б)ㅤ дебиторскаяㅤ задолженность
10061
8710
17032
15,0
12,3
22,5
86,6
195,5
в)ㅤ денежныеㅤ средства
11091
7685
6687
16,5
10,9
8,8
69,2
87,0

Такимㅤ образом,ㅤ наㅤ конецㅤ 2012ㅤ годаㅤ оборотныеㅤ средстваㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ увеличилисьㅤ наㅤ 5,3%ㅤ илиㅤ наㅤ 3559ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ Наㅤ конецㅤ 2013ㅤ годаㅤ оборотныеㅤ средстваㅤ составилиㅤ 75673ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ иㅤ увеличилисьㅤ поㅤ сравнениюㅤ сㅤ 2012ㅤ годомㅤ наㅤ 7,2%ㅤ илиㅤ наㅤ 5055ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ Наㅤ предприятииㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ увеличиласьㅤ дебиторскаяㅤ задолженностьㅤ почтиㅤ вㅤ 2ㅤ разаㅤ –ㅤ наㅤ 95,5%.
Вㅤ таблицеㅤ 10ㅤ приведенㅤ анализㅤ показателейㅤ обеспеченностиㅤ предприятияㅤ оборотнымиㅤ средствами.
Таблицаㅤ 10ㅤ -ㅤ Показателиㅤ обеспеченностиㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ оборотнымиㅤ средствамиㅤ заㅤ 2011–ㅤ 2013гг.
Показатели Годы Отклонениеㅤ (+,-)ㅤ 2012ㅤ кㅤ 2011 Отклонениеㅤ (+,-)ㅤ 2013ㅤ к2012ㅤ Темпㅤ измененияㅤ 2012ㅤ кㅤ 2011ㅤ вㅤ % Темпㅤ измененияㅤ 2013ㅤ кㅤ 2012ㅤ вㅤ %
2011 2012 2013
Суммаㅤ оборотныхㅤ средств – – – – – – –
наㅤ началоㅤ 66555 67029 70588 +474 +3559 100,7 105,3
наㅤ конец 67029 70588 75643 +3559 +5055 105,3 107,2
средняяㅤ заㅤ год 66792 68808,5 73115,5 +2016,5 +4307 103,0 106,2

Итак,ㅤ вㅤ 2012ㅤ годуㅤ суммаㅤ средств,ㅤ находящихсяㅤ вㅤ оборотеㅤ наㅤ предприятииㅤ составилаㅤ 68808,5ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ –ㅤ 73115,5ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ Заㅤ годㅤ средняяㅤ суммаㅤ оборотныхㅤ средствㅤ увеличиласьㅤ вㅤ 2012ㅤ годуㅤ наㅤ 2016,5ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ наㅤ 4307ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ Вㅤ теченииㅤ последнихㅤ двухㅤ летㅤ предприятиеㅤ нарастилоㅤ величинуㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ чтоㅤ былоㅤ связаноㅤ сㅤ расширениемㅤ объемовㅤ деятельности,ㅤ дополнительныеㅤ оборотныеㅤ средстваㅤ привлекалисьㅤ заㅤ счетㅤ собственныхㅤ источников.ㅤ
Рассчитаемㅤ показателиㅤ оборачиваемостиㅤ оборотныхㅤ средств:
Длительностьㅤ одногоㅤ оборотаㅤ всехㅤ оборотныхㅤ средствㅤ LEㅤ рассчитываетсяㅤ поㅤ формуле:
LEㅤ =ㅤ ЕТ/Np,
LEㅤ 2011ㅤ =ㅤ 66792*360/125681ㅤ =ㅤ 191,3ㅤ дня
LEㅤ 2012ㅤ =ㅤ 68808,5*360/150870ㅤ =ㅤ 164,2ㅤ дня
LEㅤ 2013ㅤ =ㅤ 73115,5*360/157080ㅤ =ㅤ 167,6ㅤ дня
Количествоㅤ оборотовㅤ (илиㅤ прямойㅤ коэффициентㅤ оборачиваемости)ㅤ knㅤ исчисляетсяㅤ поㅤ формуле:
knㅤ =ㅤ Np/Е,
knㅤ 2011ㅤ =ㅤ 125681/66792ㅤ =ㅤ 1,9ㅤ раз
knㅤ 2012ㅤ =ㅤ 150870/68808,5ㅤ =ㅤ 2,2ㅤ раз
knㅤ 2013ㅤ =ㅤ 157080/73115,5ㅤ =ㅤ 2,1ㅤ раз
Формулаㅤ коэффициентаㅤ закрепленияㅤ оборотныхㅤ средствㅤ (илиㅤ обратногоㅤ коэффициентаㅤ оборачиваемости)ㅤ выглядитㅤ так:

kоㅤ =ㅤ Е/ㅤ Np,
kоㅤ 2011ㅤ =ㅤ 66792/125681ㅤ =ㅤ 0,53
kоㅤ 2012ㅤ =ㅤ 68808,5/150870ㅤ =ㅤ 0,46
kоㅤ 2013ㅤ =ㅤ 73115,5/157080ㅤ =ㅤ 0,46

Проведемㅤ анализㅤ себестоимостиㅤ продукцииㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ вㅤ таблицеㅤ 11.
Таблицаㅤ 11ㅤ -ㅤ Анализㅤ себестоимостиㅤ продукцииㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ заㅤ 2011-2013ㅤ гг.
Показатели Величинаㅤ показателей Отклонениеㅤ (+,-)ㅤ 2012ㅤ кㅤ 2011 Отклонениеㅤ (+,-)ㅤ 2013ㅤ кㅤ 2012 Темпㅤ измененияㅤ 2012ㅤ кㅤ 2011вㅤ % Темпㅤ измененияㅤ 2013ㅤ кㅤ 2012ㅤ вㅤ %
2011ㅤ 2012 2013
Объемㅤ реализацииㅤ услуг
125681
150870
157080
+25189
+6210
120,0
104,1
Полнаяㅤ себестоимостьㅤ реализуемыхㅤ услуг
105220
127692
141986
+22472
+14294
121,4
111,2
Затратыㅤ наㅤ 1ㅤ рубльㅤ реализуемыхㅤ услуг
0,84

0,85 0,90 +0,01 +0,05 101,2 105,9

Какㅤ видноㅤ изㅤ таблицыㅤ 11,ㅤ общиеㅤ затратыㅤ предприятияㅤ вㅤ 2012ㅤ годуㅤ поㅤ сравнениюㅤ вㅤ 2011ㅤ годуㅤ увеличилисьㅤ наㅤ 22472ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ илиㅤ наㅤ 21,4%,ㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ затратыㅤ увеличилисьㅤ наㅤ 14294ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ Приㅤ этомㅤ затратыㅤ наㅤ 1ㅤ рубльㅤ реализуемойㅤ продукцииㅤ вㅤ 2012ㅤ годуㅤ увеличилисьㅤ наㅤ 1ㅤ коп.,ㅤ аㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ –ㅤ наㅤ 5ㅤ коп.ㅤ
Наㅤ изменениеㅤ полнойㅤ себестоимостиㅤ реализуемыхㅤ услугㅤ влияютㅤ следующиеㅤ факторы:ㅤ
-объемㅤ реализацииㅤ услугㅤ вㅤ целомㅤ поㅤ предприятию;
-уровеньㅤ переменныхㅤ затратㅤ наㅤ единицуㅤ продукции,ㅤ работыㅤ илиㅤ услуги.
Следовательно,ㅤ общаяㅤ суммаㅤ затратㅤ наㅤ производствоㅤ продукцииㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ увеличиласьㅤ заㅤ счетㅤ увеличенияㅤ объемаㅤ реализацииㅤ продукцииㅤ наㅤ 14294ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ иㅤ возрослаㅤ заㅤ счетㅤ увеличенияㅤ себестоимостиㅤ продукцииㅤ наㅤ 614ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ илиㅤ наㅤ 0,48%.
Затратыㅤ наㅤ рубльㅤ продукцииㅤ (работы,ㅤ услуги)ㅤ непосредственноㅤ зависятㅤ отㅤ измененияㅤ общейㅤ суммыㅤ затратㅤ наㅤ производствоㅤ иㅤ реализациюㅤ продукцииㅤ (работ,ㅤ услуг),ㅤ аㅤ такжеㅤ отㅤ измененияㅤ стоимостиㅤ произведеннойㅤ продукцииㅤ (работы,ㅤ услуги).
Таблицаㅤ 12ㅤ -ㅤ Анализㅤ составаㅤ иㅤ структурыㅤ кредиторскойㅤ задолженностиㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ заㅤ 2011-2013ㅤ гг.
Показатели 2011ㅤ год 2012ㅤ год 2013ㅤ год Отклонениеㅤ (+,-)ㅤ 2012ㅤ кㅤ 2011 Отклонениеㅤ (+,-)ㅤ 2013ㅤ кㅤ 2012
Сумма,ㅤ тыс.ㅤ руб. Удельныйㅤ вес,ㅤ %
Сумма,ㅤ тыс.ㅤ руб. Удельныйㅤ вес,ㅤ %
Сумма,ㅤ тыс.ㅤ руб. Удельныйㅤ вес,ㅤ %

Краткосрочнаяㅤ кредиторскаяㅤ задолженность,ㅤ всего:

16957

27,3

19668

32,4

18342

64,6

+2887

-1640
-ㅤ расчетыㅤ сㅤ поставщикамиㅤ иㅤ подрядчиками

5114

8,2

2407

3,9

1047

3,7

-2707

-1360
-ㅤ авансыㅤ полученные 3563 5,7 6604 10,8 9486 33,4 +3041 +2882
-ㅤ расчетыㅤ поㅤ налогамㅤ иㅤ сборам
4718
7,6
6767
11,1
4783
16,8
+2049
-1984
-ㅤ прочая 3700 5,9 4204 6,9 3026 10,6 +504 -1178
Долгосрочнаяㅤ кредиторскаяㅤ задолженность,ㅤ всего:

45046

72,7

40998

67,6

10062

35,4

-4048

-30936
-ㅤ прочиеㅤ долгосрочныеㅤ обязательства
45046
72,5
40998
67,2
10062
35,4
-4048
-30936
Итого 62141 100 60980 100 28404 100 -1161 -32576

Изㅤ таблицыㅤ 12ㅤ видно,ㅤ чтоㅤ кредиторскаяㅤ задолженностьㅤ вㅤ 2012ㅤ годуㅤ уменьшиласьㅤ наㅤ 1161ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ –ㅤ наㅤ 32576ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ
Краткосрочнаяㅤ кредиторскаяㅤ задолженностьㅤ вㅤ 2012ㅤ годуㅤ увеличиласьㅤ наㅤ 2887ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ заㅤ счетㅤ увеличенияㅤ авансовㅤ выданныхㅤ иㅤ увеличенияㅤ расчетовㅤ поㅤ налогамㅤ иㅤ сборам.ㅤ Вㅤ 2013ㅤ годуㅤ краткосрочнаяㅤ кредиторскаяㅤ задолженностьㅤ уменьшиласьㅤ наㅤ 1640ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ заㅤ счетㅤ уменьшенияㅤ расчетовㅤ поㅤ налогамㅤ иㅤ сборамㅤ иㅤ расчетовㅤ сㅤ поставщикамиㅤ иㅤ подрядчиками.ㅤ
Долгосрочнаяㅤ кредиторскаяㅤ задолженностьㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ уменьшиласьㅤ наㅤ значительнуюㅤ суммуㅤ 32576ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ Этоㅤ произошлоㅤ вㅤ результатеㅤ того,ㅤ чтоㅤ уㅤ предприятияㅤ появилисьㅤ денежныеㅤ средстваㅤ вㅤ результатеㅤ увеличенияㅤ доходаㅤ отㅤ реализацииㅤ продукцииㅤ иㅤ оноㅤ смоглоㅤ рассчитатьсяㅤ поㅤ своимㅤ обязательствам.
Такимㅤ образом,ㅤ изㅤ заемныхㅤ средствㅤ предприятиеㅤ прибегаетㅤ толькоㅤ кㅤ краткосрочнымㅤ заемнымㅤ средствам,ㅤ большаяㅤ частьㅤ которыхㅤ представленаㅤ кредиторскойㅤ задолженностью.ㅤ

Таблицаㅤ 13ㅤ -ㅤ Анализㅤ составаㅤ иㅤ структурыㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ заㅤ 2011-2013ㅤ гг.
Показатель 2011ㅤ год 2012ㅤ год 2013ㅤ год Отклонение
ㅤ (+,-)
2012ㅤ к
2011 Отклонениеㅤ (+,-)
2013ㅤ к
2012
Сумма,ㅤ тыс.ㅤ руб. Удельныйㅤ вес,ㅤ %
Сумма,ㅤ тыс.ㅤ руб. Удельныйㅤ вес,ㅤ %
Сумма,ㅤ тыс.ㅤ руб. Удельныйㅤ вес,ㅤ %

Краткосрочнаяㅤ дебиторскаяㅤ задолженность,ㅤ всего:

10061

100

8710

100

17032

100

-1351

+8322
-ㅤ расчетыㅤ сㅤ покупателямиㅤ иㅤ заказчиками

4650

46,2

3587

41,2

1885

11,3

-1063

-1702
-ㅤ авансыㅤ выданные 1740 17,3 1218 14,0 7669 45,1 -522 +6451
-ㅤ прочая 3671 36,5 3905 44,8 7418 43,6 +234 +3513

Изㅤ таблицыㅤ 13ㅤ видно,ㅤ чтоㅤ дебиторскаяㅤ задолженностьㅤ вㅤ 2012ㅤ годуㅤ уменьшиласьㅤ наㅤ 1351ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ уменьшениеㅤ произошлоㅤ заㅤ счетㅤ уменьшенияㅤ расчетовㅤ сㅤ покупателямиㅤ иㅤ заказчикамиㅤ иㅤ авансовㅤ выданных.ㅤ Вㅤ 2013ㅤ годуㅤ произошлоㅤ увеличениеㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ наㅤ 8322ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ заㅤ счетㅤ увеличенияㅤ авансовㅤ выданныхㅤ наㅤ суммуㅤ 6451ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ иㅤ прочейㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ –ㅤ 3513ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ
Ростㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ объясняетсяㅤ тем,ㅤ чтоㅤ предприятиеㅤ вㅤ целяхㅤ сохраненияㅤ объемаㅤ реализацииㅤ наㅤ прежнемㅤ уровнеㅤ вынужденоㅤ иногдаㅤ контактироватьㅤ сㅤ ненадежнымиㅤ партнерами,ㅤ которыеㅤ могутㅤ задержатьㅤ расчетыㅤ заㅤ продукцию.ㅤ Поэтомуㅤ вㅤ целяхㅤ укрепленияㅤ финансовогоㅤ положенияㅤ представляетсяㅤ целесообразнымㅤ налаживатьㅤ сбытㅤ продукцииㅤ поㅤ каналам,ㅤ неㅤ вызывающимㅤ ростㅤ дебиторскойㅤ задолженности.ㅤ

Таблицаㅤ 14ㅤ -ㅤ Анализㅤ прибылейㅤ иㅤ убытковㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ заㅤ 2011-2013ㅤ гг.

Показатели Года Отклонениеㅤ (+,-)
2012ㅤ к
2011 Отклонениеㅤ
(+,-)
2013ㅤ к
2012 Темпㅤ измененияㅤ
2012ㅤ к
2011,
вㅤ % Темпㅤ измененияㅤ
2013ㅤ к
2012,
вㅤ %
2011
2012
2013

Выручкаㅤ (нетто)ㅤ отㅤ реализацииㅤ товаров,ㅤ продукции,ㅤ работ,ㅤ услуг,ㅤ тыс.ㅤ руб.

125681

150870

157080

+25189

+6210

120,0

104,1
Себестоимостьㅤ проданныхㅤ товаров,ㅤ продукции,ㅤ работ,ㅤ услуг,ㅤ тыс.ㅤ руб.

105220

127692

141986

+22472

+14294

121,4

111,2
Валоваяㅤ прибыль,ㅤ тыс.ㅤ руб. 20461 23178 15094 +2717 -8084 113,2 65,1
Коммерческиеㅤ расходы,ㅤ тыс.ㅤ руб. 3192 3080 3489 -112 +409 96,5 113,3
Прибыльㅤ (убыток)ㅤ отㅤ продаж,ㅤ тыс.ㅤ руб. 17269 20118 11605 +2829 -8493 116,4 57,7
Процентыㅤ кㅤ получению,ㅤ тыс.ㅤ руб. – 97 497 +97 +400 – 512,4
Прочиеㅤ доходы,ㅤ тыс.ㅤ руб. 9336 20295 24133 +10959 +3838 217,4 118,9
Прочиеㅤ расходы,ㅤ тыс.ㅤ руб. 12296 27280 18767 +14984 -8513 221,9 68,8
Прибыльㅤ (убыток)ㅤ доㅤ налогообложения,ㅤ тыс.ㅤ руб. 14309 13210 17468 -1099 +4258 92,3 132,2

Изㅤ таблицыㅤ 14ㅤ видно,ㅤ чтоㅤ деятельностьㅤ предприятияㅤ вㅤ 2012ㅤ годуㅤ ухудшилась.ㅤ Прибыльㅤ доㅤ налогообложенияㅤ составилаㅤ 13210ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ чтоㅤ меньшеㅤ 2011ㅤ годаㅤ наㅤ 1099ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ Вㅤ 2013ㅤ годуㅤ прибыльㅤ доㅤ налогообложенияㅤ увеличиласьㅤ наㅤ 4258ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ Увеличениеㅤ произошлоㅤ заㅤ счетㅤ уменьшенияㅤ операционныхㅤ расходовㅤ наㅤ 10547ㅤ тыс.ㅤ руб.
Чистаяㅤ прибыльㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ увеличиласьㅤ наㅤ 31325ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ Вㅤ 2012ㅤ годуㅤ увеличиласьㅤ выручкаㅤ отㅤ реализацииㅤ наㅤ 25129ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ илиㅤ наㅤ 20%,ㅤ себестоимостьㅤ проданныхㅤ товаров,ㅤ продукции,ㅤ работ,ㅤ услугㅤ наㅤ 22472ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ илиㅤ наㅤ 21,4%.ㅤ Вㅤ 2013ㅤ годуㅤ увеличиласьㅤ выручкаㅤ отㅤ реализацииㅤ наㅤ 6210ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ илиㅤ наㅤ 4,1%,ㅤ себестоимостьㅤ проданныхㅤ товаров,ㅤ продукции,ㅤ работ,ㅤ услугㅤ наㅤ 14294ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ илиㅤ наㅤ 11,2%.ㅤ Вㅤ 2012ㅤ годуㅤ прибыльㅤ отㅤ продажㅤ составилаㅤ 2829ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ иㅤ увеличиласьㅤ поㅤ сравнениюㅤ сㅤ 2011ㅤ годомㅤ наㅤ 16,4%.ㅤ Вㅤ 2013ㅤ годуㅤ прибыльㅤ отㅤ продажㅤ уменьшиласьㅤ поㅤ сравнениюㅤ сㅤ 2012ㅤ годомㅤ наㅤ 8493ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ илиㅤ наㅤ 34,9%.ㅤ
Увеличениеㅤ выручкиㅤ отㅤ реализации,ㅤ себестоимостиㅤ проданныхㅤ товаровㅤ иㅤ чистойㅤ прибылиㅤ видноㅤ наㅤ рис.ㅤ 3.

Рисунокㅤ 3ㅤ -ㅤ Увеличениеㅤ выручкиㅤ отㅤ реализацииㅤ иㅤ себестоимостиㅤ проданныхㅤ товаровㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ заㅤ 2011-2013

Экономическийㅤ эффектㅤ вㅤ результатеㅤ ускоренияㅤ оборачиваемостиㅤ выражаетсяㅤ вㅤ относительномㅤ высвобожденииㅤ средствㅤ изㅤ оборота,ㅤ аㅤ такжеㅤ вㅤ увеличенииㅤ суммыㅤ прибыли.
Анализㅤ оборачиваемостиㅤ оборотныхㅤ средствㅤ проведемㅤ наㅤ основеㅤ условныхㅤ данных,ㅤ приведенныхㅤ вㅤ таблицеㅤ 15.
Факторныйㅤ анализㅤ показывает,ㅤ чтоㅤ коэффициентㅤ закрепленияㅤ вㅤ оборотеㅤ равенㅤ обратнойㅤ величинеㅤ оборачиваемостиㅤ –ㅤ показываетㅤ суммуㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ авансируемыхㅤ наㅤ одинㅤ рубльㅤ выручкиㅤ отㅤ продажиㅤ продукции
Заㅤ периодㅤ сㅤ 2011ㅤ поㅤ 2013ㅤ коэффициентㅤ закрепленияㅤ сㅤ 0,369ㅤ вㅤ 2011ㅤ годуㅤ 0,357ㅤ вㅤ 2012ㅤ годуㅤ иㅤ 0,378ㅤ –ㅤ 2013ㅤ году.ㅤ Изменениеㅤ коэффициентаㅤ закрепленияㅤ незначительное.
Чемㅤ меньшеㅤ коэффициентㅤ закрепления,ㅤ темㅤ эффективнееㅤ используютсяㅤ оборотныеㅤ средства.
Проведемㅤ факторныйㅤ анализㅤ оборотныхㅤ средствㅤ ОООㅤ «БрянскСофт».
Таблицаㅤ 15ㅤ -ㅤ Факторныйㅤ анализㅤ оборотныхㅤ средствㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»
№ Показательㅤ 2012 2013 Изменениеㅤ
1 Выручка 150870 157080 6210
2 Среднегодоваяㅤ величинаㅤ оборотныхㅤ активовㅤ 14793 16265 1472
3 Продолжительностьㅤ одногоㅤ оборотаㅤ оборотныхㅤ средств 133 128 -5
4 Среднедневнойㅤ оборотㅤ (однодневнаяㅤ выручкаㅤ отㅤ продаж) 110 125 15
5 Экономическийㅤ эффектㅤ
6 а)ㅤ суммыㅤ высвобожденияㅤ изㅤ оборотаㅤ средствㅤ заㅤ счетㅤ ускоренияㅤ оборачиваемостиㅤ -580
б)ㅤ суммы,ㅤ вовлеченныеㅤ вㅤ оборотㅤ средствㅤ вㅤ связиㅤ сㅤ замедлениемㅤ оборачиваемостиㅤ
Факторныйㅤ анализ
8 Расчетㅤ влиянияㅤ отдельныхㅤ факторовㅤ наㅤ изменениеㅤ выручкиㅤ вㅤ томㅤ числеㅤ заㅤ счет
а)ㅤ Изменениеㅤ среднихㅤ заㅤ периодㅤ остатковㅤ оборотныхㅤ активов 14793 16265 1591
б)ㅤ изменениеㅤ коэффициентовㅤ оборачиваемостиㅤ 2,745 2,844 3985
в)ㅤ балансㅤ отклонений 5576

Какㅤ следуетㅤ изㅤ данныхㅤ таблицыㅤ 15,ㅤ вㅤ отчетномㅤ периодеㅤ продолжительностьㅤ оборотаㅤ текущихㅤ активовㅤ составилаㅤ 128ㅤ дня,ㅤ поㅤ сравнениюㅤ сㅤ прошлымㅤ годомㅤ онаㅤ сократиласьㅤ наㅤ 5ㅤ дней.ㅤ Этоㅤ привелоㅤ кㅤ изменениюㅤ коэффициентовㅤ оборачиваемостиㅤ (увеличилсяㅤ сㅤ 2,745ㅤ доㅤ 2,844)ㅤ иㅤ закрепленияㅤ оборотныхㅤ средствㅤ (снизилсяㅤ сㅤ 0,36ㅤ доㅤ 0,38).
Величинуㅤ экономическогоㅤ эффекта,ㅤ полученногоㅤ отㅤ ускоренияㅤ оборачиваемостиㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ можноㅤ определить,ㅤ используяㅤ коэффициентㅤ закрепленияㅤ средствㅤ вㅤ обороте.ㅤ Общаяㅤ суммаㅤ (перерасхода)ㅤ оборотныхㅤ средствㅤ (±Эос)ㅤ устанавливаетсяㅤ умножениемㅤ абсолютногоㅤ измененияㅤ коэффициента
45624*(ㅤ 128-133)=ㅤ -ㅤ 580ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ
Дляㅤ выясненияㅤ причинㅤ измененияㅤ оборачиваемостиㅤ оборотныхㅤ средствㅤ используетсяㅤ факторныйㅤ анализ.ㅤ Наㅤ основеㅤ приемаㅤ цепныхㅤ подстановокㅤ изучаютㅤ влияниеㅤ наㅤ изменениеㅤ продолжительностиㅤ одногоㅤ оборотаㅤ следующихㅤ факторов:
ㅤ -ㅤ изменениеㅤ среднихㅤ остатков;
ㅤ -ㅤ изменениеㅤ объемаㅤ реализации.
Изменениеㅤ выручкиㅤ 45624-40047=5576ㅤ тыс.ㅤ руб.
Дляㅤ выявленияㅤ влиянияㅤ факторовㅤ наㅤ изменениеㅤ оборачиваемостиㅤ оборотныхㅤ средствㅤ выполнимㅤ следующиеㅤ расчеты:
Влияниеㅤ изменениеㅤ среднихㅤ заㅤ периодㅤ остатковㅤ оборотныхㅤ активов
(360/128-360/133)*16265=1591ㅤ тыс.ㅤ руб.
(16265-14793)*360/133=ㅤ 3985ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ
Суммарноеㅤ влияниеㅤ факторовㅤ 1591+3985=5576ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ
Можноㅤ сказать,ㅤ чтоㅤ изменениеㅤ среднихㅤ остатковㅤ оборотныхㅤ средствㅤ обеспечилоㅤ увеличениеㅤ выручкиㅤ наㅤ 1591ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ аㅤ изменениеㅤ оборачиваемостиㅤ привелоㅤ кㅤ увеличениюㅤ выручкиㅤ наㅤ 3985ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ Второйㅤ факторㅤ болееㅤ весомый.ㅤ Онㅤ показывает,ㅤ наㅤ сколькоㅤ важно,ㅤ дляㅤ изучаемогоㅤ предприятияㅤ изменениеㅤ оборачиваемостиㅤ оборотныхㅤ активов.
Проведенноеㅤ вㅤ отчетеㅤ исследованиеㅤ позволяетㅤ утверждать,ㅤ чтоㅤ наㅤ изучаемомㅤ предприятииㅤ требуетсяㅤ разработкаㅤ иㅤ внедрениеㅤ финансово-экономическихㅤ мероприятий,ㅤ направленныхㅤ наㅤ повышениеㅤ эффективностиㅤ использованияㅤ оборотныхㅤ активов.
Наㅤ предприятииㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ выделяютсяㅤ следующиеㅤ путиㅤ ускоренияㅤ оборачиваемостиㅤ капитала:ㅤ
-ㅤ сокращениеㅤ продолжительностиㅤ воㅤ времениㅤ циклаㅤ разработкиㅤ иㅤ внедренияㅤ программногоㅤ обеспеченияㅤ заㅤ счетㅤ большейㅤ интенсификацииㅤ творческойㅤ деятельностиㅤ (использованиеㅤ новыхㅤ технологий,ㅤ повышенияㅤ уровняㅤ автоматизацииㅤ процессовㅤ разработкиㅤ сㅤ использованиемㅤ специализированногоㅤ программногоㅤ комплексаㅤ (Visualㅤ Studioㅤ 2012),ㅤ увеличенияㅤ производительностиㅤ труда,ㅤ болееㅤ полноценноеㅤ использованиеㅤ имеющихсяㅤ техническихㅤ средствㅤ предприятия,ㅤ компьютеров,ㅤ серверов,ㅤ трудовыхㅤ ресурсовㅤ иㅤ т.д.);
-ㅤ улучшениеㅤ материально-техническогоㅤ снабженияㅤ дляㅤ достиженияㅤ сㅤ бесперебойногоㅤ обеспеченияㅤ процессаㅤ разработкиㅤ ПО
-ㅤ уменьшениеㅤ времениㅤ продажㅤ ПОㅤ иㅤ упрощениеㅤ оформленияㅤ расчетныхㅤ документов;ㅤ
-сокращениеㅤ остатковㅤ наㅤ складеㅤ комплектующихㅤ дляㅤ компьютеров
-ㅤ сокращениеㅤ запасовㅤ покупнойㅤ оргтехники
-ㅤ уменьшениеㅤ времениㅤ нахожденияㅤ средствㅤ вㅤ составеㅤ дебиторскойㅤ задолженности;ㅤ
-ㅤ увеличениеㅤ ролиㅤ маркетинговыхㅤ исследований,ㅤ направленныхㅤ наㅤ улучшениеㅤ продвиженияㅤ продукцииㅤ кㅤ потребителюㅤ (вㅤ томㅤ числеㅤ изучениеㅤ рынка,ㅤ формированиеㅤ правильнойㅤ иㅤ оптимальнойㅤ ценовойㅤ политики,ㅤ организациюㅤ рекламыㅤ иㅤ т.п.).
Важнейшейㅤ составнойㅤ частьюㅤ оборотныхㅤ активовㅤ торгующегоㅤ предприятияㅤ являютсяㅤ запасы,ㅤ используемыеㅤ вㅤ товареㅤ наㅤ складе.
Вㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ вㅤ составеㅤ оборотныхㅤ активовㅤ запасыㅤ занимаютㅤ неㅤ малыйㅤ удельныйㅤ вес,ㅤ иㅤ накоплениеㅤ материальныхㅤ запасовㅤ неизбежноㅤ ведетㅤ кㅤ излишнемуㅤ оттокуㅤ денежныхㅤ средствㅤ вследствие:
-ㅤ ростаㅤ затратㅤ фирмыㅤ вㅤ томㅤ числеㅤ из-заㅤ (арендыㅤ помещенийㅤ иㅤ складаㅤ иㅤ ихㅤ содержание,ㅤ расходыㅤ поㅤ транспортировкеㅤ скомплектованныхㅤ заказов,ㅤ страхованиеㅤ ценностейㅤ иㅤ имуществаㅤ иㅤ др.);
-ㅤ увеличенияㅤ затрат,ㅤ неизбежноㅤ связанныхㅤ сㅤ возможностьюㅤ рискаㅤ потерьㅤ отㅤ механическихㅤ иㅤ химическихㅤ повреждений,ㅤ аㅤ такжеㅤ ееㅤ хищений;ㅤ
-ㅤ увеличенияㅤ суммㅤ налогов,ㅤ уплачиваемыхㅤ вㅤ бюджет.
-ㅤ отвлеченияㅤ средствㅤ изㅤ платежногоㅤ оборота,ㅤ ихㅤ «омертвления».ㅤ Увеличенныеㅤ сверхㅤ необходимогоㅤ запасыㅤ замедляютㅤ общееㅤ движениеㅤ капитала,ㅤ способствуютㅤ нарушениюㅤ финансовойㅤ стабильностиㅤ деятельности,ㅤ вынуждаяㅤ руководствоㅤ предприятияㅤ вㅤ срочномㅤ порядкеㅤ находитьㅤ необходимыеㅤ дляㅤ осуществленияㅤ текущейㅤ деятельностиㅤ требуемыеㅤ денежныеㅤ средстваㅤ (иㅤ какㅤ правило,ㅤ подㅤ высокийㅤ процентㅤ из-заㅤ срочности).ㅤ
Этиㅤ иㅤ другиеㅤ негативныеㅤ последствияㅤ чрезмерногоㅤ накапливанияㅤ запасовㅤ инойㅤ разㅤ полностьюㅤ перекрываютㅤ весьㅤ положительныйㅤ эффектㅤ отㅤ экономииㅤ заㅤ счетㅤ болееㅤ раннейㅤ закупки.
Значительныйㅤ оттокㅤ денежныхㅤ средств,ㅤ вследствиеㅤ формированияㅤ иㅤ храненияㅤ запасов,ㅤ заставляетㅤ искатьㅤ путиㅤ ихㅤ сокращения.ㅤ Приㅤ этом,ㅤ конечноㅤ надоㅤ пониматьㅤ что,ㅤ речьㅤ идетㅤ неㅤ оㅤ сведенииㅤ самойㅤ величиныㅤ расходовㅤ поㅤ формированиюㅤ иㅤ хранениюㅤ запасовㅤ продукцииㅤ кㅤ минимуму.ㅤ Такоеㅤ решение,ㅤ принятоеㅤ безㅤ должногоㅤ анализаㅤ иㅤ экономическогоㅤ осмысления,ㅤ скорееㅤ всего,ㅤ былоㅤ быㅤ неэффективнымㅤ иㅤ неизбежноㅤ привелоㅤ быㅤ кㅤ ростуㅤ потерьㅤ ужеㅤ другихㅤ (например,ㅤ отㅤ естественнойㅤ порчи).ㅤ Задачаㅤ вㅤ этомㅤ иㅤ состоит,ㅤ чтоㅤ необходимоㅤ найтиㅤ «разумнуюㅤ середину»ㅤ междуㅤ чрезмерноㅤ увеличеннымиㅤ запасами,ㅤ способнымиㅤ привестиㅤ кㅤ финансовымㅤ затруднениямㅤ (например,ㅤ нехваткаㅤ денежныхㅤ средств),ㅤ иㅤ недостаточнымиㅤ запасами,ㅤ могущимиㅤ нарушитьㅤ стабильностиㅤ продаж.ㅤ Такаяㅤ задача,ㅤ конечно,ㅤ неㅤ можетㅤ бытьㅤ решенаㅤ вㅤ приㅤ отсутствииㅤ планированияㅤ формированияㅤ запасов.
Вㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ нужноㅤ наладитьㅤ системуㅤ внутреннегоㅤ контроляㅤ иㅤ анализаㅤ состоянияㅤ товарныхㅤ запасовㅤ иㅤ расходныхㅤ материаловㅤ иㅤ комплектующих.
Сㅤ этойㅤ цельюㅤ необходимоㅤ выполнитьㅤ следующиеㅤ учетно-аналитическиеㅤ работы.
1.ㅤ Оценкаㅤ оптимальностиㅤ структурыㅤ запасов,ㅤ позволяющаяㅤ выявитьㅤ теㅤ ресурсы,ㅤ объемㅤ поㅤ которымㅤ избыточен,ㅤ иㅤ ресурсы,ㅤ которыеㅤ нужноㅤ приобрестиㅤ быстрее.ㅤ Этоㅤ позволилоㅤ быㅤ избежатьㅤ излишнихㅤ вложенийㅤ денежныхㅤ средств,ㅤ вㅤ товарㅤ иㅤ материалы,ㅤ потребностьㅤ вㅤ которыхㅤ сокращаетсяㅤ илиㅤ неㅤ можетㅤ бытьㅤ точноㅤ определена.ㅤ Неㅤ менееㅤ важно,ㅤ чтоㅤ приㅤ такойㅤ оценкеㅤ оптимальностиㅤ структурыㅤ запасовㅤ долженㅤ бытьㅤ установленㅤ объемㅤ иㅤ составㅤ неиспользуемыхㅤ материалов.ㅤ Так,ㅤ обеспечиваетсяㅤ поддержаниеㅤ запасовㅤ вㅤ производствеㅤ сㅤ однойㅤ стороныㅤ вㅤ наиболееㅤ ликвидномㅤ состоянииㅤ иㅤ сокращениеㅤ средств,ㅤ сㅤ другойㅤ стороныㅤ вложенныхㅤ иммобилизованныеㅤ запасы.
2.ㅤ Планированиеㅤ сроковㅤ иㅤ объемовㅤ закупокㅤ товаров,ㅤ расходныхㅤ материаловㅤ иㅤ комплектующихㅤ материалов,ㅤ сырья.ㅤ
3.ㅤ Расчетㅤ показателейㅤ оборачиваемостиㅤ всехㅤ основныхㅤ группㅤ производственныхㅤ запасов,ㅤ аㅤ такжеㅤ ихㅤ обязательноеㅤ сравнениеㅤ сㅤ аналогичнымиㅤ показателямиㅤ дляㅤ прошедшихㅤ летㅤ иㅤ чтоㅤ немалоㅤ важноㅤ другихㅤ организаций,ㅤ конечноㅤ еслиㅤ такиеㅤ данныеㅤ имеются,ㅤ чтобыㅤ установитьㅤ соответствиеㅤ наличияㅤ запасовㅤ предприятияㅤ текущимㅤ егоㅤ потребностям.ㅤ Дляㅤ этогоㅤ обычноㅤ рассчитываетсяㅤ оборачиваемостиㅤ комплектующих,ㅤ расходныхㅤ материалов,ㅤ аㅤ затемㅤ определяетсяㅤ общаяㅤ оборачиваемостьㅤ материаловㅤ (поㅤ всемㅤ субсчетамㅤ вㅤ бухгалтерскойㅤ аналитике)ㅤ путемㅤ определенияㅤ среднейㅤ взвешеннойㅤ величиныㅤ
Дляㅤ контроляㅤ иㅤ техническогоㅤ анализаㅤ состоянияㅤ производственныхㅤ запасовㅤ необходимо:
-ㅤ обеспечитьㅤ иㅤ поддерживатьㅤ ликвидностьㅤ иㅤ текущуюㅤ платежеспособность;
-ㅤ сокращатьㅤ издержкиㅤ производстваㅤ путемㅤ сниженияㅤ затратㅤ наㅤ формированиеㅤ иㅤ хранениеㅤ запасов;ㅤ уменьшениеㅤ потерьㅤ рабочегоㅤ времениㅤ производственныхㅤ рабочихㅤ иㅤ простоевㅤ производственногоㅤ оборудованияㅤ вследствиеㅤ нехваткиㅤ сырьяㅤ иㅤ материаловㅤ иㅤ полуфабрикатов;
-ㅤ предотвращениеㅤ возможныхㅤ хищенийㅤ иㅤ неㅤ эффективногоㅤ использованияㅤ оборудования.
Дляㅤ ускоренияㅤ оборачиваемостиㅤ оборотныхㅤ средствㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ нужноㅤ сократитьㅤ времяㅤ пребыванияㅤ ихㅤ вㅤ сфереㅤ товарооборота,ㅤ аㅤ такжеㅤ вㅤ сфереㅤ обращения.ㅤ Дляㅤ достиженияㅤ этогоㅤ необходимо,ㅤ чтобы:
-ㅤ улучшалосьㅤ использованиеㅤ техники,ㅤ особенноㅤ новой;ㅤ
-ㅤ контролироватьㅤ поступлениеㅤ наㅤ складㅤ иㅤ перевозкуㅤ готовыхㅤ заказовㅤ приㅤ ихㅤ реализацииㅤ болееㅤ быстрымиㅤ темпамиㅤ (темㅤ самымㅤ уменьшаяㅤ затоваренностьㅤ складов);ㅤ
-ㅤ сокращатьㅤ запасыㅤ материалов,ㅤ комплектующих,ㅤ покупныхㅤ товаров,ㅤ топлива,ㅤ тары.ㅤ
-ㅤ ускорятьㅤ отгрузкуㅤ готовыхㅤ заказов;
-ㅤ своевременноㅤ производитьㅤ расчетыㅤ сㅤ покупателями;
-ㅤ улучшатьㅤ качествоㅤ продукции,ㅤ уменьшатьㅤ бракㅤ иㅤ возвратㅤ готовыхㅤ заказовㅤ отㅤ потребителей.
Такимㅤ образом,ㅤ вㅤ ОООㅤ «БрянскСофт»ㅤ требуетсяㅤ управлятьㅤ дебиторскойㅤ задолженностьюㅤ используяㅤ следующиеㅤ средства:
-ㅤ контрольㅤ состояниеㅤ взаиморасчетовㅤ сㅤ покупателямиㅤ иㅤ заказчиками,ㅤ поㅤ отсроченнымㅤ (илиㅤ просроченным)ㅤ задолженностям;
-ㅤ использоватьㅤ механизмыㅤ предоставленияㅤ скидокㅤ приㅤ досрочнойㅤ илиㅤ скорейшейㅤ оплате;
-ㅤ воздействоватьㅤ наㅤ злостныхㅤ неплательщиковㅤ примененияㅤ аккредитивныеㅤ формыㅤ расчётовㅤ (требуяㅤ замораживанияㅤ полнойㅤ илиㅤ частичнойㅤ суммыㅤ платежаㅤ вㅤ банке)ㅤ и/ㅤ илиㅤ передачиㅤ неоплаченныхㅤ ценностейㅤ наㅤ ответственноеㅤ хранение;
-ㅤ следитьㅤ заㅤ соотношениемㅤ кредиторскойㅤ иㅤ дебиторскойㅤ задолженностями.ㅤ
Вㅤ итоге,ㅤ определеныㅤ мероприятияㅤ поㅤ повышенияㅤ эффективностиㅤ использованияㅤ оборотныхㅤ средствㅤ иㅤ улучшениюㅤ финансовогоㅤ состояния:
-ㅤ снижениеㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ предприятияㅤ сㅤ использованиемㅤ уступкиㅤ правоㅤ требоватьㅤ долгㅤ наㅤ 10%;
-ㅤ сокращениеㅤ запасовㅤ предприятия,ㅤ (соответственноㅤ улучшатсяㅤ иㅤ показателиㅤ оборачиваемостиㅤ оборотныхㅤ активовㅤ иㅤ ихㅤ составляющих;
-ㅤ отслеживатьㅤ соотношениеㅤ кредиторскойㅤ иㅤ дебиторскойㅤ задолженности.ㅤ Нужноㅤ понимать,ㅤ чтоㅤ значительноеㅤ превышениеㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ надㅤ кредиторскойㅤ создаетㅤ реальнуюㅤ угрозуㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ предприятияㅤ иㅤ заставляетㅤ привлекатьㅤ средстваㅤ изㅤ дополнительныхㅤ источниковㅤ финансированияㅤ (неㅤ всегдаㅤ дешевых);
-ㅤ контролироватьㅤ состояниеㅤ иㅤ сведениеㅤ расчетовㅤ поㅤ ужеㅤ просроченнымㅤ задолженностям;ㅤ
-ㅤ необходимоㅤ болееㅤ широкоㅤ использоватьㅤ авансовыеㅤ платежиㅤ иㅤ ихㅤ разновидности;
-ㅤ своевременноㅤ выявлятьㅤ видыㅤ дебиторскойㅤ иㅤ кредиторскойㅤ задолженности,ㅤ которыеㅤ недопустимыㅤ сㅤ точкиㅤ зренияㅤ платежеспособностиㅤ иㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ предприятия,ㅤ кㅤ которымㅤ преждеㅤ всегоㅤ относятся:ㅤ просроченнаяㅤ задолженностьㅤ поставщикамㅤ иㅤ просроченнаяㅤ задолженностьㅤ покупателейㅤ свышеㅤ 90ㅤ дней,ㅤ просроченнаяㅤ задолженностьㅤ поㅤ оплатеㅤ трудаㅤ работниковㅤ иㅤ поㅤ платежамㅤ вㅤ внебюджетныеㅤ фондыㅤ иㅤ вㅤ бюджет.ㅤ Такㅤ какㅤ несвоевременноㅤ погашенныеㅤ задолженностиㅤ передㅤ внебюджетнымиㅤ фондамиㅤ иㅤ бюджетомㅤ могут,ㅤ иㅤ частоㅤ приводятㅤ кㅤ значительнымㅤ потерямㅤ вㅤ видеㅤ штрафов,ㅤ аㅤ иногдаㅤ иㅤ приостановкеㅤ деятельностиㅤ предприятияㅤ –ㅤ чтоㅤ ужеㅤ самоㅤ поㅤ себеㅤ –ㅤ ужеㅤ значительныеㅤ потери-ㅤ такㅤ какㅤ дляㅤ функционированияㅤ предприятияㅤ требуетсяㅤ непрерывныйㅤ циклㅤ (тоㅤ естьㅤ трудноㅤ возобновитьㅤ работуㅤ предприятияㅤ быстроㅤ иㅤ безㅤ существенныхㅤ потерь)
-ㅤ пополнятьㅤ собственныйㅤ оборотныйㅤ капиталㅤ (заㅤ счетㅤ собственныхㅤ средств).
Вопросㅤ управленияㅤ дебиторскойㅤ задолженностьюㅤ требуетㅤ тщательнойㅤ проработки,ㅤ поскольку,ㅤ преждеㅤ всего,ㅤ этоㅤ вопросㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ и,ㅤ следовательно,ㅤ безопасностиㅤ бизнеса.

3 НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Стимулированиеㅤ продаж
Дляㅤ увеличенияㅤ оборачиваемостиㅤ предприятиюㅤ нужноㅤ держатьㅤ оборотныеㅤ активыㅤ вㅤ болееㅤ ликвиднойㅤ формеㅤ иㅤ неㅤ допускатьㅤ ростаㅤ иㅤ большихㅤ перепадовㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ иㅤ готовойㅤ продукцииㅤ наㅤ складе,ㅤ тоㅤ естьㅤ пересмотретьㅤ маркетинговуюㅤ политикуㅤ поㅤ сбытуㅤ продукции.ㅤ
Стимулированиеㅤ продажㅤ имеетㅤ многоцелевуюㅤ направленность.ㅤ Выборㅤ целиㅤ зависитㅤ отㅤ объектаㅤ предстоящегоㅤ воздействия:
1.ㅤ Потребитель:ㅤ он,ㅤ безусловно,ㅤ обладаетㅤ наибольшейㅤ значимостью,ㅤ иㅤ всяㅤ политикаㅤ маркетингаㅤ сводитсяㅤ кㅤ воздействиюㅤ именноㅤ наㅤ потребителя.ㅤ Широкийㅤ спектрㅤ приемовㅤ стимулированияㅤ продажㅤ былㅤ созданㅤ сㅤ единственнойㅤ цельюㅤ -ㅤ самымㅤ эффективнымㅤ образомㅤ привлечьㅤ потребителяㅤ иㅤ удовлетворитьㅤ егоㅤ запросы.ㅤ Потребителюㅤ отданㅤ приоритет,ㅤ такㅤ какㅤ всеㅤ прочиеㅤ объектыㅤ являютсяㅤ лишьㅤ посредникамиㅤ иㅤ воздействиеㅤ наㅤ нихㅤ оказываетсяㅤ дляㅤ усиленияㅤ воздействияㅤ наㅤ потребителя.ㅤ Целиㅤ стимулирования,ㅤ обращенномуㅤ кㅤ потребителю,ㅤ сводятсяㅤ кㅤ следующему:
-ㅤ увеличитьㅤ числоㅤ покупателей;ㅤ
-ㅤ увеличитьㅤ количествоㅤ товара,ㅤ купленногоㅤ однимㅤ иㅤ темㅤ жеㅤ покупателем.
2.ㅤ Продавец:ㅤ способностьㅤ иㅤ умениеㅤ продавцаㅤ продатьㅤ товарㅤ неㅤ должныㅤ бытьㅤ оставленыㅤ безㅤ вниманияㅤ соㅤ стороныㅤ производителя.ㅤ Вㅤ интересахㅤ фирмыㅤ стимулировать,ㅤ поощрятьㅤ иㅤ наращиватьㅤ этиㅤ качества.ㅤ Цельㅤ стимулирования,ㅤ обращенногоㅤ кㅤ продавцу:
-ㅤ превратитьㅤ безразличногоㅤ кㅤ товаруㅤ продавцаㅤ вㅤ высокоㅤ мотивированногоㅤ энтузиаста.
3.ㅤ Торговыйㅤ посредник:ㅤ являясьㅤ естественнымㅤ звеномㅤ междуㅤ производителемㅤ иㅤ потребителем,ㅤ онㅤ представляетㅤ собойㅤ специфическийㅤ объектㅤ стимулирования,ㅤ выполняющегоㅤ вㅤ данномㅤ случаеㅤ регулирующиеㅤ функции.ㅤ Приㅤ этомㅤ целиㅤ стимулированияㅤ могутㅤ бытьㅤ следующими:ㅤ
-ㅤ придатьㅤ товаруㅤ определенныйㅤ имидж,ㅤ чтобыㅤ сделатьㅤ егоㅤ легкоㅤ узнаваемым;ㅤ
-ㅤ увеличитьㅤ количествоㅤ товара,ㅤ поступающегоㅤ вㅤ торговуюㅤ сеть;ㅤ
-ㅤ повыситьㅤ заинтересованностьㅤ посредникаㅤ вㅤ активномㅤ сбытеㅤ тойㅤ илиㅤ инойㅤ маркиㅤ иㅤ т.д.
Сбытㅤ товараㅤ представляетㅤ собойㅤ цепочку,ㅤ связывающуюㅤ предприятие-производителяㅤ сㅤ потребителемㅤ черезㅤ промежуточныеㅤ звенья:ㅤ сбытовиков,ㅤ торговыхㅤ посредников,ㅤ инициаторовㅤ покупки.ㅤ
Дляㅤ эффективногоㅤ воздействияㅤ наㅤ потребителяㅤ требуетсяㅤ применениеㅤ особыхㅤ методов.ㅤ Обычноㅤ именноㅤ наㅤ стимулированиеㅤ возлагаетсяㅤ задачаㅤ поискаㅤ приемов,ㅤ соответствующихㅤ каждойㅤ стадииㅤ вㅤ процессеㅤ сбыта.ㅤ
Организацияㅤ сбытовойㅤ сетиㅤ зависитㅤ отㅤ каналовㅤ реализации,ㅤ отㅤ объемовㅤ деятельностиㅤ торговыхㅤ посредников,ㅤ типаㅤ товараㅤ иㅤ т.д.ㅤ
Нижеㅤ приводитсяㅤ схема,ㅤ показывающаяㅤ основныхㅤ деятелей,ㅤ входящихㅤ вㅤ составㅤ сбытовогоㅤ аппарата:
Знаяㅤ глубинныеㅤ потребностиㅤ собственныхㅤ продавцовㅤ продукцииㅤ (безопасностьㅤ своегоㅤ положения,ㅤ ощущениеㅤ своейㅤ принадлежностиㅤ кㅤ предприятию,ㅤ уважениеㅤ кㅤ себе,ㅤ стремлениеㅤ кㅤ самореализации),ㅤ предприятиеㅤ неㅤ станетㅤ постоянноㅤ стимулироватьㅤ своиㅤ структурныеㅤ подразделения,ㅤ ответственныеㅤ заㅤ сбыт.ㅤ Стимулированиеㅤ должноㅤ применятьсяㅤ вㅤ исключительныхㅤ случаяхㅤ иㅤ иметьㅤ четкоㅤ поставленныеㅤ цели.ㅤ Толькоㅤ такимㅤ образомㅤ можноㅤ мобилизоватьㅤ усилияㅤ сбытовиковㅤ наㅤ протяженииㅤ короткогоㅤ отрезкаㅤ времени.
Прибегаяㅤ кㅤ стимулирующимㅤ мероприятиям,ㅤ предприятиеㅤ можетㅤ достичьㅤ различныхㅤ целей:ㅤ
1.Каталогизироватьㅤ товар.ㅤ Коммерческийㅤ представительㅤ частоㅤ чувствуетㅤ себяㅤ неуверенно,ㅤ сталкиваясьㅤ сㅤ новымㅤ товаром,ㅤ которыйㅤ надоㅤ будетㅤ предложитьㅤ торговойㅤ сети,ㅤ проявляющейㅤ сдержанностьㅤ поㅤ отношениюㅤ кㅤ новинке.ㅤ Операцияㅤ поㅤ стимулированиюㅤ продаж,ㅤ организованнаяㅤ вㅤ этотㅤ момент,ㅤ вдохновляетㅤ сбытовиков,ㅤ внушаетㅤ имㅤ чувствоㅤ уверенности.ㅤ
2.ㅤ Увеличитьㅤ количествоㅤ товара,ㅤ закупаемогоㅤ торговойㅤ сетью.ㅤ Придаваяㅤ динамичностьㅤ действиямㅤ сбытовиковㅤ благодаряㅤ конкурсамㅤ иㅤ премиям,ㅤ предприятиеㅤ побуждаетㅤ ихㅤ изыскиватьㅤ надежнуюㅤ аргументациюㅤ приㅤ представленииㅤ несколькихㅤ товаровㅤ такойㅤ клиентуре,ㅤ которойㅤ нуженㅤ всегоㅤ одинㅤ изㅤ них.ㅤ Темㅤ самымㅤ оноㅤ добиваетсяㅤ увеличенияㅤ объемаㅤ закупок.ㅤ Когдаㅤ сбытㅤ продукцииㅤ предприятияㅤ переживаетㅤ застойㅤ иㅤ неㅤ можетㅤ бытьㅤ увеличенㅤ вㅤ достаточнойㅤ степени,ㅤ стимулированиеㅤ дастㅤ новыйㅤ импульсㅤ коммерческимㅤ представителям,ㅤ которые,ㅤ прилагаяㅤ дополнительныеㅤ усилия,ㅤ смогутㅤ добитьсяㅤ вㅤ конечномㅤ счетеㅤ превышенияㅤ обычногоㅤ объемаㅤ заказов.ㅤ
3.ㅤ Боротьсяㅤ противㅤ конкуренции.ㅤ Столкнувшисьㅤ сㅤ мощнойㅤ рекламнойㅤ кампаниейㅤ конкурентов,ㅤ предприятиюㅤ необходимоㅤ безㅤ промедленияㅤ перейтиㅤ вㅤ контратаку:ㅤ стимулирование,ㅤ объектомㅤ которогоㅤ становятсяㅤ сбытовики,ㅤ позволяетㅤ действоватьㅤ оперативно,ㅤ вовлекаяㅤ ихㅤ вㅤ борьбу.ㅤ
4.ㅤ Оживитьㅤ обстановкуㅤ наㅤ местеㅤ продажиㅤ товара.ㅤ Прямойㅤ цельюㅤ стимулированияㅤ можетㅤ бытьㅤ выгодноеㅤ размещениеㅤ товараㅤ вㅤ местеㅤ егоㅤ продажи.ㅤ Вㅤ такомㅤ случаеㅤ коммерческийㅤ представительㅤ стремитсяㅤ достичьㅤ договоренностиㅤ оㅤ размещенииㅤ оборудованияㅤ дляㅤ рекламыㅤ наㅤ местеㅤ продажиㅤ иㅤ предлагаетㅤ организоватьㅤ мероприятияㅤ поㅤ оживлениюㅤ торговлиㅤ наㅤ выгодныхㅤ дляㅤ производителяㅤ условиях.ㅤ
Чтоㅤ касаетсяㅤ комплекснойㅤ программыㅤ стимулирования,ㅤ тоㅤ вㅤ отношенииㅤ ееㅤ разработчикㅤ планаㅤ маркетингаㅤ долженㅤ принятьㅤ рядㅤ дополнительныхㅤ решений.ㅤ Вㅤ частности,ㅤ онㅤ долженㅤ решить,ㅤ скольㅤ интенсивноеㅤ стимулированиеㅤ применить,ㅤ какㅤ долгоㅤ оноㅤ будетㅤ длитьсяㅤ иㅤ какиеㅤ средстваㅤ следуетㅤ выделитьㅤ дляㅤ егоㅤ проведения.
1.ㅤ Интенсивностьㅤ стимулирования.ㅤ Деятельㅤ рынкаㅤ долженㅤ принятьㅤ решениеㅤ оㅤ том,ㅤ скольㅤ интенсивноеㅤ стимулированиеㅤ предложить.ㅤ Дляㅤ успехаㅤ мероприятияㅤ необходимоㅤ наличиеㅤ определенногоㅤ минимумаㅤ стимулирования.ㅤ Болееㅤ сильныйㅤ стимулㅤ обеспечитㅤ иㅤ большеㅤ продаж,ㅤ ноㅤ приㅤ постоянноㅤ падающемㅤ темпеㅤ сбыта.ㅤ Стимулыㅤ могутㅤ бытьㅤ предложеныㅤ либоㅤ всем,ㅤ либоㅤ толькоㅤ каким-тоㅤ особымㅤ группамㅤ лиц.
2.ㅤ Длительностьㅤ программыㅤ стимулирования.ㅤ Еслиㅤ мероприятиеㅤ поㅤ стимулированиюㅤ слишкомㅤ растянутоㅤ воㅤ времени,ㅤ предложениеㅤ потеряетㅤ частьㅤ своегоㅤ заряда,ㅤ толкающегоㅤ наㅤ немедленныеㅤ действия.ㅤ Болееㅤ эффективнымㅤ являетсяㅤ относительноㅤ непродолжительноеㅤ стимулированиеㅤ продаж.ㅤ Кратковременностьㅤ мероприятияㅤ побуждаетㅤ потребителяㅤ быстроㅤ воспользоватьсяㅤ преходящейㅤ выгодой.ㅤ Ноㅤ еслиㅤ длительностьㅤ мероприятияㅤ слишкомㅤ коротка,ㅤ многиеㅤ потребителиㅤ неㅤ смогутㅤ воспользоватьсяㅤ предлагаемымиㅤ выгодами,ㅤ посколькуㅤ какㅤ разㅤ вㅤ этоㅤ времяㅤ уㅤ них,ㅤ возможно,ㅤ неㅤ будетㅤ надобностиㅤ вㅤ повторныхㅤ покупках.ㅤ Применительноㅤ кㅤ товарамㅤ широкогоㅤ спросаㅤ стимулированиеㅤ можетㅤ продолжатьсяㅤ вㅤ среднемㅤ отㅤ одногоㅤ доㅤ двухㅤ месяцев.ㅤ
3.ㅤ Бюджетㅤ мероприятияㅤ поㅤ стимулированию.ㅤ Сметуㅤ наㅤ мероприятияㅤ поㅤ стимулированиюㅤ сбытаㅤ можноㅤ разработатьㅤ двумяㅤ способами.ㅤ Деятельㅤ рынкаㅤ можетㅤ выбратьㅤ конкретныеㅤ мерыㅤ иㅤ обсчитатьㅤ ихㅤ стоимость,ㅤ однакоㅤ чащеㅤ размерㅤ ассигнованийㅤ определяетсяㅤ вㅤ видеㅤ процентаㅤ отㅤ общегоㅤ бюджета.
Контрольㅤ заㅤ стимулированиемㅤ долженㅤ осуществлятьсяㅤ до,ㅤ воㅤ времяㅤ иㅤ послеㅤ егоㅤ проведения.ㅤ
Цельюㅤ контроляㅤ доㅤ началаㅤ операцииㅤ являетсяㅤ прогнозированиеㅤ успехаㅤ илиㅤ неудачи,ㅤ выборㅤ наиболееㅤ подходящегоㅤ типаㅤ стимулированияㅤ иㅤ приведениеㅤ егоㅤ вㅤ соответствиеㅤ сㅤ особенностямиㅤ целевойㅤ аудитории.ㅤ
Цельюㅤ контроляㅤ вㅤ ходеㅤ стимулированияㅤ являетсяㅤ обеспечениеㅤ развертыванияㅤ операцииㅤ вㅤ соответствииㅤ сㅤ планом,ㅤ аㅤ такㅤ жеㅤ готовностьㅤ противостоятьㅤ возникающимㅤ проблемамㅤ илиㅤ вмешательствуㅤ каких-либоㅤ внешнихㅤ факторов.ㅤ
Послеㅤ операцииㅤ цельюㅤ контроляㅤ являетсяㅤ подведениеㅤ итоговㅤ иㅤ общаяㅤ оценкаㅤ ееㅤ эффективности.ㅤ
Основнаяㅤ трудностьㅤ оценкиㅤ стимулирующихㅤ мерㅤ заключаетсяㅤ вㅤ том,ㅤ чтоㅤ ониㅤ редкоㅤ проводятсяㅤ изолированноㅤ какㅤ отㅤ другихㅤ акцийㅤ тогоㅤ жеㅤ производителя,ㅤ такㅤ иㅤ отㅤ акцийㅤ конкурентов.ㅤ Поэтомуㅤ оченьㅤ многиеㅤ производителиㅤ довольствуютсяㅤ простымㅤ сопоставлениемㅤ объемаㅤ продажㅤ доㅤ иㅤ послеㅤ операции.ㅤ Ноㅤ можетㅤ возникнутьㅤ такаяㅤ ситуация,ㅤ чтоㅤ прирост,ㅤ внешнеㅤ выглядящийㅤ какㅤ 50%-еㅤ увеличениеㅤ объемаㅤ продаж,ㅤ наㅤ самомㅤ делеㅤ составляетㅤ всегоㅤ 20%,ㅤ такㅤ какㅤ вㅤ магазинах,ㅤ неㅤ охваченныхㅤ стимулированием,ㅤ приростㅤ составилㅤ 30%.ㅤ Наㅤ делеㅤ надоㅤ сравниватьㅤ факторы,ㅤ которыеㅤ отличаютсяㅤ стабильностьюㅤ иㅤ постоянством,ㅤ приㅤ этомㅤ идеальнымㅤ былоㅤ быㅤ сопоставлениеㅤ сㅤ группойㅤ магазинов,ㅤ находящихсяㅤ вㅤ зоне,ㅤ свободнойㅤ отㅤ стимулирования.ㅤ Следуетㅤ такжеㅤ приниматьㅤ воㅤ вниманиеㅤ действияㅤ конкурентовㅤ воㅤ времяㅤ проведенияㅤ стимулирования.ㅤ
Выборㅤ методаㅤ списанияㅤ материально-производственныхㅤ запасовㅤ иㅤ определениеㅤ потребностиㅤ вㅤ оборотныхㅤ средствах.
Материально-производственныеㅤ запасыㅤ принимаютсяㅤ кㅤ бухгалтерскомуㅤ учетуㅤ поㅤ фактическойㅤ себестоимости.ㅤ Вㅤ фактическуюㅤ себестоимостьㅤ включаютсяㅤ всеㅤ затраты,ㅤ связанныеㅤ сㅤ ихㅤ приобретением,ㅤ заㅤ исключениемㅤ общехозяйственныхㅤ расходов.ㅤ Приㅤ поступленииㅤ МПЗㅤ вㅤ производствоㅤ иㅤ иномㅤ выбытииㅤ ихㅤ оценкаㅤ производитсяㅤ однимㅤ изㅤ следующихㅤ методов:
-ㅤ поㅤ себестоимостиㅤ каждойㅤ единицы;
-ㅤ поㅤ среднейㅤ себестоимости;
-ㅤ поㅤ себестоимостиㅤ первыхㅤ поㅤ времениㅤ приобретенияㅤ МПЗㅤ (методㅤ ФИФО);
Первыйㅤ методㅤ используется:
-ㅤ предприятиямиㅤ сㅤ небольшимㅤ объемомㅤ запасов,ㅤ гдеㅤ складㅤ вообщеㅤ отсутствуетㅤ илиㅤ оченьㅤ мал;
-ㅤ дляㅤ МПЗ,ㅤ учитываемыхㅤ вㅤ особомㅤ порядке,ㅤ илиㅤ дляㅤ запасов,ㅤ которыеㅤ неㅤ могутㅤ обычнымㅤ образомㅤ заменятьㅤ другㅤ друга.
Второйㅤ способㅤ заключаетсяㅤ вㅤ том,ㅤ чтоㅤ средняяㅤ себестоимостьㅤ определяетсяㅤ поㅤ каждомуㅤ видуㅤ (группе)ㅤ запасовㅤ какㅤ частноеㅤ оㅤ деленияㅤ общейㅤ себестоимостиㅤ видаㅤ (группы)ㅤ запасовㅤ наㅤ ихㅤ объем,ㅤ складывающийсяㅤ изㅤ остаткаㅤ наㅤ началоㅤ месяцаㅤ иㅤ поступленийㅤ запасовㅤ вㅤ данномㅤ месяце.
Оценкаㅤ запасовㅤ методомㅤ ФИФОㅤ основанаㅤ наㅤ допущении,ㅤ чтоㅤ материальныеㅤ ресурсыㅤ используютсяㅤ вㅤ теченииㅤ месяцаㅤ илиㅤ иногоㅤ периодаㅤ вㅤ последовательностиㅤ ихㅤ приобретенияㅤ (поступления),ㅤ тоㅤ естьㅤ ресурсы,ㅤ поступающиеㅤ вㅤ производствоㅤ (вㅤ торговлеㅤ –ㅤ вㅤ продажу),ㅤ должныㅤ бытьㅤ оцененыㅤ поㅤ себестоимостиㅤ ресурсовㅤ первыхㅤ поㅤ времениㅤ приобретенияㅤ сㅤ учетомㅤ себестоимости,ㅤ числящихсяㅤ наㅤ началоㅤ месяца.ㅤ Приㅤ примененииㅤ этогоㅤ методаㅤ оценкаㅤ материальныхㅤ ресурсовㅤ находящихсяㅤ вㅤ запасахㅤ (наㅤ складе)ㅤ наㅤ конецㅤ месяца,ㅤ производитсяㅤ поㅤ фактическойㅤ себестоимостиㅤ ресурсов,ㅤ последнихㅤ поㅤ времениㅤ приобретения,ㅤ аㅤ вㅤ себестоимостиㅤ реализацииㅤ продукцииㅤ учитываетсяㅤ себестоимостьㅤ ресурсов,ㅤ раннихㅤ поㅤ времениㅤ приобретения.
Нормативㅤ оборотныхㅤ средствㅤ поㅤ даннойㅤ группеㅤ исчисляетсяㅤ наㅤ основанииㅤ среднедневногоㅤ ихㅤ расходаㅤ (Р)ㅤ иㅤ среднейㅤ нормыㅤ запасаㅤ вㅤ днях.ㅤ Средняяㅤ нормаㅤ оборотныхㅤ средствㅤ вㅤ своюㅤ очередьㅤ определяетсяㅤ какㅤ средневзвешеннаяㅤ величинаㅤ исходяㅤ изㅤ нормㅤ оборотныхㅤ средствㅤ наㅤ отдельныеㅤ видыㅤ илиㅤ группыㅤ сырья,ㅤ основныхㅤ материаловㅤ иㅤ покупныхㅤ полуфабрикатовㅤ иㅤ ихㅤ однодневногоㅤ расхода.
Вㅤ нормеㅤ оборотныхㅤ средствㅤ поㅤ каждомуㅤ видуㅤ илиㅤ группеㅤ материаловㅤ учитываетсяㅤ времяㅤ пребыванияㅤ вㅤ текущемㅤ (Т),ㅤ страховомㅤ (С),ㅤ транспортномㅤ (М),ㅤ технологическомㅤ (А)ㅤ запасах,ㅤ аㅤ такжеㅤ время,ㅤ необходимоеㅤ дляㅤ выгрузки,ㅤ доставки,ㅤ приемкиㅤ иㅤ складированияㅤ материаловㅤ (Д).
Нормативㅤ оборотныхㅤ средствㅤ вㅤ запасахㅤ сырья,ㅤ основныхㅤ материаловㅤ иㅤ покупныхㅤ полуфабрикатовㅤ (Н)ㅤ определяетсяㅤ поㅤ формуле:
Нㅤ =ㅤ Рㅤ (Тㅤ +ㅤ Сㅤ +ㅤ Мㅤ +ㅤ Аㅤ +ㅤ Д)
Поㅤ поставкамㅤ материаловㅤ поㅤ согласованномуㅤ графикуㅤ иㅤ ежедневномㅤ ихㅤ потребленииㅤ вㅤ производствеㅤ равнымиㅤ партиямиㅤ среднийㅤ интервалㅤ междуㅤ поставками,ㅤ тоㅤ естьㅤ циклㅤ снабжения,ㅤ рассчитываетсяㅤ путемㅤ деленияㅤ количестваㅤ днейㅤ (360)ㅤ наㅤ числоㅤ планируемыхㅤ поставок.ㅤ Приㅤ этомㅤ учитываютсяㅤ срокиㅤ совпаденияㅤ поставокㅤ одногоㅤ иㅤ тогоㅤ жеㅤ видаㅤ материаловㅤ отㅤ разныхㅤ поставщиков.
Нормаㅤ оборотныхㅤ средствㅤ вㅤ текущемㅤ запасеㅤ принимаетсяㅤ вㅤ размереㅤ 50ㅤ %ㅤ среднегоㅤ циклаㅤ снабжения,ㅤ чтоㅤ обусловленоㅤ поставкойㅤ материаловㅤ несколькимиㅤ поставщикамиㅤ иㅤ вㅤ разныеㅤ сроки.
Страховойㅤ запасㅤ принимаетсяㅤ вㅤ размереㅤ 50ㅤ %ㅤ текущегоㅤ запаса,ㅤ ноㅤ можетㅤ бытьㅤ иㅤ меньшеㅤ этойㅤ величины.
Нормативㅤ вㅤ целомㅤ поㅤ сырью,ㅤ основнымㅤ материаламㅤ иㅤ покупнымㅤ полуфабрикатам,ㅤ отражающейㅤ общуюㅤ потребностьㅤ вㅤ оборотныхㅤ средствахㅤ поㅤ этомуㅤ элементуㅤ производственныхㅤ запасовㅤ исчисляетсяㅤ путемㅤ суммированияㅤ нормㅤ оборотныхㅤ средствㅤ вㅤ текущем,ㅤ страховом,ㅤ транспортном,ㅤ технологическомㅤ запасе,ㅤ аㅤ такжеㅤ наㅤ выгрузку,ㅤ доставку,ㅤ приемкуㅤ иㅤ складированиеㅤ иㅤ умноженияㅤ полученнойㅤ суммыㅤ наㅤ однодневныйㅤ расходㅤ поㅤ каждомуㅤ видуㅤ илиㅤ группамㅤ материалов.
Нормативㅤ оборотныхㅤ средствㅤ вㅤ целомㅤ поㅤ группеㅤ вспомогательныхㅤ товаровㅤ определяетсяㅤ какㅤ произведениеㅤ однодневногоㅤ ихㅤ расходаㅤ вㅤ производствеㅤ наㅤ общуюㅤ нормуㅤ запасаㅤ вㅤ днях.
Нормативㅤ оборотныхㅤ средствㅤ поㅤ запасамㅤ топливаㅤ исчисляетсяㅤ исходяㅤ изㅤ нормыㅤ запасаㅤ вㅤ дняхㅤ иㅤ однодневногоㅤ расхода,ㅤ какㅤ наㅤ производственные,ㅤ такㅤ иㅤ наㅤ непроизводственныеㅤ нужды.
Нормативㅤ оборотныхㅤ средствㅤ поㅤ тареㅤ вㅤ целомㅤ равенㅤ суммеㅤ произведенийㅤ однодневногоㅤ оборотаㅤ (расхода)ㅤ тарыㅤ поㅤ видамㅤ наㅤ нормуㅤ запасаㅤ вㅤ днях.
Нормативㅤ оборотныхㅤ средствㅤ наㅤ запасныеㅤ частиㅤ вㅤ целомㅤ поㅤ предприятиюㅤ равенㅤ суммеㅤ нормативовㅤ поㅤ тремㅤ группамㅤ оборудования.
Планированиеㅤ дебиторскойㅤ задолженности
Предприятиюㅤ необходимоㅤ осуществитьㅤ планированиеㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ вㅤ разрезеㅤ видовㅤ задолженности,ㅤ сроковㅤ погашения,ㅤ суммㅤ поㅤ классамㅤ контрагентовㅤ иㅤ договоров,ㅤ видовㅤ готовойㅤ продукцииㅤ (товаров)ㅤ иㅤ др.ㅤ Данныйㅤ этапㅤ имеетㅤ отношениеㅤ кㅤ бюджетномуㅤ процессуㅤ предприятия,ㅤ такㅤ какㅤ связанㅤ сㅤ созданиемㅤ такихㅤ плановыхㅤ документов,ㅤ какㅤ бюджетㅤ запасов,ㅤ бюджетㅤ закупок,ㅤ бюджетㅤ доходовㅤ иㅤ расходов,ㅤ бюджетㅤ движенияㅤ денежныхㅤ средств,ㅤ прогнозныйㅤ балансㅤ и,ㅤ конечно,ㅤ бюджетㅤ дебиторскойㅤ иㅤ кредиторскойㅤ задолженности.ㅤ
Дебиторскуюㅤ задолженностьㅤ нужноㅤ рассматриватьㅤ вㅤ различныхㅤ срезахㅤ (табл.16).ㅤ
Таблицаㅤ 16ㅤ -ㅤ Видыㅤ дебиторскойㅤ задолженности
Дебиторскаяㅤ задолженность
Видㅤ среза Возрастнаяㅤ структураㅤ дебиторскойㅤ задолженности Клиентскаяㅤ структураㅤ дебиторскойㅤ задолженности Дебиторскаяㅤ задолженностьㅤ поㅤ каналамㅤ сбыта
Функции Требуетсяㅤ дляㅤ расчетаㅤ коэффициентовㅤ инкассации,ㅤ которыеㅤ используютсяㅤ приㅤ расчетеㅤ поступленийㅤ денежныхㅤ средствㅤ отㅤ реализацииㅤ продукцииㅤ иㅤ дебиторскойㅤ задолженности Требуетсяㅤ дляㅤ выработкиㅤ оперативныхㅤ решенийㅤ поㅤ снижениюㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ поㅤ основнымㅤ задолжникам Необходимаㅤ дляㅤ расчетаㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ требуемыхㅤ дляㅤ работыㅤ вㅤ каждомㅤ каналеㅤ сбыта,ㅤ аㅤ такжеㅤ дляㅤ выработкиㅤ кредитнойㅤ иㅤ ценовойㅤ политикиㅤ поㅤ каждомуㅤ каналуㅤ сбыта

Такимㅤ образом,ㅤ Структурированиеㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ (выделениеㅤ группㅤ покупателейㅤ поㅤ срокамㅤ погашения,ㅤ определениеㅤ размераㅤ задолженностиㅤ поㅤ каждомуㅤ покупателю)ㅤ позволяетㅤ значительноㅤ усилитьㅤ контрольㅤ заㅤ ееㅤ объемом.ㅤ Кромеㅤ того,ㅤ руководствуㅤ будетㅤ легчеㅤ приниматьㅤ решенияㅤ поㅤ устранениюㅤ проблемныхㅤ ситуаций,ㅤ связанныхㅤ сㅤ дебиторскойㅤ задолженностьюㅤ (например,ㅤ определитьㅤ методыㅤ взысканияㅤ задолженности,ㅤ способыㅤ воздействияㅤ наㅤ дебиторовㅤ иㅤ т.д.).ㅤ
Выстраиватьㅤ своиㅤ расчетыㅤ сㅤ дебиторамиㅤ следуетㅤ сㅤ учетомㅤ плановогоㅤ движенияㅤ денежныхㅤ средств,ㅤ котороеㅤ отражаетсяㅤ вㅤ соответствующемㅤ документеㅤ -ㅤ бюджетеㅤ движенияㅤ денежныхㅤ средств.ㅤ Денежныеㅤ потокиㅤ необходимоㅤ сбалансироватьㅤ поㅤ объемуㅤ иㅤ срокамㅤ поступления,ㅤ приㅤ этомㅤ конечноеㅤ сальдоㅤ должноㅤ бытьㅤ положительнымㅤ (кассовыйㅤ прирост).ㅤ Приㅤ возникновенииㅤ дефицитаㅤ денежныхㅤ средствㅤ иㅤ отрицательногоㅤ конечногоㅤ сальдоㅤ необходимоㅤ пересмотретьㅤ расчетыㅤ сㅤ дебиторамиㅤ иㅤ выстроитьㅤ взаимоотношенияㅤ сㅤ контрагентамиㅤ так,ㅤ чтобыㅤ ликвидироватьㅤ этотㅤ дефицит.ㅤ
Расчетыㅤ сㅤ дебиторамиㅤ отражаютсяㅤ вㅤ бюджетеㅤ дебиторскойㅤ задолженностей,ㅤ которыйㅤ формируетсяㅤ наㅤ основеㅤ планируемогоㅤ поступленияㅤ средствㅤ отㅤ дебиторовㅤ сㅤ учетомㅤ задолженностиㅤ наㅤ началоㅤ периодаㅤ планирования.ㅤ Бюджетㅤ дебиторскойㅤ иㅤ кредиторскойㅤ задолженностейㅤ можетㅤ иметьㅤ многоуровневуюㅤ структуруㅤ вㅤ зависимостиㅤ отㅤ размеровㅤ предприятияㅤ иㅤ детализацииㅤ основныхㅤ функций.ㅤ
Кㅤ примеру,ㅤ сводныйㅤ бюджетㅤ дебиторскойㅤ иㅤ кредиторскойㅤ задолженностейㅤ крупногоㅤ производственногоㅤ предприятияㅤ можетㅤ включатьㅤ вㅤ себя:ㅤ бюджетㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ заㅤ готовуюㅤ продукцию,ㅤ бюджетыㅤ дебиторскойㅤ иㅤ кредиторскойㅤ задолженностейㅤ заㅤ товары,ㅤ услуги,ㅤ поㅤ коммерческимㅤ расходам,ㅤ заㅤ энергоресурсы,ㅤ заㅤ основноеㅤ сырье,ㅤ заㅤ товарно-материальныеㅤ ценности,ㅤ поㅤ внереализационнымㅤ расходамㅤ иㅤ т.д.ㅤ
Особоеㅤ вниманиеㅤ приㅤ управленииㅤ дебиторскойㅤ задолженностьюㅤ надоㅤ уделятьㅤ изменениюㅤ такихㅤ параметров,ㅤ какㅤ общийㅤ объемㅤ задолженности,ㅤ задолженностьㅤ отдельныхㅤ дебиторов,ㅤ оборачиваемость.ㅤ Постоянноеㅤ наблюдениеㅤ заㅤ этимиㅤ параметрамиㅤ позволитㅤ вㅤ случаеㅤ ихㅤ неблагоприятныхㅤ измененийㅤ своевременноㅤ принятьㅤ меры.ㅤ
Способыㅤ минимизацииㅤ рисковㅤ невыполненияㅤ обязательств.
Повышенныйㅤ кредитныйㅤ риск,ㅤ связанныйㅤ сㅤ тем,ㅤ чтоㅤ предприятиеㅤ неㅤ всегдаㅤ имеетㅤ возможностьㅤ собратьㅤ полнуюㅤ информациюㅤ оㅤ своемㅤ контрагенте,ㅤ можноㅤ минимизироватьㅤ наㅤ этапеㅤ оформленияㅤ договорныхㅤ отношений.ㅤ
Существуетㅤ многоㅤ способовㅤ обеспеченияㅤ исполненияㅤ обязательств:ㅤ
1.ㅤ Поручительство.ㅤ
2.ㅤ Гарантия,ㅤ вㅤ томㅤ числеㅤ банковская.ㅤ
3.ㅤ Залог.ㅤ
4.ㅤ Залогㅤ товара,ㅤ проданногоㅤ вㅤ кредит.ㅤ
5.ㅤ Страхованиеㅤ рисков.ㅤ
6.ㅤ Удержание.ㅤ
7.ㅤ Задаток.ㅤ
8.ㅤ Неустойка.ㅤ
9.ㅤ Факторинг.ㅤ
10.ㅤ Резервированиеㅤ праваㅤ собственности.ㅤ
11.ㅤ Различныеㅤ вариантыㅤ расчетов.ㅤ
Немаловажнымㅤ аспектом,ㅤ которыйㅤ влияетㅤ наㅤ выборㅤ тогоㅤ илиㅤ иногоㅤ инструментаㅤ обеспеченияㅤ исполненияㅤ обязательств,ㅤ являетсяㅤ политикаㅤ предприятияㅤ вㅤ областиㅤ продаж.ㅤ Еслиㅤ предприятиеㅤ реализуетㅤ излишкиㅤ товаров,ㅤ тоㅤ можноㅤ использоватьㅤ менееㅤ сложныеㅤ вㅤ оформленииㅤ инструменты,ㅤ такиеㅤ какㅤ задаток,ㅤ платежноеㅤ требованиеㅤ сㅤ предварительнымㅤ акцептом.ㅤ Когдаㅤ жеㅤ вㅤ полученииㅤ товараㅤ сильноㅤ заинтересованㅤ контрагент,ㅤ можноㅤ применятьㅤ иㅤ болееㅤ сложныеㅤ вㅤ оформленииㅤ иㅤ влекущиеㅤ дополнительныеㅤ расходыㅤ инструменты.ㅤ Вㅤ этомㅤ случаеㅤ всеㅤ затратыㅤ наㅤ оформлениеㅤ можноㅤ возложитьㅤ наㅤ клиента.ㅤ
Выборㅤ инструментаㅤ (илиㅤ инструментов)ㅤ такжеㅤ зависитㅤ отㅤ уровняㅤ кредитногоㅤ риска,ㅤ отㅤ оценкиㅤ перспективностиㅤ клиентаㅤ иㅤ выбораㅤ планаㅤ взаимоотношенийㅤ сㅤ ним,ㅤ аㅤ такжеㅤ отㅤ стоимостиㅤ дополнительныхㅤ расходов,ㅤ связанныхㅤ сㅤ оформлением.ㅤ Например,ㅤ использованиеㅤ такихㅤ инструментов,ㅤ какㅤ страхованиеㅤ предпринимательскихㅤ рисковㅤ илиㅤ банковскойㅤ гарантии,ㅤ позволяетㅤ значительноㅤ снизитьㅤ рискㅤ неоплатыㅤ заㅤ отгруженныйㅤ товарㅤ (выполненнуюㅤ работу,ㅤ оказаннуюㅤ услугу).ㅤ
Наиболееㅤ компромисснымㅤ вариантом,ㅤ которыйㅤ можноㅤ использоватьㅤ вㅤ качествеㅤ инструментаㅤ обеспеченияㅤ исполненияㅤ обязательствㅤ поㅤ оплатеㅤ заㅤ отгруженныеㅤ товары,ㅤ (выполненныеㅤ работы,ㅤ оказанныеㅤ услуги),ㅤ являетсяㅤ аккредитивнаяㅤ формаㅤ расчетов.ㅤ Ееㅤ целесообразноㅤ применятьㅤ вㅤ случае,ㅤ когдаㅤ покупательㅤ иㅤ продавецㅤ сомневаютсяㅤ вㅤ надежностиㅤ другㅤ друга:ㅤ продавецㅤ требуетㅤ предварительнойㅤ оплаты,ㅤ аㅤ покупательㅤ неㅤ решаетсяㅤ ееㅤ сделатьㅤ из-заㅤ своихㅤ сомнений.ㅤ Какㅤ показываетㅤ практика,ㅤ даннаяㅤ формаㅤ оплаты,ㅤ такㅤ жеㅤ какㅤ иㅤ банковскаяㅤ гарантияㅤ илиㅤ страхованиеㅤ рисков,ㅤ используетсяㅤ вㅤ основномㅤ вㅤ расчетахㅤ поㅤ договорамㅤ сㅤ нерезидентами,ㅤ хотяㅤ ничтоㅤ неㅤ мешаетㅤ ееㅤ применятьㅤ вㅤ отношенияхㅤ междуㅤ резидентами.ㅤ
Такиеㅤ формыㅤ расчетов,ㅤ какㅤ оплатаㅤ платежногоㅤ требованияㅤ сㅤ предварительнымㅤ акцептомㅤ иㅤ постоянноㅤ действующееㅤ платежноеㅤ поручение,ㅤ такжеㅤ могутㅤ использоватьсяㅤ нашимиㅤ предприятиями.ㅤ Например,ㅤ постоянноㅤ действующееㅤ платежноеㅤ поручениеㅤ целесообразноㅤ применятьㅤ приㅤ поставкахㅤ товараㅤ партиями.ㅤ Чтобыㅤ застраховатьсяㅤ отㅤ недобросовестногоㅤ поведенияㅤ контрагента,ㅤ вㅤ договореㅤ необходимоㅤ предусмотретьㅤ ответственностьㅤ клиентаㅤ заㅤ невыполнениеㅤ условийㅤ поㅤ предоставлениюㅤ вㅤ банкㅤ заявленияㅤ обㅤ использованииㅤ вышеуказанныхㅤ формㅤ расчетов.ㅤ
Неㅤ требуетㅤ особыхㅤ обремененийㅤ использованиеㅤ такихㅤ инструментов,ㅤ какㅤ поручительствоㅤ илиㅤ гарантии.ㅤ Например,ㅤ банкиㅤ широкоㅤ используютㅤ этиㅤ инструменты,ㅤ когдаㅤ речьㅤ идетㅤ обㅤ обеспеченииㅤ исполненияㅤ обязательствㅤ поㅤ возвратуㅤ выданныхㅤ кредитов.ㅤ Вㅤ этомㅤ случаеㅤ нарядуㅤ сㅤ платежеспособностьюㅤ клиентаㅤ придетсяㅤ оценитьㅤ кредитоспособностьㅤ поручителяㅤ (гаранта).ㅤ
Ещеㅤ однимㅤ инструментомㅤ обеспеченияㅤ обязательствㅤ являетсяㅤ удержание.ㅤ Вㅤ случаеㅤ неисполненияㅤ должникомㅤ вㅤ срокㅤ обязательстваㅤ поㅤ оплатеㅤ вещиㅤ илиㅤ возмещениюㅤ кредиторуㅤ связанныхㅤ сㅤ неюㅤ издержекㅤ иㅤ другихㅤ убытковㅤ кредитор,ㅤ уㅤ которогоㅤ находитсяㅤ этаㅤ вещь,ㅤ вправеㅤ удерживатьㅤ ееㅤ доㅤ техㅤ пор,ㅤ покаㅤ соответствующееㅤ обязательствоㅤ неㅤ будетㅤ исполнено.ㅤ Удержаниемㅤ вещиㅤ могутㅤ обеспечиватьсяㅤ такжеㅤ требования,ㅤ хотяㅤ иㅤ неㅤ связанныеㅤ сㅤ оплатойㅤ вещиㅤ илиㅤ возмещениемㅤ издержекㅤ наㅤ нееㅤ иㅤ другихㅤ убытков,ㅤ ноㅤ возникшиеㅤ изㅤ обязательства,ㅤ стороныㅤ которогоㅤ действуютㅤ какㅤ предприниматели.ㅤ
Учитываяㅤ простотуㅤ оформления,ㅤ отсутствиеㅤ дополнительныхㅤ расходов,ㅤ задатокㅤ какㅤ инструментㅤ обеспеченияㅤ исполненияㅤ обязательствㅤ можноㅤ использоватьㅤ приㅤ заключенииㅤ любойㅤ сделки,ㅤ дажеㅤ еслиㅤ речьㅤ идетㅤ оㅤ небольшихㅤ суммах.ㅤ Достаточноㅤ вㅤ договореㅤ предусмотретьㅤ использованиеㅤ определеннойㅤ суммыㅤ вㅤ качествеㅤ задатка.ㅤ Вㅤ случаеㅤ возникновенияㅤ сомненияㅤ вㅤ отношенииㅤ того,ㅤ являетсяㅤ лиㅤ сумма,ㅤ уплаченнаяㅤ вㅤ счетㅤ причитающихсяㅤ соㅤ стороныㅤ поㅤ договоруㅤ платежей,ㅤ задатком,ㅤ этаㅤ суммаㅤ считаетсяㅤ уплаченнойㅤ вㅤ качествеㅤ аванса,ㅤ еслиㅤ неㅤ доказаноㅤ иное.ㅤ Отличиеㅤ задаткаㅤ отㅤ авансаㅤ состоитㅤ вㅤ том,ㅤ чтоㅤ авансㅤ неㅤ выступаетㅤ вㅤ качествеㅤ способаㅤ обеспеченияㅤ исполненияㅤ обязательстваㅤ иㅤ неㅤ удостоверяетㅤ заключениеㅤ договора.ㅤ
Неㅤ всеㅤ субъектыㅤ хозяйствованияㅤ знают,ㅤ чтоㅤ определениеㅤ моментаㅤ переходаㅤ праваㅤ собственностиㅤ наㅤ товарㅤ можноㅤ использоватьㅤ вㅤ целяхㅤ управленияㅤ дебиторскойㅤ задолженностью.ㅤ Например,ㅤ вㅤ договореㅤ купли-продажиㅤ можетㅤ бытьㅤ предусмотрено,ㅤ чтоㅤ правоㅤ собственностиㅤ наㅤ переданныйㅤ покупателюㅤ товарㅤ сохраняетсяㅤ заㅤ продавцомㅤ доㅤ оплатыㅤ товараㅤ илиㅤ наступленияㅤ иныхㅤ обстоятельств.ㅤ Этоㅤ означает,ㅤ чтоㅤ покупательㅤ неㅤ вправеㅤ доㅤ переходаㅤ кㅤ немуㅤ праваㅤ собственностиㅤ отчуждатьㅤ товарㅤ илиㅤ распоряжатьсяㅤ имㅤ инымㅤ образом.ㅤ Заключаяㅤ договорㅤ наㅤ такихㅤ условиях,ㅤ покупательㅤ отдаетㅤ себеㅤ отчетㅤ вㅤ том,ㅤ чтоㅤ этоㅤ неㅤ егоㅤ товар,ㅤ онㅤ неㅤ можетㅤ имㅤ свободноㅤ распоряжатьсяㅤ доㅤ техㅤ пор,ㅤ покаㅤ неㅤ оплатитㅤ егоㅤ стоимость.ㅤ
Вㅤ договореㅤ рекомендуетсяㅤ указать:ㅤ
-ㅤ правоㅤ собственностиㅤ наㅤ товарㅤ сохраняетсяㅤ заㅤ продавцомㅤ доㅤ моментаㅤ полнойㅤ оплатыㅤ товара;ㅤ
-ㅤ товарㅤ находитсяㅤ воㅤ владенииㅤ покупателяㅤ правомерноㅤ лишьㅤ срок,ㅤ предусмотренныйㅤ настоящимㅤ договоромㅤ дляㅤ оплаты;ㅤ
-ㅤ рискㅤ случайнойㅤ гибелиㅤ илиㅤ порчиㅤ товараㅤ переходитㅤ отㅤ продавцаㅤ кㅤ покупателюㅤ вㅤ моментㅤ поступленияㅤ товараㅤ воㅤ владениеㅤ покупателя;ㅤ
-ㅤ вㅤ случаеㅤ неоплатыㅤ товараㅤ вㅤ срок,ㅤ установленныйㅤ договором,ㅤ покупательㅤ обязуетсяㅤ вㅤ срокㅤ вㅤ несколькоㅤ днейㅤ сㅤ датыㅤ началаㅤ просрочкиㅤ платежаㅤ заㅤ свойㅤ счетㅤ возвратитьㅤ товарㅤ продавцу,ㅤ аㅤ такжеㅤ произвестиㅤ оплатуㅤ заㅤ пользованиеㅤ товаромㅤ вㅤ размере.ㅤ
Однако,ㅤ используяㅤ такойㅤ инструмент,ㅤ необходимоㅤ учитыватьㅤ тоㅤ обстоятельство,ㅤ чтоㅤ товарㅤ долженㅤ оставатьсяㅤ наㅤ балансеㅤ продавцаㅤ доㅤ егоㅤ полнойㅤ оплаты,ㅤ аㅤ этоㅤ неㅤ всегдаㅤ удобно.ㅤ
Проблемуㅤ краткосрочногоㅤ финансированияㅤ сㅤ цельюㅤ покрытияㅤ кассовыхㅤ разрывов,ㅤ возникающихㅤ из-заㅤ необходимостиㅤ предоставитьㅤ своимㅤ контрагентамㅤ коммерческийㅤ кредит,ㅤ можноㅤ решитьㅤ сㅤ помощьюㅤ факторинга.ㅤ Предметомㅤ уступкиㅤ поㅤ договоруㅤ факторингаㅤ можетㅤ бытьㅤ какㅤ правоㅤ наㅤ получениеㅤ денежныхㅤ средств,ㅤ котороеㅤ возникнетㅤ вㅤ будущемㅤ (будущееㅤ требование),ㅤ такㅤ иㅤ денежноеㅤ требование,ㅤ срокㅤ платежаㅤ поㅤ которомуㅤ ужеㅤ наступилㅤ (существующееㅤ требование).ㅤ Наㅤ практикеㅤ банкиㅤ неㅤ хотятㅤ предоставлятьㅤ финансированиеㅤ подㅤ уступкуㅤ существующегоㅤ требования.ㅤ Кㅤ томуㅤ жеㅤ этотㅤ способㅤ финансированияㅤ являетсяㅤ достаточноㅤ дорогим,ㅤ иㅤ белорусскиеㅤ предприятияㅤ имㅤ пользуютсяㅤ редко.ㅤ
Такойㅤ инструмент,ㅤ какㅤ неустойка,ㅤ вㅤ наименьшейㅤ степениㅤ выполняетㅤ функциюㅤ обеспеченияㅤ исполненияㅤ обязательств,ㅤ аㅤ служитㅤ меройㅤ удовлетворенияㅤ требованийㅤ кредитора.ㅤ Еслиㅤ уㅤ должникаㅤ отсутствуютㅤ денежныеㅤ средстваㅤ дляㅤ того,ㅤ чтобыㅤ исполнитьㅤ своеㅤ обязательствоㅤ -ㅤ оплатитьㅤ товарㅤ (работы,ㅤ услуги),ㅤ -ㅤ тоㅤ неустойкаㅤ неㅤ решитㅤ проблемыㅤ кредитора,ㅤ какойㅤ быㅤ большойㅤ онаㅤ ниㅤ была.ㅤ
Помимоㅤ выбораㅤ формыㅤ расчетов,ㅤ большуюㅤ рольㅤ играетㅤ определениеㅤ срокаㅤ предоставленияㅤ коммерческогоㅤ кредитаㅤ покупателям.ㅤ Приㅤ определенииㅤ отсрочкиㅤ можноㅤ воспользоватьсяㅤ простымㅤ правилом:ㅤ отношениеㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ кㅤ периодуㅤ ееㅤ оборачиваемостиㅤ должноㅤ бытьㅤ равнымㅤ отношениюㅤ кредиторскойㅤ задолженностиㅤ кㅤ срокуㅤ погашения.ㅤ Тоㅤ естьㅤ срокㅤ предоставленияㅤ коммерческогоㅤ кредитаㅤ долженㅤ бытьㅤ меньшеㅤ срокаㅤ погашенияㅤ кредиторскойㅤ задолженности.ㅤ Например,ㅤ еслиㅤ предприятиеㅤ получаетㅤ кредитㅤ вㅤ банкеㅤ наㅤ 30ㅤ дней,ㅤ аㅤ своимㅤ клиентамㅤ отсрочкуㅤ платежаㅤ предоставляетㅤ наㅤ 40ㅤ дней,ㅤ тоㅤ вㅤ этомㅤ случаеㅤ существенноㅤ возрастаетㅤ рискㅤ возникновенияㅤ дефицитаㅤ денежныхㅤ средств.ㅤ
Контрольㅤ заㅤ исполнениемㅤ обязательствㅤ иㅤ способыㅤ взысканияㅤ дебиторскойㅤ задолженности.
Наㅤ этапеㅤ контроляㅤ заㅤ исполнениемㅤ обязательствㅤ клиентомㅤ иㅤ анализаㅤ фактическогоㅤ состоянияㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ важноеㅤ значениеㅤ приобретаютㅤ наличиеㅤ надлежащегоㅤ управленческогоㅤ учетаㅤ наㅤ предприятии,ㅤ имеющиесяㅤ регламентыㅤ работыㅤ сㅤ дебиторскойㅤ задолженностью.
Осуществлениеㅤ постоянногоㅤ мониторингаㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ позволяетㅤ отслеживатьㅤ темпыㅤ ееㅤ роста,ㅤ выявлятьㅤ просрочкиㅤ поㅤ оплатеㅤ соㅤ стороныㅤ дебиторовㅤ иㅤ приниматьㅤ своевременныеㅤ управленческиеㅤ решения.ㅤ
Вㅤ случаеㅤ еслиㅤ покупательㅤ своиㅤ обязательстваㅤ надлежащимㅤ образомㅤ неㅤ исполнил,ㅤ сначалаㅤ рекомендуетсяㅤ использоватьㅤ досудебныйㅤ порядокㅤ взысканияㅤ задолженности.ㅤ Практикаㅤ показывает,ㅤ чтоㅤ примерноㅤ 40%ㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ погашаютсяㅤ наㅤ этомㅤ этапе.ㅤ
Выборㅤ тойㅤ илиㅤ инойㅤ тактикиㅤ поведенияㅤ сㅤ дебиторомㅤ зависитㅤ отㅤ причины,ㅤ поㅤ которойㅤ онㅤ отказываетсяㅤ платить.ㅤ Могутㅤ бытьㅤ следующиеㅤ причиныㅤ неисполненияㅤ обязательств.ㅤ
1.ㅤ Нетㅤ средств.ㅤ
2.ㅤ Средстваㅤ есть,ㅤ ноㅤ ониㅤ направляютсяㅤ наㅤ исполнениеㅤ другихㅤ обязательств.ㅤ
3.ㅤ Естьㅤ претензииㅤ кㅤ качествуㅤ поставленногоㅤ товараㅤ (выполненнымㅤ работам,ㅤ оказаннымㅤ услугам).ㅤ
4.ㅤ Послеㅤ отгрузкиㅤ товараㅤ (выполненияㅤ работ,ㅤ оказанияㅤ услуг)ㅤ уㅤ покупателяㅤ отпалаㅤ потребностьㅤ вㅤ данномㅤ товареㅤ (выполненныхㅤ работах,ㅤ оказанныхㅤ услугах).ㅤ
Когдаㅤ речьㅤ идетㅤ оㅤ взысканииㅤ задолженности,ㅤ необходимыㅤ иㅤ важныㅤ какㅤ юридическиеㅤ способыㅤ решенияㅤ проблемы,ㅤ такㅤ иㅤ психологическоеㅤ воздействие.ㅤ Приㅤ этомㅤ хотелосьㅤ быㅤ заметить,ㅤ чтоㅤ чемㅤ большеㅤ уㅤ кредитораㅤ информацииㅤ оㅤ должнике,ㅤ темㅤ большеㅤ вариантовㅤ дляㅤ воздействияㅤ наㅤ него.ㅤ
Воㅤ второмㅤ иㅤ четвертомㅤ случаяхㅤ необходимоㅤ использоватьㅤ жесткуюㅤ тактикуㅤ переговоров.ㅤ Еслиㅤ естьㅤ претензииㅤ кㅤ качествуㅤ поставленногоㅤ товараㅤ (выполненнымㅤ работам,ㅤ оказаннымㅤ услугам),ㅤ сначалаㅤ выясняетсяㅤ обоснованностьㅤ претензий.ㅤ Рекомендуетсяㅤ требоватьㅤ уㅤ покупателяㅤ документ,ㅤ подтверждающийㅤ проведениеㅤ экспертизыㅤ наㅤ соответствиеㅤ товараㅤ надлежащемуㅤ качеству.ㅤ Еслиㅤ претензииㅤ обоснованы,ㅤ надоㅤ попытатьсяㅤ найтиㅤ сㅤ дебиторомㅤ компромисс,ㅤ вㅤ противоположномㅤ случаеㅤ -ㅤ использоватьㅤ жесткуюㅤ тактикуㅤ переговоров.ㅤ
Рекомендуетсяㅤ предприятиюㅤ максимальноㅤ задействоватьㅤ своиㅤ внутренниеㅤ силыㅤ наㅤ проверкуㅤ платежеспособностиㅤ покупателей.ㅤ
Еслиㅤ переговорыㅤ сㅤ должникамиㅤ ниㅤ кㅤ чемуㅤ неㅤ привели,ㅤ необходимоㅤ обращатьсяㅤ вㅤ суд.ㅤ Однакоㅤ дажеㅤ положительноеㅤ решениеㅤ судаㅤ неㅤ гарантируетㅤ быстрогоㅤ поступленияㅤ взысканныхㅤ сумм.ㅤ
Кредитныйㅤ лимитㅤ (максимальноㅤ допустимыйㅤ размерㅤ дебиторскойㅤ задолженности)ㅤ устанавливаетсяㅤ дляㅤ каждогоㅤ изㅤ коммерческихㅤ отделовㅤ предприятия,ㅤ выделенныхㅤ поㅤ отраслевомуㅤ принципу,ㅤ пропорциональноㅤ долеㅤ выручкиㅤ заㅤ предшествующийㅤ периодㅤ вㅤ общемㅤ объемеㅤ продажㅤ поㅤ предприятиюㅤ иㅤ утверждаетсяㅤ распоряжениемㅤ генеральногоㅤ директора.ㅤ Поㅤ такойㅤ жеㅤ схемеㅤ происходитㅤ распределениеㅤ лимитовㅤ средиㅤ менеджеров,ㅤ работающихㅤ сㅤ покупателями.ㅤ Каждыйㅤ изㅤ менеджеровㅤ вㅤ своюㅤ очередьㅤ долженㅤ распределитьㅤ полученныйㅤ имㅤ кредитныйㅤ лимитㅤ поㅤ клиентам.ㅤ Какㅤ правило,ㅤ дляㅤ новыхㅤ покупателей,ㅤ которыеㅤ работаютㅤ сㅤ предприятиемㅤ неㅤ болееㅤ полугода,ㅤ кредитныйㅤ лимитㅤ устанавливаетсяㅤ вㅤ размере,ㅤ неㅤ превышающемㅤ среднемесячныйㅤ объемㅤ продаж.ㅤ Дляㅤ контрагентов,ㅤ работающихㅤ сㅤ предприятиемㅤ болееㅤ шестиㅤ месяцев,ㅤ кредитныйㅤ лимитㅤ устанавливаетсяㅤ менеджеромㅤ иㅤ вㅤ обязательномㅤ порядкеㅤ утверждаетсяㅤ наㅤ кредитномㅤ комитете.ㅤ Такойㅤ лимитㅤ принимаетсяㅤ илиㅤ отклоняетсяㅤ исходяㅤ изㅤ данныхㅤ отчета,ㅤ подготавливаемогоㅤ финансовымㅤ контролером.ㅤ Отчетㅤ содержитㅤ следующуюㅤ информациюㅤ поㅤ клиенту:ㅤ
-ㅤ Наименованиеㅤ клиента.ㅤ
-ㅤ Датаㅤ началаㅤ работыㅤ сㅤ компанией.ㅤ
-ㅤ Отделㅤ (менеджер,ㅤ работающийㅤ сㅤ покупателем).ㅤ
-ㅤ Выгодностьㅤ клиента.ㅤ
-ㅤ Надежностьㅤ клиента.ㅤ
-ㅤ Среднийㅤ срокㅤ просрочкиㅤ поㅤ клиенту,ㅤ дни.ㅤ
-ㅤ Надежностьㅤ бизнеса,ㅤ баллы.ㅤ
-ㅤ Маржинальнаяㅤ прибыль,ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ
-ㅤ Количествоㅤ отгрузок.ㅤ
-ㅤ Количествоㅤ отгрузок,ㅤ поㅤ которымㅤ просроченㅤ платеж.ㅤ
-ㅤ Кредитныйㅤ лимитㅤ (еслиㅤ установлен),ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ
Финансовыйㅤ контролерㅤ ежедневноㅤ вноситㅤ данныеㅤ поㅤ оплатеㅤ ранееㅤ произведенныхㅤ отгрузокㅤ вㅤ информационнуюㅤ системуㅤ компании,ㅤ вㅤ которойㅤ формируютсяㅤ отчетыㅤ оㅤ задолженностиㅤ клиентов.ㅤ Отчетыㅤ оㅤ состоянииㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ формируютсяㅤ вㅤ информационномㅤ разрезеㅤ «отделㅤ —ㅤ менеджерㅤ —ㅤ клиентㅤ —ㅤ счета».ㅤ Вㅤ нихㅤ включаетсяㅤ информацияㅤ оㅤ суммеㅤ иㅤ датеㅤ отгрузки,ㅤ количествеㅤ днейㅤ предоставленнойㅤ отсрочки,ㅤ датеㅤ оплатыㅤ поㅤ плану,ㅤ оплаченнойㅤ суммеㅤ иㅤ размереㅤ долга,ㅤ суммеㅤ просроченногоㅤ платежаㅤ иㅤ количествеㅤ днейㅤ просрочки.ㅤ Поㅤ предприятиюㅤ вㅤ целомㅤ формируетсяㅤ сводныйㅤ отчет,ㅤ вㅤ которомㅤ клиентыㅤ разделеныㅤ наㅤ группыㅤ вㅤ зависимостиㅤ отㅤ лимитовㅤ задолженностиㅤ иㅤ количестваㅤ днейㅤ просрочкиㅤ каждогоㅤ изㅤ платежей.ㅤ Всеㅤ операцииㅤ поㅤ управлениюㅤ иㅤ контролюㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ автоматизированыㅤ сㅤ помощьюㅤ собственнойㅤ программнойㅤ разработкиㅤ компании.ㅤ Информационнаяㅤ системаㅤ автоматизацииㅤ позволяетㅤ контролироватьㅤ болееㅤ 200ㅤ дебиторовㅤ компанииㅤ ежедневно,ㅤ затрачиваяㅤ наㅤ этоㅤ околоㅤ 20ㅤ минутㅤ вㅤ день.ㅤ
Неㅤ малоㅤ важноеㅤ значениеㅤ вㅤ планированииㅤ иㅤ управленииㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ имеетㅤ использованиеㅤ предприятиемㅤ переводныхㅤ товарныхㅤ векселей.ㅤ Рассмотримㅤ вексельㅤ подробнее.
Переводнойㅤ вексельㅤ (тратта)ㅤ представляетㅤ собойㅤ письменныйㅤ документ,ㅤ содержащийㅤ безусловныйㅤ приказㅤ векселедателяㅤ плательщикуㅤ поㅤ векселюㅤ уплатитьㅤ определеннуюㅤ суммуㅤ денегㅤ вㅤ определенныйㅤ срок.ㅤ Вㅤ отношенияхㅤ поㅤ переводномуㅤ векселюㅤ участвуютㅤ триㅤ лица:ㅤ векселедатель,ㅤ векселедержательㅤ иㅤ плательщикㅤ поㅤ векселю.ㅤ Платежㅤ осуществляетсяㅤ получателюㅤ векселяㅤ илиㅤ егоㅤ приказу,ㅤ т.е.ㅤ лицу,ㅤ получившемуㅤ вексельㅤ поㅤ индоссаменту.ㅤ Отсюдаㅤ понятно,ㅤ чтоㅤ выдатьㅤ переводныйㅤ вексельㅤ можноㅤ толькоㅤ наㅤ такогоㅤ плательщика,ㅤ уㅤ которогоㅤ передㅤ векселедателемㅤ естьㅤ дебиторскаяㅤ задолженность.ㅤ Причемㅤ суммаㅤ этойㅤ задолженностиㅤ неㅤ можетㅤ бытьㅤ меньшеㅤ суммыㅤ платежаㅤ поㅤ векселю.
Обязательствоㅤ векселедателяㅤ поㅤ переводномуㅤ векселюㅤ —ㅤ неㅤ реальная,ㅤ аㅤ условнаяㅤ задолженность,ㅤ такㅤ какㅤ онㅤ обязанㅤ заплатитьㅤ вексельнуюㅤ сумму,ㅤ толькоㅤ еслиㅤ плательщикㅤ неㅤ заплатилㅤ ее.ㅤ Инымиㅤ словами,ㅤ векселедательㅤ становитсяㅤ обязаннымㅤ поㅤ векселюㅤ толькоㅤ вㅤ томㅤ случае,ㅤ когдаㅤ плательщикㅤ неㅤ акцептовалㅤ траттуㅤ илиㅤ акцептовал,ㅤ ноㅤ неㅤ заплатилㅤ поㅤ векселю.ㅤ Приㅤ этомㅤ важно,ㅤ чтоㅤ вㅤ случаеㅤ неакцептаㅤ векселедательㅤ приравниваетсяㅤ кㅤ лицу,ㅤ выдавшемуㅤ простойㅤ вексель,ㅤ т.е.ㅤ отвечаетㅤ поㅤ векселюㅤ вㅤ качествеㅤ плательщика.ㅤ Напротив,ㅤ вㅤ случаеㅤ акцепта,ㅤ ноㅤ неплатежа,ㅤ ужеㅤ плательщикㅤ приравниваетсяㅤ кㅤ лицу,ㅤ выдавшемуㅤ простойㅤ вексель,ㅤ т.е.ㅤ векселедательㅤ отвечаетㅤ поㅤ векселюㅤ вㅤ качествеㅤ солидарноㅤ ответственного.ㅤ Поэтомуㅤ дляㅤ ремитента,ㅤ получившегоㅤ товарныйㅤ вексельㅤ заㅤ продукциюㅤ (работы,ㅤ услуги),ㅤ поставленнуюㅤ имㅤ вㅤ адресㅤ векселедателя,ㅤ важноㅤ определить,ㅤ акцептованаㅤ траттаㅤ плательщикомㅤ илиㅤ неㅤ акцептована.ㅤ Доㅤ моментаㅤ акцептаㅤ вㅤ учетеㅤ ремитентаㅤ числитсяㅤ задолженностьㅤ векселедателя.ㅤ Послеㅤ моментаㅤ акцептаㅤ ремитентㅤ отражаетㅤ вㅤ учетеㅤ операциюㅤ сменыㅤ дебитораㅤ (векселедательㅤ заменяетсяㅤ плательщиком),ㅤ однакоㅤ такойㅤ «переводㅤ долга»ㅤ неㅤ означаетㅤ дляㅤ ремитентаㅤ оплатыㅤ поставленнойㅤ продукции,ㅤ посколькуㅤ заменаㅤ вексельногоㅤ обязательстваㅤ неㅤ происходит.
Посколькуㅤ обязанностьㅤ поㅤ переводномуㅤ векселюㅤ условная,ㅤ онаㅤ отражаетсяㅤ уㅤ векселедателяㅤ заㅤ балансомㅤ (какㅤ поㅤ индоссированнымㅤ векселям).
Особенностьюㅤ оборотногоㅤ векселяㅤ являетсяㅤ то,ㅤ чтоㅤ егоㅤ выдаетㅤ неㅤ покупатель,ㅤ аㅤ продавецㅤ продукции.ㅤ Сразуㅤ послеㅤ отгрузкиㅤ покупательㅤ оплачиваетㅤ неㅤ товар,ㅤ аㅤ вексель.ㅤ Однакоㅤ дляㅤ продавцаㅤ сㅤ точкиㅤ зренияㅤ полученияㅤ денежныхㅤ ресурсовㅤ иㅤ пополненияㅤ оборотныхㅤ средствㅤ этоㅤ неㅤ стольㅤ важно.ㅤ Покупательㅤ учитываетㅤ вексельㅤ продавцаㅤ вㅤ банке,ㅤ получаяㅤ вексельнуюㅤ суммуㅤ заㅤ вычетомㅤ банковскогоㅤ дисконта.ㅤ Приㅤ наступленииㅤ срокаㅤ платежаㅤ поㅤ векселюㅤ продавецㅤ погашаетㅤ вексель,ㅤ аㅤ покупательㅤ заㅤ счетㅤ поступившихㅤ средствㅤ возвращаетㅤ полученныйㅤ вㅤ банкеㅤ кредит.ㅤ Погашениеㅤ векселяㅤ совпадаетㅤ иㅤ сㅤ оговореннымㅤ сторонамиㅤ срокомㅤ оплатыㅤ продукции.ㅤ Ноㅤ вㅤ связиㅤ сㅤ тем,ㅤ чтоㅤ платежㅤ заㅤ продукциюㅤ осуществляетсяㅤ сㅤ отсрочкой,ㅤ ееㅤ стоимостьㅤ увеличивается.
Значит,ㅤ смыслㅤ схемыㅤ вㅤ том,ㅤ чтоㅤ продавецㅤ получаетㅤ деньгиㅤ немедленно,ㅤ аㅤ покупательㅤ приㅤ этомㅤ собственныхㅤ оборотныхㅤ средствㅤ неㅤ расходует.ㅤ Такимㅤ образом,ㅤ поㅤ экономическомуㅤ смыслуㅤ операцияㅤ оченьㅤ похожаㅤ наㅤ оплатуㅤ продукцииㅤ товарнымㅤ векселем:ㅤ покупательㅤ (векселедатель)ㅤ такㅤ жеㅤ неㅤ тратитㅤ собственныхㅤ средствㅤ вплотьㅤ доㅤ моментаㅤ погашенияㅤ векселя,ㅤ аㅤ продавецㅤ (ремитент)ㅤ получаетㅤ деньгиㅤ сразуㅤ послеㅤ отгрузкиㅤ продукцииㅤ (естественно,ㅤ приㅤ условии,ㅤ чтоㅤ онㅤ реализуетㅤ полученныйㅤ отㅤ покупателяㅤ продукцииㅤ вексель).
Схемаㅤ сделкиㅤ сㅤ участиемㅤ оборотногоㅤ векселяㅤ строитсяㅤ так,ㅤ чтобыㅤ продавецㅤ получилㅤ доходㅤ вㅤ суммеㅤ обычногоㅤ доходаㅤ отㅤ реализацииㅤ продукцииㅤ данногоㅤ вида,ㅤ аㅤ покупательㅤ понесㅤ расходㅤ вㅤ суммеㅤ обычногоㅤ расходаㅤ поㅤ приобретениюㅤ продукцииㅤ данногоㅤ вида,ㅤ увеличеннойㅤ наㅤ размерㅤ платыㅤ заㅤ пользованиеㅤ заемнымиㅤ средствамиㅤ (вㅤ данномㅤ случаеㅤ —ㅤ заㅤ отсрочкуㅤ оплатыㅤ полученнойㅤ продукции).ㅤ Размерㅤ платыㅤ заㅤ пользованиеㅤ заемнымиㅤ средствамиㅤ определяетсяㅤ условиямиㅤ кредитногоㅤ рынка,ㅤ сложившегосяㅤ вㅤ данныйㅤ моментㅤ времениㅤ вㅤ данномㅤ регионе.ㅤ Однакоㅤ стороныㅤ сделкиㅤ определяютㅤ ееㅤ неㅤ наㅤ основеㅤ исследованияㅤ кредитногоㅤ рынка,ㅤ аㅤ посредствомㅤ обращенияㅤ вㅤ учетныйㅤ банк.ㅤ Банкㅤ сообщаетㅤ имㅤ размерㅤ учетногоㅤ процентаㅤ (дисконта),ㅤ которыйㅤ онㅤ предполагаетㅤ взыскатьㅤ заㅤ учетㅤ векселя.ㅤ Поэтомуㅤ иㅤ стоимостьㅤ продукцииㅤ поㅤ сделкеㅤ сㅤ отсрочкойㅤ платежа,ㅤ иㅤ вексельнаяㅤ суммаㅤ поㅤ оборотномуㅤ векселюㅤ определяютсяㅤ какㅤ обычнаяㅤ стоимостьㅤ товара,ㅤ увеличеннаяㅤ наㅤ размерㅤ дисконтаㅤ учетногоㅤ банка.
Вㅤ настоящееㅤ времяㅤ векселяㅤ достаточноㅤ популярныㅤ вㅤ деловойㅤ жизни.ㅤ Ихㅤ используютㅤ какㅤ денежныеㅤ суррогатыㅤ приㅤ оплатеㅤ товаровㅤ (работ,ㅤ услуг),ㅤ какㅤ средствоㅤ вложенияㅤ свободныхㅤ денежныхㅤ средств,ㅤ имиㅤ оформляютㅤ долговыеㅤ обязательства.ㅤ Наиболееㅤ широкоеㅤ распространениеㅤ вексельㅤ получилㅤ именноㅤ какㅤ средствоㅤ платежа.ㅤ Делоㅤ вㅤ том,ㅤ что,ㅤ используяㅤ этуㅤ ценнуюㅤ бумагу,ㅤ можноㅤ избежатьㅤ обязанностиㅤ применятьㅤ кассовыеㅤ аппараты,ㅤ аㅤ такжеㅤ избежатьㅤ штрафаㅤ заㅤ превышениеㅤ лимитаㅤ расчетовㅤ наличнымиㅤ средствамиㅤ (выдатьㅤ несколькоㅤ векселейㅤ наㅤ суммуㅤ сделки).
Предприятиюㅤ рекомендуетсяㅤ приㅤ использованииㅤ вексельныеㅤ формыㅤ расчётовㅤ следующее:
-ㅤ вексельнуюㅤ формуㅤ расчетаㅤ поㅤ сделке,ㅤ желательноㅤ отражатьㅤ этоㅤ вㅤ самомㅤ договоре.ㅤ Кромеㅤ этого,ㅤ вㅤ договорㅤ необходимоㅤ включитьㅤ пунктㅤ оㅤ завершенииㅤ расчетовㅤ поㅤ договоруㅤ послеㅤ оплатыㅤ полученныхㅤ заㅤ поставкуㅤ товараㅤ векселей;
-ㅤ местомㅤ оплатыㅤ векселяㅤ лучшеㅤ всегоㅤ выбиратьㅤ либоㅤ банк-корреспондентㅤ своегоㅤ банка,ㅤ либоㅤ банкㅤ вㅤ своёмㅤ городе;
-ㅤ удобнееㅤ всегоㅤ вㅤ расчетахㅤ использоватьㅤ векселя,ㅤ выписанныеㅤ наㅤ бланкахㅤ единогоㅤ образца;
-ㅤ принимаяㅤ вㅤ оплатуㅤ вексель,ㅤ необходимоㅤ проверитьㅤ полномочияㅤ лиц,ㅤ выписавшихㅤ его.ㅤ Еслиㅤ этоㅤ неㅤ первыеㅤ руководителиㅤ организации,ㅤ тоㅤ ониㅤ должныㅤ иметьㅤ доверенностиㅤ наㅤ правоㅤ подписиㅤ денежныхㅤ документов;
-ㅤ вексельㅤ -ㅤ удобныйㅤ оборотныйㅤ документ.ㅤ Можноㅤ неㅤ дожидатьсяㅤ егоㅤ оплаты,ㅤ аㅤ передатьㅤ другойㅤ организацииㅤ вㅤ счетㅤ погашенияㅤ своейㅤ кредиторскойㅤ задолженности.ㅤ Приㅤ этомㅤ передаточнаяㅤ надписьㅤ выполняетсяㅤ иㅤ подписываетсяㅤ толькоㅤ передающейㅤ стороной,ㅤ чтоㅤ удобноㅤ воㅤ взаиморасчетахㅤ контрагентов,ㅤ удаленныхㅤ другㅤ отㅤ другаㅤ наㅤ значительныеㅤ расстояния.ㅤ Однакоㅤ следуетㅤ помнить,ㅤ чтоㅤ индоссантㅤ продолжаетㅤ нестиㅤ ответственностьㅤ доㅤ полногоㅤ погашенияㅤ векселяㅤ иㅤ емуㅤ можетㅤ бытьㅤ предъявленㅤ искㅤ вㅤ случаеㅤ егоㅤ неоплатыㅤ должником.
-ㅤ принимаяㅤ вㅤ оплатуㅤ вексель,ㅤ фирмаㅤ фактическиㅤ кредитуетㅤ своегоㅤ покупателя,ㅤ поэтомуㅤ вㅤ егоㅤ суммуㅤ включаютсяㅤ неㅤ толькоㅤ стоимостьㅤ товара,ㅤ ноㅤ иㅤ процентыㅤ заㅤ кредит,ㅤ которыеㅤ могутㅤ бытьㅤ выше,ㅤ чемㅤ банковскаяㅤ ставкаㅤ кредита.ㅤ Передачаㅤ векселяㅤ поㅤ индоссаментуㅤ обычноㅤ происходитㅤ сㅤ дисконтомㅤ отㅤ суммы,ㅤ указаннойㅤ вㅤ нем,ㅤ т.е.ㅤ фирмаㅤ делитсяㅤ частьюㅤ получаемогоㅤ поㅤ немуㅤ доходаㅤ сㅤ последующимㅤ держателем.
-ㅤ недостаточнаяㅤ нормативнаяㅤ урегулированностьㅤ вопросовㅤ бухгалтерскогоㅤ учётаㅤ вексельныхㅤ расчётов,ㅤ требуетㅤ ихㅤ детальногоㅤ отраженияㅤ вㅤ учётнойㅤ политикиㅤ фирмы.ㅤ Наㅤ нашㅤ взгляд,ㅤ целесообразноㅤ обновить,ㅤ существующиеㅤ нормативныеㅤ актыㅤ поㅤ этомуㅤ вопросуㅤ иㅤ достичьㅤ ясностиㅤ иㅤ единообразияㅤ вㅤ отраженииㅤ векселейㅤ вㅤ учёте.ㅤ Дляㅤ этогоㅤ можноㅤ либо,ㅤ учитываяㅤ спецификуㅤ правовогоㅤ регулированияㅤ вексельногоㅤ обращения,ㅤ разработатьㅤ специальноеㅤ ПБУㅤ «Учётㅤ векселей»,ㅤ либоㅤ достичьㅤ единообразияㅤ вㅤ отраженииㅤ векселейㅤ вㅤ учёте,ㅤ поㅤ аналогииㅤ сㅤ учётомㅤ долговыхㅤ ценныхㅤ бумагㅤ (облигаций)ㅤ избавившисьㅤ отㅤ такогоㅤ алогизмаㅤ вㅤ вексельномㅤ обороте.
Рассчитаемㅤ эффективностьㅤ расчетаㅤ векселем.ㅤ Предположимㅤ ОООㅤ «БрянсСофт»ㅤ имеетㅤ 7ㅤ торговыхㅤ партнеровㅤ иㅤ производитㅤ сㅤ нимиㅤ расчетыㅤ сㅤ помощьюㅤ векселей.ㅤ Результатыㅤ расчетовㅤ приведеныㅤ ниже.
Таблицаㅤ 17ㅤ –ㅤ Эффективностьㅤ расчетаㅤ векселемㅤ дляㅤ ОООㅤ «Брянсксофт»
Покупатель Срокㅤ оплатыㅤ векселя Номинальнаяㅤ суммаㅤ векселя,ㅤ руб. Процентㅤ поㅤ векселю,ㅤ % Доходㅤ поㅤ векселю Прибыльㅤ организацииㅤ всего,ㅤ руб.
ㅤ «БАЙТЭРГ»
«CROWN»
«MSI»
«SAMSUNG»
«БРЯНСКИЕㅤ КАБЕЛЬНЫЕㅤ СЕТИ»
«ДОКТОРㅤ ВЕБ»
«ACER» 91
61
180
180

30
61
91 100000
50000
10000
15000

5000
23000
20000 10
15
20
20

10
20
15 2493
1257
740
1479

61
576
747 –





Итого – 223000 – 6253 1659253

Такимㅤ образом,ㅤ доходㅤ поㅤ векселюㅤ составитㅤ 6253ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ Кромеㅤ этогоㅤ дебиторскаяㅤ задолженностьㅤ снизитсяㅤ наㅤ 223ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ иㅤ составитㅤ 1487ㅤ тыс.ㅤ руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итак,ㅤ оборотныеㅤ средстваㅤ -ㅤ этоㅤ авансируемаяㅤ вㅤ денежнойㅤ формеㅤ стоимость,ㅤ принимающаяㅤ вㅤ процессеㅤ планомерногоㅤ кругооборотаㅤ средствㅤ формуㅤ оборотныхㅤ фондовㅤ иㅤ фондовㅤ обращения,ㅤ необходимаяㅤ дляㅤ поддержанияㅤ непрерывностиㅤ кругооборотаㅤ иㅤ возвращающаясяㅤ вㅤ исходнуюㅤ формуㅤ послеㅤ егоㅤ завершения.ㅤ Подㅤ составомㅤ оборотныхㅤ средствㅤ понимаетсяㅤ совокупностьㅤ элементов,ㅤ образующихㅤ оборотныеㅤ производственныеㅤ фондыㅤ иㅤ фондыㅤ обращения.
Изㅤ внешнихㅤ факторов,ㅤ определяющихㅤ объемㅤ иㅤ структуруㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ главнымㅤ образомㅤ следуетㅤ отметитьㅤ уровеньㅤ развитияㅤ финансовогоㅤ сектораㅤ экономики,ㅤ отㅤ которогоㅤ зависитㅤ рольㅤ иㅤ участиеㅤ такихㅤ источников,ㅤ как:ㅤ эмиссияㅤ ценныхㅤ бумаг,ㅤ относительныйㅤ уровеньㅤ ссудногоㅤ процента,ㅤ интенсивностьㅤ хозяйственныхㅤ связей,ㅤ вㅤ томㅤ числеㅤ развитиеㅤ взаимногоㅤ финансированияㅤ субъектовㅤ экономики.
Оборотныеㅤ активыㅤ формируютсяㅤ вㅤ бухгалтерскомㅤ балансеㅤ следующимㅤ образом.
Вㅤ составㅤ запасовㅤ организацииㅤ включаютсяㅤ материалы,ㅤ готоваяㅤ продукция, товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов и затраты в незавершенном производстве (издержки обращения). Таким образом, по указанной статье баланса отражается информация о разнообразных объектах бухгалтерского учета, формирование которой требует значительных подготовительных процедур. В связи с этим целесообразным представляется рассмотрение порядка формирования информации по каждой составляющей запасов.
Компания ООО «БрянскСофт» – это динамично развивающаяся фирма, работающая на отечественном рынке продаж компьютеров, ремонта оргтехники, разработки и поддержки собственного и лицензионного программного обеспечения.
Анализируя состав и структуру баланса ООО «Брянсксофт» за 2011-2013 годы, можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия на конец 2012 г. увеличилась на 8196 тыс. руб. и составила 155415 тыс. руб., в 2013 г. стоимость имущества увеличилась на 6347 тыс. руб. и составила 161762 тыс. руб.
Увеличение стоимости имущества в 2012 г. характеризуется сохранением увеличения внеоборотных активов на 8637 тыс. руб., а в 2013 г. на 1292 тыс. руб., а также увеличением оборотных активов в 2012 году на 3559 тыс. руб., в 2013 году на 5055 тыс. руб.
Для 2012 года характерно увеличение кредиторской задолженности на 2910 тыс. руб., в 2013 году произошло заметное уменьшение на 1326 тыс. руб. На протяжении всего рассматриваемого периода прибыль от продаж увеличивается на 2829 тыс. руб. в 2012 году по сравнению с 2011 годом и составила 20118 тыс. руб., в 2013 году прибыль от продаж уменьшилась на 8493 тыс. руб.
Себестоимость продукции повышается, так в 2012 году по сравнению с 2011 годом она увеличилась на 22472 тыс. руб. или на 21,4%, в 2013 году себестоимость увеличилась на 14294 тыс. руб. или на 11,2%. Выручка от реализации в 2012 году увеличилась на 25189 тыс. руб., а в 2013 году на 6210 тыс. руб.
Рентабельность продукции в 2011 и 2012 году составляла 0,8%, в 2013 году произошло увеличение на 0,1%. Рентабельность продаж составляла в 2011 и 2012 году 0,1%, а в 2013 году произошло снижение показателя на 0,03%. В 2012 году произошло увеличение рентабельности собственного капитала на 0,4% и показатель составил 1,0%, в 2013 году изменений не произошло.
На конец 2012 года оборотные средства ООО «БрянскСофт» увеличились на 5,3% или на 3559 тыс. руб. На конец 2013 года оборотные средства составили 75673 тыс. руб. и увеличились по сравнению с 2012 годом на 7,2% или на 5055 тыс. руб. На предприятии в 2013 году увеличилась дебиторская задолженность почти в 2 раза – на 95,5%.
Итак, в 2012 году сумма средств, находящихся в обороте на предприятии составила 68808,5 тыс. руб., в 2013 году – 73115,5 тыс. руб. За год средняя сумма оборотных средств увеличилась в 2012 году на 2016,5 тыс. руб., в 2013 году на 4307 тыс. руб. В течении последних двух лет предприятие нарастило величину оборотных средств, что было связано с расширением объемов деятельности, дополнительные оборотные средства привлекались за счет собственных источников.
Чистая прибыль в 2013 году увеличилась на 31325 тыс. руб. В 2012 году увеличилась выручка от реализации на 25129 тыс. руб. или на 20%, себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг на 22472 тыс. руб. или на 21,4%. В 2013 году увеличилась выручка от реализации на 6210 тыс. руб. или на 4,1%, себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг на 14294 тыс. руб. или на 11,2%. В 2012 году прибыль от продаж составила 2829 тыс. руб. и увеличилась по сравнению с 2011 годом на 16,4%. В 2013 году прибыль от продаж уменьшилась по сравнению с 2012 годом на 8493 тыс. руб. или на 34,9%.
Для ускорения оборачиваемости оборотных средств ООО «БрянскСофт» нужно сократить время пребывания их в сфере товарооборота, а также в сфере обращения. Для достижения этого необходимо, чтобы:
– улучшалось использование техники, особенно новой;
– контролировать поступление на склад и перевозку готовых заказов при их реализации более быстрыми темпами (тем самым уменьшая затоваренность складов);
– сокращать запасы материалов, комплектующих, покупных товаров, топлива, тары.
– ускорять отгрузку готовых заказов;
– своевременно производить расчеты с покупателями;
– улучшать качество продукции, уменьшать брак и возврат готовых заказов от потребителей.
Таким образом, в ООО «БрянскСофт» требуется управлять дебиторской задолженностью используя следующие средства:
– контроль состояние взаиморасчетов с покупателями и заказчиками, по отсроченным (или просроченным) задолженностям;
– использовать механизмы предоставления скидок при досрочной или скорейшей оплате;
– воздействовать на злостных неплательщиков применения аккредитивные формы расчётов (требуя замораживания полной или частичной суммы платежа в банке) и/ или передачи неоплаченных ценностей на ответственное хранение;
– следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженностями.
В итоге, определены мероприятия по повышения эффективности использования оборотных средств и улучшению финансового состояния:
– снижение дебиторской задолженности предприятия с использованием уступки право требовать долг на 10%;
– сокращение запасов предприятия, (соответственно улучшатся и показатели оборачиваемости оборотных активов и их составляющих;
– отслеживать соотношение кредиторской и дебиторской задолженности. Нужно понимать, что значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает реальную угрозу финансовой устойчивости предприятия и заставляет привлекать средства из дополнительных источников финансирования (не всегда дешевых);
– контролировать состояние и сведение расчетов по уже просроченным задолженностям;
– необходимо более широко использовать авансовые платежи и их разновидности;
– своевременно выявлять виды дебиторской и кредиторской задолженности, которые недопустимы с точки зрения платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, к которым прежде всего относятся: просроченная задолженность поставщикам и просроченная задолженность покупателей свыше 90 дней, просроченная задолженность по оплате труда работников и по платежам в внебюджетные фонды и в бюджет. Так как несвоевременно погашенные задолженности перед внебюджетными фондами и бюджетом могут, и часто приводят к значительным потерям в виде штрафов, а иногда и приостановке деятельности предприятия – что уже само по себе – уже значительные потери- так как для функционирования предприятия требуется непрерывный цикл (то есть трудно возобновить работу предприятия быстро и без существенных потерь)
– пополнять собственный оборотный капитал (за счет собственных средств).
Вопрос управления дебиторской задолженностью требует тщательной проработки, поскольку, прежде всего, это вопрос финансовой устойчивости и, следовательно, безопасности бизнеса.
Эффективность расчета векселем показала, что доход по векселю составит 6253 тыс. руб. Кроме этого дебиторская задолженность снизится на 223 тыс. руб. и составит 1487 тыс. руб.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации // Собрание законодательства РФ. – 1994. – № 32
2. . Федеральный закон от 06.12.2011г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учёте» // Собрание законодательства РФ. – 2011. – № 50
3. Приказ Минфина РФ от 13 июня 1995г. «Об утверждении Методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств» // Финансовая газета – 1995. – № 28
4. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000г.№ 94н «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учёта финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению» // Экономика и жизнь. – 2000. – № 46
5. Приказ Минфина РФ от 6 октября 2008г. № 106н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учёту «Учётная политика организации» (ПБУ 1/2008) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. – 2008. – № 44
6. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999г. № 32н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учёту «Доходы организации» (ПБУ 9/99) // Российская газета. – 1999. – № 116
7. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999г. № 33н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учёту «Расходы организации» (ПБУ 10/99) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. – 1999. – № 26
8. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 №34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. – 1998. – № 23

9. Приказ Минфина РФ от 02.07.2010г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. – 2010. – № 35
10. Акулов В., Рудаков М. К // Теория организации. – 2010. – №4.
11. Алексеева Г.И. Роль системы внутреннего аудита расчетов в управлении дебиторской задолженностью // Бухгалтерский учет. – 2012. № 2. С. 17-23.
12. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности: URL: http://www.referent.ru
13. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов // под ред. Н.П. Любушина – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2013 – 152 с.
14. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учёт: Учебник. – М.: ЮНИТИ, 2011. – 356
15. Брыкин И. Основы управления остатками денежных средств // Финансовая газета. – 2012. – № 25.
16. Бухгалтерский учёт операций по переводу электронных денежных средств // Налогообложение, учёт и отчетность. – 2012. – № 6.
17. Безвозмездное списание дебиторской и кредиторской задолженности: URL: http://www.referent.ru
18. Дебиторская и кредиторская задолженность в учете: URL: http://www.rosec.ru
19. Дебиторская и кредиторская задолженность: острые вопросы учета и налогообложения: URL: http://www.glavbukh.ru (дата обращения 10.05.2012)
20. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие // Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: ДИС, 2012. – 254 с.
21. Ерофеева В.А. Аудит: учебное пособие// В.А. Ефремова – М.: Омега – Л, 2012. – 252 с.
22. Захарьин В.Р. Расчеты с контрагентами – бухгалтерский учет и аудит учебное пособие// В.Р. Захарьин – М.: Налоговый вестник, 2012. – 356с.
23. Ключевые моменты управления задолженностью: теория и практика: URL: http://www.glavbukh.ru
24. Ковалев В. В. Финансовая отчётность и её анализ: учеб. пособие // В.В. Ковалев. – М.: ТК Велби, Проспект, 2013. – 347 с.
25. Любушин Н.П. Анализ финансовой отчетности учебное пособие// Н.П. Любушин – М.: ДИС, 2012. –271 с.
26. Малка Е. В. Внутренний контроль дебиторской задолженности в коммерческой организации: теория и практика // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 6. С. 35-44
27. Миронова О. А. Аудит: теория и методология: учебное пособие // О. А. Миронова, М.А. Азарская – М.: Омега – Л, 2012. – 258 с.
28. Никулина Л.Н. Инвентаризация расчетов // Бухгалтер и закон. 2012. № 4. С. 32-41.
29. Отражение дебиторской и кредиторской задолженности в бухгалтерской отчетности: URL: http://www.audit-it.ru
30. Отражение в учёте списания дебиторской и кредиторской задолженности: URL: http://www.primeline.ru
31. Парушина Н.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия – М.: Финансы и статистика, 2012. – 256 с.
32. Пожидаева Т.А. Практикум по анализу финансовой отчетности: учебное пособие // Т.А. Пожидаева. Н.Ф. Щербакова. – М.: Финансы и статистика, 2012. –256 с.
33. Ришар М.Д. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия учебное пособие// М,Д. Ришар – М.: Аудит, 2013. – 357с.
34. Рогуленко Т.М. Аудит: учебник для студентов высшего профессионального образования // Т. М. Рогуленко, С.В. Пономарева – М.: Кнорус, 2013. – 264с.
35. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник // Г.В. Савицкая – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 512 с.
36. Списание дебиторской и кредиторской задолженности. Особенности бухгалтерского и налогового учета: URL: http://www.klerk.ru
37. Суворова С. В. Аудит в торговых организациях // Аудиторские ведомости. 2012. № 2. С. 29-38.
38. Управление дебиторской задолженностью и взыскание долгов: URL: http://www.updz.ru
39. Учет задолженности, по которой истек срок исковой давности: URL: http://subschet.ru
40. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор сециальных решений, финансовое прогнозирование // под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 358 с.
41. Экономический анализ: учебник // под ред. Л.Т. Гиляровской. – М. : Юнити, 2013. –256 с.
42. Экономический анализ в торговле: учебное пособие // под ред. М.И. Баканова. – М.: Финансы и статистика, 2013 . –400 с.
43. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объедиенний // под ред. С.В. Барнгольц, Г.М. Тация. – М.: Финансы и статистика, 2012. –256 с.
44. Яшкин М.В. Реструктуризация кредиторской задолженности или как уменьшить долги при отсутствии денежных средств // Финансовая газета. 2012. № 7. С. 37-52.

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

Доступа нет, контент закрыт

Доступа нет, контент закрыт

Доступа нет, контент закрыт

Был ли этот материал полезен для Вас?

Комментирование закрыто.